Thị trường chứng quyền 11/02/2022: Sắc đỏ bao phủ

Kết thúc phiên giao dịch ngày 10/02/2022, toàn thị trường có 70 mã giảm, 15 mã tăng và 5 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng hơn 2.4 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 10/02/2022 với 70 mã giảm, 15 mã tăng và 5 mã đứng giá.

Các chứng quyền VIC và VHM diễn biến kém khả quan bởi tác động tiêu cực của các cổ phiếu cơ sở. Cụ thể, CVIC2108 giảm mạnh nhất thị trường với mức giảm 25%, CVHM2115 và CVHM2110 giảm trên 15%, CVHM2114 và CVIC2106 giảm hơn 10%…

Bên cạnh đó, nhóm chứng quyền ngân hàng hầu hết chịu chung áp lực của thị trường (trừ MBB). CVPB2108 có mức giảm lớn thứ 2 thị trường khi đánh mất gần 20%. Theo sau là CVPB2107, CSTB2109 và CVPB2110 cùng giảm hơn 10%, CSTB2112 giảm 9.13%, CTCB2108 và CVPB2201 đồng thời giảm hơn 8%,…

Khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên ngày 10/02/2022 đạt 34.59 triệu đơn vị, tăng 8%. Giá trị giao dịch đạt hơn 50 tỷ đồng, giảm 0.9% so với phiên ngày 09/02/2022. Trong đó, CVHM2115 là mã chứng quyền dẫn đầu thị trường về khối lượng, CSTB2109 dẫn đầu về giá trị giao dịch.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong ngày 10/02/2022 với tổng mức bán ròng hơn 2.4 triệu đơn vị. Trong đó, CSTB2201 và CHDB2201 là hai mã chứng quyền bị khối ngoại bán ròng nhiều nhất.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 11/02/2022, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CPDR2201 và CNVL2104 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CMWG2112 và CVPB2107 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 12.7 và 9.71 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 11/02/2022: Dòng tiền tập trung vào rổ VN30 (10/02/2022)

>   Nhịp đập thị trường 10/02: Large Cap kéo VN-Index lên vào phút chót (10/02/2022)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 10/02/2022: Chờ đợi sự bứt phá (09/02/2022)

>   Thị trường chứng quyền 10/02/2022: CPDR2201 và CVPB2107 đang được định giá hấp dẫn (09/02/2022)

>   Vietstock Daily 10/02/2022: Đây chính là thời điểm quyết định xu hướng (09/02/2022)

>   Nhịp đập Thị trường 09/02: Cổ bất động sản đầu cơ bật trần (09/02/2022)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 09/02/2022: Hướng đến vùng đỉnh lịch sử (08/02/2022)

>   Vietstock Daily 09/02/2022: Tâm lý thận trọng vẫn đang chiếm ưu thế (08/02/2022)

>   Thị trường chứng quyền 09/02/2022: Dòng tiền đang phân hóa (08/02/2022)

>   Nhịp đập Thị trường 08/02: Phiên tỏa sáng của HPG (08/02/2022)