Thị trường chứng quyền 17/12/2021: Sắc đỏ tiếp tục lan rộng?

Kết thúc phiên giao dịch ngày 16/12/2021, toàn thị trường có 66 mã giảm, 21 mã tăng và 16 mã đứng giá. Khối ngoại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt hơn 1.3 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên ngày 16/12/2021 với 66 mã giảm, 21 mã tăng và 16 mã đứng giá.

Sắc đỏ chi phối thị trường phiên giao dịch hôm nay. Cụ thể, CVHM2108 giảm 30%, CVIC2105 và CPNJ2104 giảm lần lượt 25.93% và 25.81%, CVIC2104 giảm 23.81%, CPNJ2105 mất 20%, CHPG2109, CVJC2101, CHPG2111 và CHPG2112 giảm từ 12.5%-15.09%...

Nhóm chứng quyền ngân hàng cùng chung xu hướng giảm. Kết phiên, CVPB2110 giảm mạnh 34.83%, CTCB2107 mất 24.24%, CMBB2105 và CMBB2106 giảm lần lượt 19.23% và 16.67%, CVPB2106 giảm 10.59%... Các chứng quyền ACB, STB và HDB cũng giao dịch kém tích cực.

Khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên ngày 16/12/2021 đạt hơn 19.3 triệu đơn vị, giảm 7.22%. Giá trị giao dịch đạt hơn 24.1 tỷ đồng, giảm 18.78% so với phiên ngày 15/12/2021. Trong đó, CVHM2114 là mã chứng quyền dẫn đầu thị trường về khối lượng, CMSN2105 dẫn đầu về giá trị giao dịch.

Khối ngoại bán ròng trong phiên 16/12/2021 với tổng mức bán ròng đạt hơn 1.3 triệu đơn vị. Trong đó, CVHM2114 và CHPG2118 là hai mã chứng quyền bị khối ngoại bán ròng nhiều nhất.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 17/12/2021, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CNVL2103 và CMSN2107 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CHPG2109 và CVNM2109 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 16.7 và 14.14 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Nhịp đập Thị trường 16/12: BĐS thăng hoa, VN-Index kịp quay lại tham chiếu vào phút cuối (16/12/2021)

>   Vietstock Daily 16/12/2021: Có thể test lại vùng đỉnh lịch sử tháng 11/2021 (15/12/2021)

>   Thị trường chứng quyền 16/12/2021: Tâm lý thận trọng gia tăng (15/12/2021)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 16/12/2021: Chờ đợi tín hiệu trong phiên đáo hạn (15/12/2021)

>   Nhịp đập Thị trường 15/12: Cổ phiếu chứng khoán và thủy sản gieo sầu (15/12/2021)

>   Vietstock Daily 15/12/2021: Đường Middle của Bollinger Bands sẽ là hỗ trợ gần nhất của VN-Index (14/12/2021)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 15/12/2021: Sự lạc quan giảm dần (14/12/2021)

>   Thị trường chứng quyền 15/12/2021: Chứng quyền ngân hàng đang kém khả quan (14/12/2021)

>   Nhịp đập Thị trường 14/12: Thép khởi nghĩa nhưng khối ngoại bán ròng mạnh HPG và HSG (14/12/2021)

>   Vietstock Daily 14/12/2021: Tăng nhưng khó bứt phá (13/12/2021)