|
Vietstock Daily 11/09: Xác nhận kịch bản hồi phục kỹ thuật?
Sức ép từ bên bán cùng khả năng dẫn dắt suy yếu của nhóm Large Cap đang gia tăng rủi ro điều chỉnh trên thị trường. Bên cạnh đó, dòng tiền thông minh vẫn đang đứng ngoài thị trường. Do đó, các hoạt động giải ngân mạnh cần được hạn chế trong các phiên tới.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ NGÀY 10/09/2018
- Các chỉ số thị trường diễn biến trái chiều trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index tăng 0.15%, đạt 970.34 điểm; trong khi đó HNX-Index giảm 0.9%, dừng tại 110.69 điểm.
- Khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 150 triệu đơn vị, giảm 1.49% so với phiên giao dịch cuối tuần trước. Đồng thời, khối lượng khớp lệnh trên HNX giảm 2.36%, đạt mức 39.2 triệu đơn vị.
- Giá trị khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 2,923 tỷ đồng, giảm 6.19%. Giá trị khớp lệnh trên HNX đạt 449.85 tỷ đồng giảm 12.80%.
- Khối ngoại mua ròng trên HOSE với hơn 129.5 tỷ đồng và bán ròng trên HNX với hơn 27.02 tỷ đồng.
- Sắc xanh tiếp tục trở lại trong phiên sáng nay sau khi thị trường có tín hiệu hồi phục vào cuối tuần rồi. Bằng chứng rõ ràng chính là đà tăng mạnh mẽ của chỉ số VN-Index và HNX-Index trong phiên sáng nay.
- Tâm điểm của phiên hôm nay đến từ hoạt động bán chủ động trên nhóm Large Cap trong phiên chiều. Sức mua không cải thiện trong các chiều hồi phục phiên sáng là nguyên nhân khiến VN-Index và HNX-Index đồng loạt tuột dốc trong phiên chiều.
- Hoạt động kéo trụ tiếp tục diễn ra trên thị trường khi VIC và VNM được dòng tiền hỗ trợ khi hai cổ phiếu này thoái lui về các ngưỡng hỗ trợ mạnh. Trong đó triển vọng của VIC sẽ sáng hơn trong các phiên tới khi tìm được sự đồng thuận của dòng tiền và khối ngoại. Khả năng cao VIC sẽ tiếp tục trở thành bệ đỡ chủ đạo cho thị trường trước áp lực điều chỉnh từ bên bán nếu giữ được lực cầu hiện tại.
- Ngoại trừ triển vọng từ VIC thì phần còn lại của nhóm Large Cap diễn biến không khả quan. Sức mua suy yếu khiến trạng thái giằng co của hai bên mua bán diễn ra mạnh hơn. Hoạt động rút cầu xuống các mức giá thấp hơn ở nhóm Large Cap là nguyên nhân chính khiến thị trường xuất hiện các nhịp rớt mạnh phiên chiều. Độ rộng thị trường cũng không có chuyển biến mới. Điều này cho thấy sức lan tỏa tâm lý của VNM và VIC không còn đủ mạnh như phiên cuối tuần trước. Ngay cả khả năng lan tỏa sức mua của VIC sang VRE và VHM cũng sẽ khó được bảo đảm trong phiên ngày mai. Sự thận trọng cao độ của dòng tiền đang gia tăng rủi ro điều chỉnh trên thị trường.
- Dòng tiền trên thị trường không cải thiện là một nhân tố khác cần lưu ý. Xu hướng hồi phục đi cùng dòng tiền suy yếu sẽ chỉ xác nhận cho kịch bản hồi phục kỹ thuật. Cùng với sức lan tỏa tâm lý suy giảm của nhóm Large Cap, động lực tăng trưởng chưa được đánh giá cao trong các phiên tới.
- Các cổ phiếu nằm trong danh sách cơ cấu của FTSE Vietnam Index được giao dịch mạnh trong phiên hôm nay. Hai cổ phiếu được bổ sung vào danh mục của quỹ FTSE đều đạt tính thanh khoản tốt ngày hôm nay. BMP, cổ phiếu sẽ bị loại khỏi danh mục FTSE, tràn ngập sắc đỏ do tính thanh khoản kém là kịch bản đã được dự báo. VHM dù dự báo sẽ được quỹ ngoại mua vào với khối lượng lớn nhưng cũng giảm điểm. Chỉ có GEX là phản ứng tích cực với thông tin này.
- Như vậy, sức ép từ bên bán cùng khả năng dẫn dắt suy yếu của nhóm Large Cap đang gia tăng rủi ro điều chỉnh trên thị trường. Bên cạnh đó, dòng tiền thông minh vẫn đang đứng ngoài thị trường. Do đó, các hoạt động giải ngân mạnh cần được hạn chế trong các phiên tới.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Khối lượng duy trì mức thấp
VN-Index xuất hiện mẫu hình nến có bóng mờ (shadow) bên trên rất dài trong phiên giao dịch ngày 10/09/2018 cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá thận trọng trong ngắn hạn.
VN-Index vẫn đang nằm dưới đường middle của Bollinger Bands nên xu hướng điều chỉnh ngắn hạn vẫn chưa bị đảo ngược.
Nếu MACD tiếp tục giảm và rơi xuống dưới ngưỡng 0 thì sự thận trọng cần được duy trì.
HNX-Index – MACD cho bán mạnh
HNX-Index rung lắc khá mạnh trong phiên đầu tuần 10/09/2018.
Chỉ báo MACD cho tín hiệu bán mạnh nên rủi ro sẽ gia tăng trong ngắn hạn.
Khối lượng giảm nhẹ và vẫn còn nằm dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất. Điều này phản ánh tâm lý thận trọng và hạn chế giao dịch mạnh của giới đầu tư trong bối cảnh xu hướng chưa thực sự rõ ràng.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN tăng nhẹ nhưng nằm dưới đường EMA 20 ngày. Vì vậy, nguy cơ sụt giảm là khá cao.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại mua ròng trong phiên giao dịch ngày 10/09/2018. Nếu các phiên tới khối này tiếp tục mua mạnh thì rủi ro sẽ giảm.
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 10/09/2018
  
Phòng Tư vấn Vietstock
FiLi
|
