VN30 Futures 31/05: Lưu ý đến rủi ro lệch pha dao động giữa hai thị trường

Sự mở rộng của basic VN30F1806 (+10.64 điểm) cho thấy giới đầu tư đang gia tăng kỳ vọng về khả năng giảm điểm của VN30-Index. Các vị thế bán có thể chiếm ưu thế trong phiên ngày mai. Dù vậy, giới đầu tư vẫn cần cẩn trọng trước khả năng đảo chiều vị thế xuất phát từ các hoạt động hiệu chỉnh basic VN30F1806.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH NGÀY 30/05/2018

-  Các hợp đồng phái sinh giảm điểm trong phiên hôm nay. VN30F1806 (F1806) giảm 1.73%, đạt 908 điểm. VN30F1807 (F1807) giảm 1.41%, dừng ở mức 918.80 điểm. Hiện tại chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 918.64 điểm.

-  Thanh khoản của thị trường phái sinh tăng trưởng 18.7% so với phiên trước. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1806 tăng 19.5%, có 113,359 hợp đồng được khớp lệnh. Trong khi F1807 đạt 527 hợp đồng, giảm 27.5%. Basic của F1806 đạt +10.64 điểm.

-  Hoạt động trading trong phiên tiếp tục chiếm ưu thế khi VN30-Index giằng co mạnh như dự kiến. Dù vậy cơ hội cũng chỉ tập trung trong phiên sáng khi biên độ giao dịch đã thu hẹp rất nhanh trong phiên chiều.

-  Basic của F1806 co dãn lên đến +10.64 điểm khi kết phiên. Mức chiết khấu thể hiện kỳ vọng nối tiếp đà giảm điểm của phiên hôm nay. Giới đầu tư đang thận trọng trước áp lực cung bắt đáy T+3 trên thị trường cơ sở. Do đó đây là mức basic khá hợp lý phản ánh sát những rủi ro của VN30-Index trong các phiên tới.

-  Dù vậy, cần phải lưu ý sát sao trước tác động của basic lên dao động giá cảu F1806 trong phiên ngày mai. Cần nhớ lại trạng thái basic tương tự của phiên 28/06 đầu tuần đã kéo theo sự lệch pha lớn của F1806 và thị trường cơ sở trong phiên sáng sau đó. Do đó, dù khả năng giảm điểm cao hơn nhưng các kịch bản giao dịch khác nhau cần được lưu tâm và phản ứng nhanh chóng khi thị trường cơ sở đi chệch khỏi kỳ vọng ban đầu.

-  Sự mở rộng của basic VN30F1806 (+10.64 điểm) cho thấy giới đầu tư đang gia tăng kỳ vọng về khả năng giảm điểm của VN30-Index. Các vị thế bán có thể chiếm ưu thế trong phiên ngày mai. Dù vậy, giới đầu tư vẫn cần cẩn trọng trước khả năng đảo chiều vị thế xuất phát từ các hoạt động hiệu chỉnh basic VN30F1806. 

Biến động VN30F1806 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI

Nguồn: VietstockFinance

III. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX

VN30-Index – Gặp khó quanh đường middle

VN30-Index rung lắc mạnh trước áp lực bán gia tăng, chỉ số được hỗ trợ tốt quanh mốc 900 điểm.

Stochastic Oscillator và MACD cho tín hiệu trái chiều nên hiện tượng rung lắc có thể tiếp tục trong phiên tới.

Tâm lý nhà đầu tư đang giằng co khi chỉ số gặp khó quanh đường middle và hình thành các cây nến thân nhỏ.

Hỗ trợ tốt trong phiên tới là vùng 900 điểm (đáy tháng 12/2017), trong khi kháng cự mạnh là mốc 950 điểm (đỉnh tháng 12/2017).

Đồ thị biến động của VN30 theo khung thời gian 1 giờ

IV. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 30/05/2018

Nguồn: VietstockFinance

Phòng Tư vấn Vietstock

FiLi

>   Vietstock Daily 31/05: Quan sát khả năng hấp thụ lượng hàng bắt đáy “khủng” về tài khoản (30/05/2018)

>   Nhịp đập Thị trường 30/05: Áp lực điều chỉnh từ các ông lớn (30/05/2018)

>   VN30 Futures 30/05: Ưu tiên trading trong phiên (29/05/2018)

>   Vietstock Daily 30/05: Kỳ vọng tạo đáy ngắn hạn? (29/05/2018)

>   Nhịp đập Thị trường 29/05: Ấn tượng nhóm cổ phiếu ngân hàng (29/05/2018)

>   VN30 Futures 29/05: Cẩn trọng trước kịch bản đảo chiều của VN30-Index (28/05/2018)

>   Vietstock Daily 29/05: Quan sát khả năng duy trì sức mua trên thị trường (28/05/2018)

>   Nhịp đập Thị trường 28/05: VN-Index mất gần 33 điểm (28/05/2018)

>   VN30 Futures Weekly 28/05-01/06/2018: Đã đủ cơ sở nắm giữ vị thế bán qua đêm? (27/05/2018)

>   Vietstock Weekly 28/05-01/06/2018: Ưu tiên bảo toàn vốn (27/05/2018)