Vietstock Daily 31/05: Quan sát khả năng hấp thụ lượng hàng bắt đáy “khủng” về tài khoản

Sự giằng co mạnh của cung cầu cho thấy thị trường đang dần lấy lại sự cân bằng. Tuy vậy, yếu tố dòng tiền chưa đáp ứng được kỳ vọng khi thanh khoản suy yếu trở lại và khối ngoại gia tăng bán ròng ở nhóm Large Cap. Những yếu tố này vẫn đang tạo rủi ro không nhỏ cho hoạt động giải ngân mạnh của giới đầu tư trong các phiên tới.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ NGÀY 30/05/2018

- Các chỉ số thị trường đồng loạt giảm điểm trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index giảm 0.39% đạt 948.50 điểm; trong khi HNX-Index giảm 1.05% dừng ở mức 111.70 điểm.

- Khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 117.5 triệu đơn vị, giảm 24.33% so với phiên giao dịch trước. Khối lượng khớp lệnh trên HNX giảm 19.59%, đạt hơn 37.47 triệu đơn vị.

- Tổng giá trị khớp lệnh trên toàn thị trường giảm 16.84% so với phiên trước. Trong đó, giá trị khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 3,587 tỷ đồng, giảm 15.55%. Giá trị khớp lệnh trên HNX đạt 482.59 tỷ đồng, giảm 25.36%.

- Khối ngoại bán ròng trên HOSE hơn 371 tỷ đồng và bán ròng trên HNX với gần 17 tỷ đồng.

- Hoạt động giằng co đã quay trở lại với các chỉ số thị trường trong phiên hôm nay. Xu hướng phân hóa mạnh ở nhóm cổ phiếu Large Cap là nhân tố tạo nên các nhịp rung lắc mạnh trong phiên của VN-Index.

- Nhóm ngân hàng đóng vai trò dẫn dắt chủ đạo trên thị trường. Dù vậy không phải cổ phiếu ngân hàng nào cũng đón nhận lực cầu nâng giá đủ mạnh khi sự phân hóa cũng chiếm ưu thế lớn ở các cổ phiếu trong nhóm. Trong các phiên tới, nhóm ngân hàng nhiều khả năng sẽ có sự rung lắc mạnh trước áp lực bán từ lượng hàng đầu cơ T+. Đây sẽ là cơ hội để giới đầu tư kiểm định rằng liệu có thể tiếp tục đặt kỳ vọng dẫn dắt vào nhóm cổ phiếu này hay không.

- Ngoại trừ sự chú ý hướng đến nhóm ngân hàng, phần còn lại của thị trường không có nhiều tín hiệu nổi bật. Phiên đua giá cực mạnh ngày hôm qua có nhược điểm lớn là dễ kích hoạt mong muốn thoát hàng của các nhà đầu tư có kỳ vọng lợi nhuận ngắn hạn. Do đó sự chiếm ưu thế trở lại của sắc đỏ trên thị trường là điều dễ hiểu trong phiên hôm nay. Qúa trình tạo đáy tin cậy luôn cần nhiều phiên hấp thụ cung và cân bằng kỳ vọng giao dịch. Do đó qúa trình tích lũy càng nên được kéo dài đặc biệt là sau các giai đoạn lao dốc mạnh như nhiều tuần qua. DIễn biến phân hóa sẽ là điều hợp lý và thị trường sẽ còn chứng kiến nhiều phiên giằng co kéo dài trong biên độ lớn trong thời gian tới nếu kịch bản tạo đáy được củng cố.

- Phiên giao dịch ngày mai sẽ đón nhận sự đổ bộ của lượng hàng bắt đáy trong phiên ngày 28/05 đầu tuần. Mức sinh lời là không tệ nếu so với nhiều tuần trở lại. Sức ép chốt lời vì vậy sẽ đeo bám quyết liệt hơn kể từ phiên giao dịch ngày mai. Thanh khoản thị trường cũng đang quay trở lại với xu hướng suy giảm liên tục sau phiên bắt đáy mạnh đầu tuần. Sức mạnh của dòng tiền trên thị trường sẽ là yếu tố chi phối quyết định của lượng hàng bắt đáy và cũng là nhân tố quan trọng nhất trong việc định hướng kịch bản tích lũy tạo đáy hay chỉ là “điểm dừng chân” của xu hướng giảm điểm hiện tại trên thị trường.

- Như vậy, sự giằng co mạnh của cung cầu cho thấy thị trường đang dần lấy lại sự cân bằng. Tuy vậy, yếu tố dòng tiền chưa đáp ứng được kỳ vọng khi thanh khoản suy yếu trở lại và khối ngoại gia tăng bán ròng ở nhóm Large Cap. Những yếu tố này vẫn đang tạo rủi ro không nhỏ cho hoạt động giải ngân mạnh của giới đầu tư trong các phiên tới.  

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Xuất hiện cây nến Hammer

Dòng tiền có phần thận trọng làm VN-Index rung lắc mạnh và mất mốc 950 điểm.

Cây nến Hammer xuất hiện cho thấy sự giằng co trong tâm lý nhà đầu tư.

Nhóm MA ngắn hạn đã phá vỡ nhóm MA dài hạn và đi xuống nên rủi ro vẫn ở mức cao.

Hỗ trợ mạnh trong ngắn hạn là mốc tâm lý 900 điểm (đáy ngắn hạn tháng 12/2017).

HNX-Index – Sự thận trọng gia tăng

HNX-Index có diễn biến tương tự nhưng có phần tiêu cực hơn khi điều chỉnh mạnh trên 1%.

Dòng tiền thận trọng với triển vọng ngắn hạn do khối lượng giảm (dưới bình quân 20 phiên).

Chỉ số nằm dưới đường trendline và hầu hết các đường MA quan trọng nên giai đoạn điều chỉnh được xác nhận.

Hỗ trợ tốt trong phiên tới là mốc tâm lý 110 điểm (quanh đáy tháng 02/2018).

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên 30/05/2018, VS-NVI VN đi xuống nhưng chỉ báo vẫn nằm trên đường EMA 20. Do đó, rủi ro không quá lớn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 30/05/2018. Nếu các phiên tới khối này bán tiếp thì rủi ro sẽ tăng.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 30/05/2018

Phòng Tư vấn Vietstock

FiLi

>   Nhịp đập Thị trường 30/05: Áp lực điều chỉnh từ các ông lớn (30/05/2018)

>   VN30 Futures 30/05: Ưu tiên trading trong phiên (29/05/2018)

>   Vietstock Daily 30/05: Kỳ vọng tạo đáy ngắn hạn? (29/05/2018)

>   Nhịp đập Thị trường 29/05: Ấn tượng nhóm cổ phiếu ngân hàng (29/05/2018)

>   VN30 Futures 29/05: Cẩn trọng trước kịch bản đảo chiều của VN30-Index (28/05/2018)

>   Vietstock Daily 29/05: Quan sát khả năng duy trì sức mua trên thị trường (28/05/2018)

>   Nhịp đập Thị trường 28/05: VN-Index mất gần 33 điểm (28/05/2018)

>   VN30 Futures Weekly 28/05-01/06/2018: Đã đủ cơ sở nắm giữ vị thế bán qua đêm? (27/05/2018)

>   Vietstock Weekly 28/05-01/06/2018: Ưu tiên bảo toàn vốn (27/05/2018)

>   VN30 Futures Tuần 21-25/05: Sôi động hoạt động trading trong phiên (25/05/2018)