VN30 Futures 26/04: Cần thêm tín hiệu xác nhận xu hướng hồi phục của VN30-Index

Dù VN30-Index đã hồi phục nhưng thị trường cơ sở vẫn cần thêm thời gian kiểm định. Basic VN30F1805 vẫn đang duy trì trạng thái mở rộng gần 10 điểm. Do đó, các vị thế mua mạnh hợp đồng tương lai vẫn chưa được khuyến khích trong các phiên tới.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH NGÀY 24/04/2018

-  Các hợp đồng phái sinh đều tiếp tục đồng loạt tăng điểm trong phiên hôm nay. VN30F1805 (F1805) tăng 0.87%, đạt 1,044 điểm. VN30F1806 (F1806) tăng 0.54%, dừng ở mức 1,050.60 điểm. Hiện tại chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,053.99 điểm.

-  Thanh khoản của thị trường phái sinh tăng trưởng 29.7% so với phiên trước. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1805 tăng 29.8%, có 53,536 hợp đồng được khớp lệnh. Trong khi F1806 đạt 968 hợp đồng, tăng 968%.

-  Khối lượng mở (OI) của F1805 đạt 6,136 hợp đồng, giảm 1,107 hợp đồng. Basic của F1805 đạt +9.99 điểm.

-  VN30-Index ghi nhận sự hồi phục nhẹ trong phiên hôm nay. Sắc xanh theo đó cũng hiện diện trở lại trên thị trường phái sinh.

-  Giao dịch trên thị trường phái sinh thực tế lại tạo sự khó chịu cho các nhà đầu tư giao dịch theo xu hướng. Điển hình cho vấn đề này đến từ nhịp lệch pha bất ngờ từ lúc mở cửa phiên sáng. VN30-Index tiếp tục lao dốc theo quán tính của phiên giảm điểm hôm qua nhưng F1805 không thể bám sát được diễn biến của thị trường cơ sở. Các nhịp giảm của F1805 luôn xuất hiện lệnh mua chặn dưới giữ F1805 dập dìu quanh mốc tham chiếu với sự xuất hiện của các lệnh khớp khối lượng lớn. Nhiều khả năng hoạt động đóng vị thế bán qua đêm đã được dòng tiền lớn đẩy mạnh sớm ngay từ đầu phiên sáng.

-  Sự lệch pha giữa hai thị trường cũng đồng thời phát ra tín hiệu đảo chiều kỳ vọng của giới đầu tư với ưu thế thuộc về bên mua hợp đồng tương lai. Sự lệch pha đã kéo basic của F1805 thu hẹp khoảng cách mở rộng rất mạnh, từ hơn 20 điểm cuối phiên hôm qua xuống chỉ còn xấp xỉ 0 điểm. VN30-Index không lâu sau đó cũng hồi phục nhanh chóng khi nhóm trụ được bắt đáy mạnh ở các vùng giá cận sàn. Một phiên sáng thể hiện khả năng dẫn dắt kỳ vọng rất hiệu quả của hợp đồng phái sinh đối với xu hướng của thị trường cơ sở.

-  Điều cần quan tâm nhất lúc này là liệu đà hồi phục hôm nay đã đủ vững chắc để kỳ vọng vào sự hồi phục dài hơn của VN30-Index? Về khía cạnh điểm số, mức hồi phục 2.6% kể từ mức low của VN30-Index cơ bản đã có thể tạo kỳ vọng hồi phục mạnh hơn trên thị trường cơ sở. Dù vậy, các tín hiệu khác như thanh khoản, độ rộng thị trường và sự phân hóa dòng tiền vẫn chưa được cải thiện. Do đó, đà hồi phục của VN30-Index vẫn mang nhiều tính chất kỹ thuật. Thị trường cơ sở vẫn cần thêm thời gian củng cố tín hiệu hồi phục. Chưa thể đặt cược hoàn toàn vào các vị thế mua giữ lệnh qua đêm trong hiện tại.

-  Một tín hiệu khác cần lưu ý là biên độ của F1805 trong các nhịp giảm vẫn vượt trội hoàn toàn các nhịp tăng. Basic của F1805 nhanh chóng nới rộng trở lại đạt gần 10 điểm trong nhịp điều chỉnh phiên chiều. Điều này cho thấy độ nhạy cảm với rủi ro trên thị trường cơ sở vẫn ở mức cao dù VN30-Index hồi phục.

-  Như vậy, dù VN30-Index đã hồi phục nhưng thị trường cơ sở vẫn cần thêm thời gian kiểm định. Basic VN30F1805 vẫn đang duy trì trạng thái mở rộng gần 10 điểm. Do đó, các vị thế mua mạnh hợp đồng tương lai vẫn chưa được khuyến khích trong các phiên tới.

Biến động VN30F1805 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI

Nguồn: VietstockFinance

III. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX

VN30-Index – Xuất hiện phân kỳ dương

Lực cầu ổn định trong phiên giao dịch ngày 24/04/2018 giúp VN30-Index tránh được phiên giảm sâu, chỉ số giữ được mốc 1,050 điểm.

Tín hiệu cảnh báo đảo chiều xuất hiện khi MACD và Stochastic Oscillator hình thành phân kỳ dương với giá.

Bollinger Bands co thắt và khối lượng ổn định quanh bình quân 20 kỳ nên chỉ số có thể hình thành giai đoạn tích lũy cho xu hướng mới.

Hỗ trợ tốt là mốc tâm lý 1,050 điểm. Trong khi mốc 1,080 điểm (đáy ngắn hạn tháng 03/2018) là kháng cự mạnh trong phiên tới.

Đồ thị biến động của VN30 theo khung thời gian 1 giờ

IV. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 24/04/2018

Nguồn: VietstockFinance

Phòng Tư vấn Vietstock

FiLi

>   Nhịp đập Thị trường 24/04: Giữ được sắc xanh (24/04/2018)

>   Vietstock Daily 24/04: Duy trì sự thận trọng! (23/04/2018)

>   VN30 Futures 24/04: Xuôi theo dòng tiền lớn? (23/04/2018)

>   Nhịp đập Thị trường 23/04: Cổ phiếu nằm sàn la liệt, VN-Index mất 43 điểm (23/04/2018)

>   Vietstock Weekly 23-27/04/2018: Xác lập xu hướng hồi phục cho thị trường? (22/04/2018)

>   VN30 Futures Weekly 23-27/04/2018: Tín hiệu mua ngắn hạn đã rõ ràng hơn? (22/04/2018)

>   Chứng khoán Tuần 16-20/04: Bán tháo Large Cap, VN-Index ”bốc hơi” gần 38 điểm (20/04/2018)

>   VN30 Futures Tuần 16-20/04: "Quả ngọt" cho vị thế bán (20/04/2018)

>   Nhịp đập thị trường 20/04: Niềm tin quay lại (20/04/2018)

>   VN30 Futures 20/04: Duy trì vị thế bán VN30F1805? (19/04/2018)