Vietstock Daily 16/03: ETFs tái cơ cấu danh mục – Rủi ro hay cơ hội?

Thị trường có thể đối diện với sự biến động mạnh khi các quỹ ETFs tập trung tái cơ cấu danh mục trong phiên ngày mai. Tuy vậy, với các tín hiệu giao dịch tích cực được duy trì cùng sức mạnh của dòng tiền lớn ở nhóm Large Cap thì điều này có thể mở ra cơ hội giải ngân cho giới đầu tư.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ NGÀY 15/03/2018

-  Các chỉ số thị trường đồng loạt tăng điểm trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index tăng nhẹ 0.06% đạt 1,138.76 điểm; trong khi HNX-Index tăng 0.66% lên 131.29 điểm.

-  Khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 207 triệu đơn vị, sụt giảm 6.89% so với phiên giao dịch hôm qua. Khối lượng khớp lệnh trên HNX giảm 5.21%, đạt hơn 71.9 triệu đơn vị.

-  Tổng giá trị khớp lệnh trên toàn thị trường giảm 7.76% so với phiên trước. Trong đó, giá trị khớp lệnh trên HOSE đạt gần 5,916 tỷ đồng, giảm 7.65%. Giá trị khớp lệnh trên HNX đạt gần 1,125 tỷ đồng, giảm 8.34%.

-  Khối ngoại bán ròng trên HOSE hơn 161 tỷ đồng và bán ròng trên HNX với hơn 11 tỷ đồng.

-  Áp lực chốt lời đã gia tăng mạnh hơn trong phiên hôm nay. Sắc đỏ nhanh chóng lan tỏa trên thị trường ngay từ lúc mở cửa phiên. Trong đó, nhóm cổ phiếu Bluechip VN30 trở thành lực cản lớn nhất cho thị trường khi trở thành đích ngắm chốt lời của giới đầu tư.

-  Xu hướng điều chỉnh hôm nay không có gì khó hiểu khi thị trường sẽ đối diện với hoạt động tái cơ cấu danh mục của các quỹ ETFs. Những đồng tiền sinh lời đã lựa chọn cách bảo toàn lợi nhuận ngắn hạn. Vì vậy, áp lực chốt lời thực chất không phát ra nhiều tín hiệu tiêu cực trong ngắn hạn.

-  Thanh khoản thị trường duy trì ổn định trên mặt bằng chung. Dòng tiền duy trì hoạt động giải ngân tốt và hệ số tăng/giảm đạt mức cân bằng. Sự sôi động của dòng tiền được duy trì là yếu tố cần thiết trong giai đoạn hiện tại. Thị trường vẫn đang nhìn nhận kịch bản khả quan cho thị trường trong tuần giao dịch tới.

-  Phiên ngày mai, các quỹ ETFs sẽ tập trung cơ cấu danh mục. Giao dịch thị trường thường biến động mạnh trong các phiên tái cơ cấu của các quỹ ngoại này. Đối diện với nguồn cung lớn từ nhóm cổ phiếu Large Cap, thị trường sẽ có một cơ hội để kiểm chứng quan điểm của giới đầu tư về triển vọng của thị trường. Nhìn lại các phiên giao dịch gần đây, các vùng dao động quan trọng của VN-Index và VN30-Index được giữ vững rất tốt dù áp lực điều chỉnh liên tục đeo bám. Nếu thị trường tiếp tục duy trì tối thiểu trạng thái phân hóa ổn định, phiên tái cơ cấu danh mục của các quỹ ETFs sẽ là cơ hội để giới đầu tư thực hiện các hoạt động giải ngân mạnh.

-  Như vậy, thị trường có thể đối diện với sự biến động mạnh khi các quỹ ETFs tập trung tái cơ cấu danh mục trong phiên ngày mai. Tuy vậy, với các tín hiệu giao dịch tích cực được duy trì cùng sức mạnh của dòng tiền lớn ở nhóm Large Cap thì điều này có thể mở ra cơ hội giải ngân cho giới đầu tư.    

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Trụ vững trên vùng đỉnh tháng 01/2018

Lực cầu cuối phiên giúp VN-Index tránh được phiên điều chỉnh, tuy nhiên, chỉ số chỉ tăng nhẹ gần tham chiếu trong phiên giao dịch ngày 15/03/2018.

Chỉ số liên tục hình thành các cây nến thân nhỏ hàm ý về sự giằng co trong tâm lý nhà đầu tư.

Stochastic Oscillator nằm trong vùng overbought nên rủi ro vẫn ở mức cao.

Bollinger Bands duy trì đà tăng và các nhóm MA quan trọng đi lên nên giai đoạn phục hồi được duy trì.

Hỗ trợ mạnh trong ngắn hạn là vùng 1,100-1,120 điểm (đường middle của Bollinger Bands). Trong khi, kháng cự mạnh là vùng đỉnh lịch sử năm 2007 (vùng 1,175-1,185 điểm).

HNX-Index – Dòng tiền thông minh xuất hiện

HNX-Index có diễn biến tích cực khi duy trì đà tăng trên vùng đỉnh tháng 01/2018 hàm ý về xu hướng được duy trì.

Khối lượng duy trì trên bình quân 20 phiên cho thấy dòng tiền đang hỗ trợ tốt cho xu hướng.

MACD tăng trưởng trên đường signal nên rủi ro điều chỉnh không lớn.

Vùng 125-127 điểm (đường middle của Bollinger Bands) sẽ là hỗ trợ tốt trong các phiên tới.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên 15/03/2018, VS-NVI VN gần như đi ngang trong phiên và chỉ báo tiếp tục nằm trên đường EMA 20. Do đó, rủi ro không quá lớn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại mua ròng trong phiên giao dịch ngày 15/03/2018. Nếu các phiên tới khối này mua tiếp thì rủi ro sẽ giảm.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 15/03/2018

Phòng Tư vấn Vietstock

FiLi

>   Nhịp đập Thị trường 15/03: VN30 Index giảm mạnh trong đợt ATC nhưng VN-Index vẫn tăng (15/03/2018)

>   VN30 Futures 15/03: Chuyển hướng sang kỳ hạn tháng 04/2018 (14/03/2018)

>   Vietstock Daily 15/03: Duy trì trạng thái phân hóa tích cực? (14/03/2018)

>   Nhịp đập Thị trường 14/03: Vững đà tăng (14/03/2018)

>   VN30 Futures 14/03: Rủi ro hay cơ hội cho vị thế Short? (13/03/2018)

>   Vietstock Daily 14/03: Quan sát phản ứng của dòng tiền sau khi VN-Index vượt mốc 1,130 điểm (13/03/2018)

>   Nhịp đập Thị trường 13/03: Tiếp tục tạo đỉnh mới (13/03/2018)

>   Vietstock Daily 13/03: Dù tăng điểm nhưng thị trường là của bên bán (12/03/2018)

>   VN30 Futures 13/03: Có nên tiếp tục đặt cửa cho khả năng phá đỉnh của VN30-Index? (12/03/2018)

>   Nhịp đập Thị trường 12/03: Tiếp tục lỡ hẹn mốc 1,130 điểm (12/03/2018)