VN30 Futures 15/03: Chuyển hướng sang kỳ hạn tháng 04/2018

VN30-Index chinh phục thành công mốc 1,115 điểm. Tuy vậy, xu hướng tăng trưởng vẫn cần được kiểm định thêm trong các phiên tới. Đợt tái cơ cấu của các quỹ ETFs sẽ là chỉ báo quan trọng cho quyết định của giới đầu tư. Dòng tiền sẽ tiếp tục có sự chuyển hướng sang kỳ hạn tháng 04/2018 khi VN30F1803 đáo hạn trong phiên ngày mai.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH NGÀY 14/03/2018

- Các hợp đồng phái sinh có diễn biến trái chiều trong phiên hôm nay. VN30F1803 (F1803) đóng cửa giảm 0.19%, còn 1,113.9 điểm. VN30F1804 (F1804) giảm 0.09%, còn 1,124 điểm. Trong khi đó, VN30F1806 đóng cửa tăng 0.06% đạt 1,136.7 điểm và VN30F1806 đóng cửa tăng 0.39% lên 1,157.5 điểm. Hiện tại chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,115 điểm.

- Thanh khoản của thị trường phái sinh giảm 30.4% so với phiên liền trước. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1803 giảm 45%, chỉ có 15,889 hợp đồng được khớp lệnh. Trong khi F1804 lại đạt 5,477 hợp đồng, tăng 129%.

- Khối lượng mở (OI) của F1803 đạt 5,006 hợp đồng, giảm 1,165 hợp đồng. Basic của F1803 đạt 1.1 điểm trong phiên hôm nay. Thanh khoản của F1803 giảm mạnh trong khi F1804 lại tăng cho thấy hoạt động tái cơ cấu dòng tiền sang kỳ hạn tháng 04/2018 diễn ra trên thị trường khi F1803 sẽ đáo hạn trong phiên ngày mai.

- VN30-Index đóng cửa với mức tăng tương đối tốt, tuy nhiên 2 hợp đồng ngắn hạn là F1803 và F1804 lại giảm, trong khi 2 hợp đồng dài hạn là F1806 và F1809 lại tăng. Nếu loại bỏ sự hiệu chỉnh basic của F1803 thì điều này cho thấy giới đầu tư vẫn giữ sự thận trọng về khả năng bứt phá nhất quán của VN30-Index. Điểm tích cực là khoảng cách basic cũng khá hẹp nên rủi ro là thấp.

- Dường như việc nhiều lần thất bại trong việc vượt đỉnh trong giai đoạn vừa qua cũng như việc F1803 bước vào ngày đáo hạn nên nhiều nhà đầu tư tỏ ra khá cẩn trọng với những biến động của thị trường. Trong phiên chiều, mặc dù VN30 vẫn giữ sắc xanh nhưng lực tăng yếu dần khiến thị trường phái sinh có các nhịp điều chỉnh mạnh, basic co giãn với biên độ khá lớn. Tuy nhiên về cuối phiên, biên độ lại được thu hẹp trở lại.

- VN30 đã chinh phục thành công các mốc điểm số quan trọng. Tuy nhiên chưa thể kỳ vọng cao về khả năng bứt phá mạnh của VN30-Index khi nhóm cổ phiếu VN30 có sự phân hóa khá cao. Do vậy, sự giằng co vẫn có thể tiếp tục diễn ra trong các phiên tới.

- Hợp đồng F1803 đáo hạn vào ngày mai nên dòng tiền sẽ tiếp tục có sự chuyển hướng sang kỳ hạn tháng 04/2018. F1804 sẽ chịu ảnh hưởng lớn từ hoạt động tái cơ cấu của các quỹ ETFs. Do đó, giới đầu tư cần quan sát động thái của khối ngoại để đưa ra các chiến lược đầu tư hợp lý.

- VN30-Index chinh phục thành công mốc 1,115 điểm. Tuy vậy, xu hướng tăng trưởng vẫn cần được kiểm định thêm trong các phiên tới. Đợt tái cơ cấu của các quỹ ETFs sẽ là chỉ báo quan trọng cho quyết định của giới đầu tư. Dòng tiền sẽ tiếp tục có sự chuyển hướng sang kỳ hạn tháng 04/2018 khi VNF1803 đáo hạn trong phiên ngày mai.

Biến động VN30F1803 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI

Nguồn: VietstockFinance

III. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX

VN30-Index – Giằng co mạnh tại ngưỡng quan trọng

Lực cầu ổn định giúp VN30-Index giữ được sắc xanh trong phiên giao dịch ngày 14/03/2018. Tuy nhiên, chỉ số giằng co mạnh tại vùng đỉnh tháng 01/2018.

Stochastic Oscillator chững đà tăng và MACD đi ngang trong thời gian dài chứng tỏ hiện tượng này sẽ còn tiếp tục trong những phiên tới.

Chỉ số xuất hiện các cây nến thân nhỏ và Bollinger Bands co thắt hàm ý về sự tích lũy cho một xu hướng mới vẫn đang hình thành.

Hỗ trợ mạnh trong ngắn hạn là ngưỡng 1,080-1,100 điểm (EMA 100). Trong khi vùng 1,100-1,120 điểm (đỉnh cũ tháng 01/2018) sẽ là kháng cự mạnh.

Đồ thị biến động của VN30-Index theo khung thời gian 01 giờ

IV. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 14/03/2018

Nguồn: VietstockFinance

Phòng Tư vấn Vietstock

FiLi

>   Vietstock Daily 15/03: Duy trì trạng thái phân hóa tích cực? (14/03/2018)

>   Nhịp đập Thị trường 14/03: Vững đà tăng (14/03/2018)

>   VN30 Futures 14/03: Rủi ro hay cơ hội cho vị thế Short? (13/03/2018)

>   Vietstock Daily 14/03: Quan sát phản ứng của dòng tiền sau khi VN-Index vượt mốc 1,130 điểm (13/03/2018)

>   Nhịp đập Thị trường 13/03: Tiếp tục tạo đỉnh mới (13/03/2018)

>   Vietstock Daily 13/03: Dù tăng điểm nhưng thị trường là của bên bán (12/03/2018)

>   VN30 Futures 13/03: Có nên tiếp tục đặt cửa cho khả năng phá đỉnh của VN30-Index? (12/03/2018)

>   Nhịp đập Thị trường 12/03: Tiếp tục lỡ hẹn mốc 1,130 điểm (12/03/2018)

>   Vietstock Weekly 12-16/03/2018: Cẩn trọng trước hoạt động tái cơ cấu danh mục của các quỹ ETFs (11/03/2018)

>   VN30 Futures Weekly 12-16/03/2018: Kịch bản giao dịch nào cho tuần lễ ETFs? (11/03/2018)