|
Vietstock Daily 22/08: Tâm lý thận trọng chi phối thị trường
Ảnh hưởng từ các cổ phiếu dẫn dắt nhiều khả năng sẽ giúp hạn chế mức độ điều chỉnh trên các chỉ số thị trường. Tuy vậy, với sự sụt giảm của thanh khoản cùng sự rút lui của dòng tiền thông minh thì kịch bản hồi phục mạnh vẫn chưa được đánh giá cao trong các phiên tới.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 22/08/2017
- Các chỉ số thị trường diễn biến trái chiều trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index giảm nhẹ 0.02%, đứng tại 768.79 điểm; HNX-Index tăng 0.30%, đứng tại 101.13 điểm.
- Thị trường phái sinh đóng cửa với sắc đỏ chiếm ưu thế. VN30F1709 đóng cửa giảm 0.15% , dừng tại 741.80 điểm. Trong khi đó, VN30F1710 giảm 0.23%, đứng tại 744 điểm, hiện tại chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 743.66 điểm.
- Diễn biến giằng co chiếm ưu thế trong phần lớn thời gian giao dịch của thị trường cổ phiếu. Tuy vậy, dao động của chỉ số không còn mang lại nhiều ý nghĩa trong phiên hôm nay khi độ nhiễu lên chỉ số vẫn duy trì ở mức cao.
- Phiên hôm nay có thể xem như một “sân chơi riêng” của nhóm cổ phiếu có vốn hóa lớn. BID, VPB, PLX và SAB là các cổ phiếu chi phối mạnh nhất biến động của các chỉ số thị trường. Trong đó, SAB vẫn là đại diện nổi bật nhất với biên độ dao động giá thất thường. Kịch bản thường thấy ở cổ phiếu này là các lệnh mua cao bán thấp với khối lượng thấp diễn ra liên tục xuyên suốt thời gian giao dịch. Với ảnh hưởng từ các đại diện này, độ nhiễu trên thị trường hiện tại vẫn đang duy trì ở mức cao.
- Một điểm khác cần lưu ý, đó là ảnh hưởng của các đại diện này không còn mang lại nhiều ảnh hưởng tâm lý lên thị trường. Độ rộng thị trường vẫn khá hẹp, sắc đỏ vẫn chiếm ưu thế ngay cả khi các cổ phiếu này được kéo lên rất mạnh. Điều đó cho thấy việc theo dõi các chỉ số thị trường đã không còn mang lại nhiều ý nghĩa cho giới đầu tư. Khả năng định hướng giao dịch trên thị trường cổ phiếu của VN-Index không còn đóng vai trò lớn trong hiện tại.
- Ngoại trừ độ nhiễu từ SAB thì phần còn lại của thị trường vẫn giao dịch kém tích cực. Nhóm cổ phiếu dẫn dắt truyền thống vẫn bị cung chặn bán giá cao cùng sức ép gia tăng rõ rệt về cuối phiên. Tín hiệu giao dịch ở nhóm cổ phiếu Ngân hàng chưa mang lại sự yên tâm khi thanh khoản vẫn khá ảm đạm. Nhiều khả năng giới đầu tư đang chờ đợi quá trình test cung tại các vùng hỗ trợ mạnh ở nhóm cổ phiếu này.
- Sắc đỏ vẫn đang chiếm ưu thế ở các nhóm cổ phiếu Mid Cap và Small Cap. Sự rút lui không ngừng của dòng tiền thông minh khiến sức bật ở các nhóm cổ phiếu này vẫn là khá thấp. Vẫn có một số điểm sáng như VDP, BHS, DCL, HAI, HDC, FLC… nhưng vẫn chưa thể mang lại hiệu ứng lan tỏa.
- Thị trường phái sinh tiếp tục ghi nhận sự cải thiện lớn về yếu tố thanh khoản. Tổng giá trị giao dịch đạt hơn 240 tỷ đồng, tăng trưởng gần 11% so với phiên liền trước. Khối lượng giao dịch hợp đồng VN30F1709 tăng trưởng hơn 4.4%, đạt hơn 2,600 hợp đồng được khớp lệnh. Tổng khối lượng mở gia tăng 249 hợp đồng so với phiên liền trước. Riêng VN30F1709 có thêm 210 vị thế mua mới ròng trong phiên hôm nay.
- Điểm đáng lưu ý nhất trên thị trường phái sinh trong phiên hôm nay đến từ sự tương quan dao động của VN30-Index và giá tương lai. Mối tương quan chưa thể có sự đồng thuận khi nhịp hồi mạnh của VN30-Index trong phiên vẫn chưa thể kéo theo gia tốc hồi phục của giá tương lai theo kỳ hạn ngắn. Hoạt động kéo giá SAB về cuối phiên cũng không đủ để tạo tâm lý tích cực trên thị trường khi các kỳ hạn ngắn đều đồng loạt bị ép mạnh theo hướng ngược lại. Điều này cho thấy triển vọng hồi phục mạnh của thị trường cơ sở vẫn chưa được đánh giá cao.
- Thanh khoản trên cả hai sàn tiếp tục sụt giảm trong phiên hôm nay. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt 152.2 triệu đơn vị, sụt giảm 6.19% so với phiên cuối tuần trước. Trên HNX, khối lượng khớp lệnh giảm mạnh 20.9%, chỉ đạt hơn 40.5 triệu đơn vị. Tổng giá trị khớp lệnh trên cả hai sàn sụt giảm hơn 2% so với phiên giao dịch liền trước.Nếu loại bỏ ảnh hưởng từ ROS thì tổng giá trị khớp lệnh sụt giảm gần 6% so với phiên liền trước.
- Khối ngoại bán ròng trên HOSE với hơn 50.6 tỷ đồng và bán ròng trên HNX với hơn 12.4 tỷ đồng.
Ảnh hưởng từ các cổ phiếu dẫn dắt nhiều khả năng sẽ giúp hạn chế mức độ điều chỉnh trên các chỉ số thị trường. Tuy vậy, với sự sụt giảm của thanh khoản cùng sự rút lui của dòng tiền thông minh thì kịch bản hồi phục mạnh vẫn chưa được đánh giá cao trong các phiên tới.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Xuất hiện mẫu hình Harami
VN-Index giằng co mạnh trong phiên giao dịch ngày 21/08/2017. Chỉ số hình thành mẫu hình nến Harami cho thấy sự thận trọng của nhà đầu tư.
MACD đang giảm mạnh và phá vỡ đường 0 nên chỉ số sẽ tiếp tục rung lắc, giằng co trong những phiên tới.
Vùng 750-765 điểm (tương đương cận dưới kênh giá trung hạn và SMA 100) sẽ tiếp tục hỗ trợ mạnh cho VN-Index.
HNX-Index – Khối lượng sụt giảm
HNX-Index có sự phục hồi nhẹ trong phiên giao dịch ngày 21/08/2017. Khối lượng sụt giảm xuống dưới bình quân 20 phiên cho thấy nhà đầu tư đang thận trọng trong ngắn hạn.
Chỉ số hình thành mẫu hình gần giống Inverted Hammer với phần bóng mờ (Shadow) dài bên trên cho thấy sự thắng thế của bên bán.
Stochastic Oscillator đang cho tín hiệu bán và giảm trở lại nên rủi ro có thể gia tăng.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên 21/08/2017, VS-NVI VN đi ngang nhưng VS-NVI VN đã phá vỡ EMA 20 nên rủi ro đang gia tăng.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng trở lại trong phiên giao dịch ngày 21/08/2017. Nếu các phiên tới khối này vẫn mua tiếp thì rủi ro sẽ gia tăng.
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 21/08/2017
   
|
