|
Vietstock Daily 19/01: Dòng tiền suy yếu
Tín hiệu giao dịch tiếp tục chuyển biến theo chiều hướng xấu khi thanh khoản sụt giảm cùng dòng tiền thông minh vẫn đang rút khỏi thị trường. Điều này cho thấy triển vọng hồi phục của thị trường trong thời gian tới là không mấy khả quan. Do đó, giới đầu tư vẫn nên quan sát, chờ đợi tín hiệu rõ ràng hơn trước khi quyết định mở rộng giao dịch.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 19/01/2016
- Các chỉ số thị trường đồng loạt giảm điểm trở lại trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index giảm 0.21%, đứng tại 683.28 điểm; HNX-Index giảm 0.76%, đứng tại 83.30 điểm.
- Phiên tăng điểm mạnh ngày hôm qua đã kích hoạt áp lực chốt lời gia tăng mạnh hơn và khiến nhóm cổ phiếu Ngân hàng nhanh chóng suy yếu trở lại trong phiên giao dịch hôm nay. Đà giảm đồng loạt của VCB, CTG, BID, MBB… đã khiến VN-Index mất hơn 0.33%. Cùng với áp lực điều chỉnh của các cổ phiếu Large Cap khác như VIC, BVH, HPG, FPT… đã kéo chỉ số này giảm hơn 0.56%.
- Ở chiều ngược lại, SAB là cổ phiếu nổi bật nhất khi chỉ riêng đà tăng của cổ phiếu này đã đóng góp đến hơn 0.3% vào đà tăng của VN-Index. Sự hưng phấn của cổ phiếu này đã trở thành động lực chính giúp VN-Index không giảm quá sâu trước sức ép điều chỉnh từ nhóm cổ phiếu Large Cap.
- Tín hiệu giao dịch của nhóm cổ phiếu VN30 đã trở nên tiêu cực hơn khi sắc đỏ chiếm ưu thế trở lại trên diện rộng. Độ rộng của nhóm cổ phiếu này khá tiêu cực với 19 mã giảm so với chỉ 6 mã tăng và 5 mã đứng giá. Điểm đáng lo ngại nhất là thanh khoản của nhóm cổ phiếu này đã sụt giảm trở lại trên diện rộng cho thấy sự thận trọng của giới đầu tư đã bắt đầu gia tăng trở lại.
- Nhóm cổ phiếu Mid Cap, Small Cap và Micro Cap vẫn chưa thể khởi sắc trở lại khi dòng tiền vẫn tiếp tục rời khỏi các nhóm cổ phiếu này. Sắc xanh tích cực chỉ hiện diện ở một vài cổ phiếu như DHG, HT1, IMP, NLG, KMR, KSB, PGD, PNJ, TLH… trong khi nhiều cổ phiếu hút mạnh dòng tiền trong các phiên gần đây như AAA, DAG, DXG… đều đồng loạt điều chỉnh trở lại.
- AAA là cổ phiếu nổi bật nhất phiên khi bất ngờ giảm sàn với khối lượng khớp lệnh lên đến hơn 2.6 triệu cổ phiếu. Nhiều khả năng việc hơn 5 triệu cổ phiếu phát hành thêm về tới tài khoản đã kích hoạt làn sóng bán ra AAA trong phiên giao dịch hôm nay.
- Thanh khoản trên cả hai sàn diễn biến trái chiều trong phiên hôm nay. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt 84.7 triệu đơn vị, giảm 10% so với phiên giao dịch ngày hôm qua. Trong khi đó, khối lượng khớp lệnh trên HNX tăng 11.8%, đạt 21.4 triệu đơn vị.
- Khối ngoại bán ròng trên HOSE với chỉ hơn 1.9 tỷ đồng và bán ròng trên HNX với hơn 12.9 tỷ đồng.
Trên HOSE, HPG là cổ phiếu bị bán ròng mạnh nhất với 36.1 tỷ đồng, theo sau là PVD (13.4 tỷ đồng) và VIC (12.94 tỷ đồng). Ở chiều ngược lại, VNM, SAB, VCB là các cổ phiếu được mua ròng nhiều nhất với giá trị lần lượt 40.5 tỷ đồng, 12.5 tỷ đồng và 12.1 tỷ đồng.
Trên HNX, khối ngoại bán ròng chủ yếu ở VNR với 23.4 tỷ; trong khi mua ròng nhiều nhất ở VKC với 5.3 tỷ đồng.
Tín hiệu giao dịch tiếp tục chuyển biến theo chiều hướng xấu khi thanh khoản sụt giảm cùng dòng tiền thông minh vẫn đang rút khỏi thị trường. Điều này cho thấy triển vọng hồi phục của thị trường trong thời gian tới là không mấy khả quan. Do đó, giới đầu tư vẫn nên quan sát, chờ đợi tín hiệu rõ ràng hơn trước khi quyết định mở rộng giao dịch.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Tăng giảm xen kẻ
VN-Index hình thành mẫu hình Gravestone Doji trong phiên giao dịch ngày 18/01/2017 cho thấy vùng đỉnh cũ 680 – 690 điểm rất khó để chinh phục.
Nếu chỉ số vượt qua vùng kháng cự trên thì xu hướng tăng dài hạn sẽ được củng cố.
Vùng hỗ trợ gần nhất là 670 – 675 điểm, nơi hội tụ các đường MA và trendline tăng ngắn hạn.
Khối lượng giao dịch có cải thiện nhưng nhìn chung vẫn dưới mức trung bình 20 phiên (tương đương 94 triệu đơn vị). Điều này cho thấy sự thận trọng của nhà đầu tư.
HNX-Index – Khối lượng vẫn chưa có cải thiện
HNX-Index giảm nhẹ khi chỉ số chớm vượt qua cận trên của kênh giảm 83 – 84 điểm. Mẫu hình nến gần giống với Rising Three Method xuất hiện cho thấy đà tăng sẽ tiếp tục trong các phiên tới.
Nếu chỉ số duy trì ổn định trên kênh giá giảm trong thời gian tới thì vùng kháng cự tiếp theo là đỉnh cũ các năm trước, vùng 88 – 90 điểm.
Tuy nhiên, có một số lo ngại trong ngắn hạn như sau:
Thứ nhất, Stochastic Oscillator cho tín hiệu bán khi thoát khỏi vùng overbought.
Thứ hai, khối lượng giao dịch có tăng nhẹ nhưng vẫn nằm dưới trung bình 20 ngày (tương đương 28 triệu đơn vị) và cũng tạo phân kỳ giá xuống với HNX-Index.
Thứ ba, chỉ số Arms HNX cho thấy sàn HNX mới vừa thoát khỏi trạng thái bên bán chiếm ưu thế. Nếu điều này không cải thiện thì xu hướng tăng của HNX-Index sẽ không bền vững.
Chiến lược đầu tư:
Nhà đầu tư hạn chế mua mạnh trong tuần này và chờ các tín hiệu mới xuất hiện.
Phân tích Market Strength
Trong phiên giao dịch ngày 18/01/2017, VS-Arms VN đạt giá trị 0.87. Điều này cho thấy cung cầu cân bằng trong phiên này. Đường EMA5 phiên ở trong vùng cung cầu cân bằng.
VS-B/SORD đạt mức 0.94 cho thấy khối lượng đặt mua khá cân bằng so với khối lượng đặt bán.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 18/01/2017, VS-NVI VN giảm nhẹ và vẫn duy trì dưới EMA 20 phiên. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra khỏi thị trường.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng nhẹ trong phiên giao dịch ngày 18/01/2017 (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Nhìn chung khối ngoại đang bán ròng trong thời gian gần đây.
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 18.01.2016
|
