|
Cổ phiếu nào sẽ bứt phá trong thời gian tới?
DPR, HT1, NLG và ITD là các cổ phiếu được các công ty chứng khoán (CTCK) khuyến nghị mua hoặc nắm giữ trong thời gian này.
DPR: Mua với giá mục tiêu 45,700 đồng/cp
CTCP Chứng khoán MB (MBS) khuyến nghị mua cổ phiếu DPR của CTCP Cao su Đồng Phú với giá mục tiêu 45,700 đồng/cp.
CTCP Cao su Đồng Phú- Kratie - công ty con của DPR có dự án đầu tư phát triển cao su tại Campuchia với diện tích vườn cây hiện nay khoảng 9,000 ha, trong đó diện tích cao su khoảng 6,300 ha. Năm 2016, khoảng 50% diện tích cao su tại dự án cao su Kratie – Campuchia đã có thể đưa vào khai thác (gần 3,000 ha). Do mới đưa vào khai thác nên năng xuất vườn cây chưa cao, chỉ đạt khoảng 1.5 tấn/ha, doanh thu dự kiến hơn 130 tỷ đồng. Sang năm 2017, DPR sẽ tiếp tục đưa vào khai thác vườn cây được trồng từ năm 2008 và 2009, theo đó Đồng Phú – Kratie dự kiến sẽ đóng góp đáng kể vào doanh thu và lợi nhuận cho DPR trong thời gian tới.
Giá cao su đã giảm rất mạnh và liên tục trong vòng 3 năm qua. Theo số liệu quá khứ thì giá cao su đã mất đến 70% giá trị trong giai đoạn này và hiện đang đứng quanh mốc 1,745 USD/tấn. Hiện tại, giá cao su đang kiểm lại đáy cũ của năm 2008 và đang hồi phục tích cực trở lại. So với thời điểm đầu năm 2016 (1,175 USD/tấn) thì giá cao su đã tăng 48%.
Ngoài ra, DPR đang được hưởng lợi từ chính sách ưu đãi của Tập đoàn Công Nghiệp Cao su Việt Nam (VRG). Trong quá trình hoạt động, Công ty nhận được sự hỗ trợ của VRG, ưu đãi của chính quyền địa phương và các cơ quan chức năng nên hoạt động sản xuất kinh doanh có nhiều thuận lợi. Cùng với CTCP cao su Tây Ninh, DPR hưởng mức thuế suất 7.5% đối với thu nhập từ hoạt động kinh doanh mủ cao su (đến năm 2016), đây là mức thuế thấp nhất so với các công ty niêm yết cùng ngành.
Xem thêm tại đây
HT1: Sản lượng bán tiếp tục tăng trưởng tốt
CTCK Bản Việt (VCSC) khuyến nghị mua cổ phiếu HT1 của CTCP Xi măng Hà Tiên 1 do sản lượng bán tiếp tục tăng trưởng tốt nhờ thị trường bất động sản và cơ sở hạ tầng tiếp tục sôi động.
Sản lượng xi măng bán ra trong 9 tháng đầu năm 2016 tăng trưởng 16% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn nhiều so với tốc độ tăng trưởng trung bình ngành 7%, do đó thị phần ở miền Nam của HT1 đã tăng lên 32% từ mức gần 29% trong năm 2015. Sang năm 2017, VCSC kỳ vọng tăng trưởng sản lượng xi măng bán ra của HT1 sẽ đạt 10%, cao hơn mức tăng trưởng của ngành chỉ đạt 4% do tình hình cạnh tranh của ngành sẽ diễn ra gay gắt với công suất ngành tăng thêm 6.2 triệu tấn (tăng 7.6%) trong khi thị trường bất động sản được dự báo sẽ chững lại từ năm 2017.
Ngoài ra, theo VCSC, việc chuyển sang sử dụng than nhập khẩu với chi phí thấp hơn đã giúp biên lợi nhuận gộp của HT1 được cải thiện. Tính riêng quý 3/2016, biên lợi nhuận gộp đạt 23%, mức cao nhất kể từ quý 3/2015 do trong quý 3/2016, HT1 bắt đầu sử dụng than từ Úc, rẻ hơn 10 - 15% so với than trong nước.
Biên lợi nhuận gộp xi măng từ quý 4/2016 trở đi được kỳ vọng sẽ tiếp tục cải thiện. VCSC đã điều chỉnh tăng dự báo biên lợi nhuận gộp mảng xi măng trong năm 2016 của HT1 lên 21% từ mức 20% trước đó và điều chỉnh tăng nhẹ biên LN gộp giai đoạn 2017 - 2018 trong trường hợp HT1 có thể thương lượng với nhà máy Hạ Long để dần cải thiện biên LN gộp cho nguồn xi măng thuê ngoài, bằng cách tăng 40 điểm cơ bản mỗi năm và duy trì tỷ trọng than nhập khẩu hiện tại.
Xem thêm tại đây
NLG: Triển vọng tăng trưởng dài hạn khả quan
VCSC đánh giá khả quan đối với CTCP Đầu tư Nam Long do vẫn duy trì được kết quả bán hàng tốt trong 10 tháng đầu năm 2016 cùng triển vọng tăng trưởng dài hạn đối với phân khúc căn hộ bình dân/trung cấp của Công ty.
Dựa theo số liệu của Savills và CBRE, phân khúc trung cấp được xem là điểm sáng của thị trường căn hộ với giao dịch 9 tháng đầu năm 2016 tăng 22% so với cùng kỳ, trong bối cảnh dư thừa nguồn cung tại nhiều phân khúc. Mảng villa và nhà phố cũng nằm trong xu hướng tăng trưởng với giao dịch quý 3 khi tăng 495% so với quý trước và tăng 193% so với cùng kỳ. Theo VCSC, NLG đã thành công khi định vị sản phẩm với các dự án căn hộ Flora (800 – 1,100 USD/m2) và villa Valora (130,000 – 360,000 USD/căn) để tiếp tục đáp ứng và hưởng lợi từ nhu cầu nhà ở lớn tại các phân khúc bất động sản trên.
Trong 10 tháng đầu năm 2016, NLG đã đạt doanh số bán hàng với giá trị 2,000 tỷ đồng (90 triệu USD), tương ứng với mức tăng 120% từ năm 2015. Với triển vọng bán hàng tích cực của NLG cho các dự án tiếp theo, VCSC ước tính giá trị bán hàng sẽ tăng mạnh 44% trong năm 2016 và 64% cho năm 2017.
Theo VCSC, dự án Waterpoint, chiếm 28% tổng NAV dự án, đã khiến một vài nhà đầu tư lo ngại về tiến độ triển khai chậm và tình trạng khu vực lân cận chưa được phát triển tương xứng. Tuy nhiên, thảo thuận hợp tác đầu tư công - tư (PPP) gần đây giữa các chính quyền địa phương và các doanh nghiệp lớn sẽ tích cực thúc đẩy đáng kể điều kiện kinh tế và nhân khẩu học ở khu vực Bến Lức trong những năm tới. Do đó, VCSC vẫn tin rằng dự án Waterpoint sẽ mang lại giá trị đầu tư dài hạn cho NLG thay vì rủi ro tồn kho do mức tăng giá đất gần đây ở khu vực Long An.
Xem thêm tại đây
ITD: Giá hợp lý ở mức 24,229 đồng/cp
CTCK VietcomBank (VCBS) nhận định khả quan đối với CTCP Công nghệ Tiên Phong do sở hữu nhiều dự án triển vọng, mang lại nguồn thu ổn định cho Công ty. Cổ phiếu ITD có giá hợp lý ở mức 24,229 đồng/cp.
Theo Bộ Giao thông vận tải, để chống thất thu, đến 2018, một nửa số cửa hàng tại các trạm thu phí sẽ áp dụng công nghệ thu phí tự động không dừng và đến trước năm 2020, tất cả các cửa hàng tại các trạm thu phí trên toàn quốc sẽ áp dụng hoàn toàn công nghệ này để đảm bảo tính chính xác, chống được thất thoát cao nhất. Trên các tuyến quốc lộ cả nước có 96 trạm thu phí đang thu phí và sẽ thu phí. Đây là nguồn doanh thu khả quan cho ITD và những doanh nghiệp cùng ngành, đảm bảo nguồn doanh thu ít nhất đến năm 2020 nếu ITD duy trì và phát triển được thị phần.
ITD thông báo đã ký kết hợp đồng EPC thiết kế, cung cấp và lắp đặt thiết bị để triển khai hệ thống thu phí tự động và kiểm soát tải trọng xe cho 19 trạm thuộc dự án thu phí tự động không dừng và kiểm soát tải trọng xe trên toàn quốc – giai đoạn 1 áp dụng cho quốc lộ 1 và đường Hồ Chí Minh đoạn qua Tây Nguyên, của chủ đầu tư CTCP VETC/TASCO. Hợp đồng EPC có giá trị tạm tính trên 200 tỷ và dự kiến ghi nhận doanh thu vào năm 2016 và 2017.
Dự án ITS cho cao tốc Hà Nội – Hải Phòng mà ITD đang triển khai, có tổng giá trị dự án là 700 tỷ, trong đó phần công việc thuộc về ITD khoảng 300 tỷ đồng. ITD mới chỉ ghi nhận một phần doanh thu từ dự án này.
Dựa vào những dự án triển vọng nói trên, VCBS dự phóng kết quả kinh doanh của ITD với doanh thu thuần năm 2016 ước đạt 750 tỷ đồng (tăng trưởng 19% và hoàn thành kế hoạch năm), lợi nhuận sau thuế ước đạt 70 tỷ đồng (tăng 9.4% so với năm trước). Dự phóng cho năm 2017, ITD đạt doanh thu 800 tỷ đồng (tăng trưởng 8%) và lợi nhuận sau thuế 75 tỷ đồng (tăng 7% so với năm trước).
Xem thêm tại đây
.......................................
Khuyến nghị mua bán cổ phiếu của các công ty chứng khoán được trích dẫn lại có giá trị như một nguồn thông tin để nhà đầu tư tham khảo cho các quyết định đầu tư. Các khuyến nghị này có thể có những xung đột lợi ích với nhà đầu tư.
|
