|
TECHNICAL VIEW
Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 04-08/07/2016
Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.
I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Test vùng kháng cự dài hạn
VN-Index đang test lại vùng kháng cự dài hạn (640-650 điểm) trong phiên cuối tuần. Dự kiến sẽ có rung lắc mạnh diễn ra do vùng này đã nhiều lần báo hiệu thành cộng những đợt đảo chiều quan trọng trong quá khứ (tháng 09/2014, tháng 07/2015, …).
Với khối lượng cải thiện và RSI vẫn đang đi lên mạnh nên chỉ số sẽ còn tiếp tục kiểm chứng lại vùng này trong tuần tới.
Ở góc nhìn lớn hơn, giá vẫn đang trong kênh giá đi lên với khả năng sẽ phá vỡ vùng kháng cự dài hạn này trong các tuần tới khi mà giá vẫn chưa chạm tới cận trên của kênh giá.
HNX-Index – Bullish Engulfing hình thành
HNX-Index xuất hiện mẫu hình nến tăng điểm Bullish Engulfing trong phiên giao dịch cuối tuần cho thấy tâm lý nhà đầu tư khá lạc quan.
Với giá duy trì trên middle của Bollinger Bands nên đà tăng vẫn còn được kỳ vọng. Mặt khác, Bollinger Bands đang co thắt mạnh nên dự kiến sẽ có biến động mạnh khi dải này bung nén trở lại trong thời gian tới.
Tuy nhiên, vùng kháng cự ngắn hạn 84.9-85.5 điểm vẫn chưa bị phá vỡ nên rủi ro vẫn còn.
Chiến lược đầu tư:
Nhà đầu tư có thể bắt đầu thực hiện tái cơ cấu lại một số cổ phiếu trong danh mục nhưng chưa cần hạ tỷ trọng cổ phiếu/tiền mặt.
Phân tích Market Strength
Trong phiên giao dịch ngày 01/07/2016, VS-Arms VN đạt giá trị 0.77. Điều này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. Trong khi đó, đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN duy trì trong vùng cung cầu cân bằng.
VS-B/SORD VN đạt mức 0.87 cho thấy khối lượng đặt mua vẫn ở trạng thái khá cân bằng với khối lượng đặt bán.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 01/07/2016, VS-NVI VN vẫn duy trì trên EMA 20 ngày trở lại. Điều này cho thấy dòng tiền vẫn duy trì ổn định trong thị trường.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 01/07/2016, khối ngoại tiếp tục mua ròng (chỉ tính giao dịch khớp lệnh).
II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ
Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục
Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ trong các nhịp điều chỉnh nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.
Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Nên canh bán bớt cổ phiếu và có thể cover lại ở vùng giá thấp hơn để giảm rủi ro.
Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Nên mua theo phương pháp bình quân giá lên để hạn chế rủi ro ngắn hạn.
Chiến lược đề xuất bởi Mô hình định lượng
Cần lưu ý rằng Mô hình này được thiết lập để sử dụng cho trading ngắn hạn (theo chu kỳ từ T5 trở xuống).
HNX: Tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HNX hiện nay là: 72.17 cash/ 27.83% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu trên sàn HNX khuyến nghị ở mức thấp trong phiên giao dịch ngày 01/07/2016.
HOSE: Mô hình Định lượng của chúng tôi đưa ra tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HOSE là: 68.42% cash/ 31.58% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu khuyến nghị gia tăng nhưng ở mức vừa phải trong phiên giao dịch ngày 01/07/2016. Nhà đầu tư nên canh mua ở các nhịp giằng co, điều chỉnh.
|
