|
TECHNICAL VIEW
Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 27/06-01/07/2016
Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.
I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Xu hướng tăng vẫn chưa bị phá vỡ
Chỉ số biến động mạnh trong phiên cuối tuần. Tuy nhiên, trendline hỗ trợ kể từ tháng 01/2016 vẫn trụ vững (tương đương vùng 600-605 điểm). Điều này cho thấy xu hướng tăng vẫn chưa bị phá vỡ.
Lực cầu bắt đáy khá tốt với mẫu hình nến có bóng nến (shadow) bên dưới khá dài. Khối lượng tăng hơn gấp đôi mức trung bình 20 phiên.
MACD đang đi xuống. Nếu chỉ báo này phá vỡ ngưỡng 0 thì rủi ro sẽ tăng lên.
HNX-Index – Giá đóng cửa nằm trên middle của Bollinger Bands
HNX-Index biến động mạnh trong phiên nhưng vẫn đóng cửa trên middle của Bollinger Bands và trendline hỗ trợ. Điều này cho thấy xu hướng tăng vẫn chưa bị phá vỡ.
Vùng 83-83.5 điểm tiếp tục là vùng hỗ trợ mạnh cho chỉ số trong các phiên đầu tuần sau.
Tuy nhiên, nếu vùng trên bị thủng thì nguy cơ Double Top là khá cao.
Chiến lược đầu tư:
Nhà đầu tư khuyến nghị chưa vội bán ra.
Canh mua thêm nếu các vùng hỗ trợ trụ vững.
Phân tích Market Strength
Trong phiên giao dịch ngày 24/06/2016, VS-Arms VN đạt giá trị 2.42. Điều này cho thấy bên bán chiếm ưu thế trong phiên này. Trong khi đó, đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN về lại trong vùng bên bán chiếm ưu thế.
VS-B/SORD VN đạt mức 0.98 cho thấy khối lượng đặt mua vẫn ở trạng thái khá cân bằng với khối lượng đặt bán.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 24/06/2016, VS-NVI VN vẫn duy trì trên EMA 20 ngày trở lại. Điều này cho thấy dòng tiền vẫn duy trì ổn định trong thị trường.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 24/06/2016, khối ngoại tiếp tục bán ròng nhưng không nhiều (chỉ tính giao dịch khớp lệnh).
II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ
Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục
Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ trong các nhịp điều chỉnh nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.
Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Nên canh bán bớt cổ phiếu và có thể cover lại ở vùng giá thấp hơn để giảm rủi ro.
Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Nên mua theo phương pháp bình quân giá lên để hạn chế rủi ro ngắn hạn.
Chiến lược đề xuất bởi Mô hình định lượng
Cần lưu ý rằng Mô hình này được thiết lập để sử dụng cho trading ngắn hạn (theo chu kỳ từ T5 trở xuống).
HNX: Tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HNX hiện nay là: 92.59% cash/ 07.41% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu trên sàn HNX khuyến nghị ở mức thấp trong phiên giao dịch ngày 24/06/2016.
HOSE: Mô hình Định lượng của chúng tôi đưa ra tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HOSE là: 80.59% cash/ 19.41% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu khuyến nghị ở mức thấp trong phiên giao dịch ngày 24/06/2016. Nhà đầu tư nên canh mua ở các nhịp giằng co, điều chỉnh.
|
