|
TECHNICAL VIEW
Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 16-20/05/2016
Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.
I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Hỗ trợ ở vùng 600-608 điểm. VN-Index hiện đang giằng co và điều chỉnh ngắn hạn trong các phiên gần đây. Tuy nhiên, các tín hiệu từ nhóm momentum cho thấy triển vọng tích cực vẫn duy trì.
Cụ thể, RSI vẫn duy trì trên và đang ở khá sát đường MA10 phiên và MACD vẫn cho mua. Hỗ trợ đáng chú ý và gần nhất cho chỉ số là vùng 600-608 điểm.
Tuy nhiên, với khối lượng vẫn ở dưới trung bình 20 phiên (tương đương 114 triệu đơn vị) gần nhất nên nhiều khả năng chỉ số sẽ còn tích lũy ngắn hạn trong vùng giá hiện nay.
Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư đang giữ tỷ trọng cổ phiếu thấp có thể thực hiện mua vào trở lại trong các phiên giữa tuần.
HNX-Index – Mục tiêu ngắn hạn 83-83.5 điểm. Chỉ số tiếp tục tăng sau khi test lại thành công đường middle của Bollinger Bands (tương đương vùng 79.5-80 điểm).
Khối lượng cũng đang cải thiện và các chỉ báo Momentum (Relative Strength Index, Stochastic Oscillator…) đang đi lên cho thấy xu hướng tăng đang quay trở lại.
Mục tiêu trong ngắn hạn của chỉ số là vùng 83-83.5 điểm (tương đương đỉnh cũ tháng 11/2015).
Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư có thể tận dụng các nhịp rung lắc trong các phiên tới để mua vào.
Phân tích Market Strength
Trong phiên giao dịch ngày 13/05/2016, VS-Arms VN đạt giá trị 1.23. Điều này cho bên bán chiếm ưu thế trong phiên này. Trong khi đó, đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN về lại trong vùng cung cầu cân bằng.
VS-LBR VN đạt mức 0.82 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường trong phiên giao dịch ngày 13/05/2016. Trong khi đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN vượt mức 0.65 phản ánh nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường xét trong 5 phiên vừa qua.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 13/05/2016, VS-NVI VN duy trì trên EMA 5 và 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền vẫn tham gia mạnh vào thị trường trong các phiên gần đây.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 13/05/2016, khối ngoại tiếp tục mua ròng (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Điều này là hỗ trợ tâm lý tích cực cho nhà đầu tư nói chung.
II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ
Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục
Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ trong các nhịp điều chỉnh nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.
Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Nên canh bán bớt cổ phiếu và có thể cover lại ở vùng giá thấp hơn để giảm rủi ro.
Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Nên mua theo phương pháp bình quân giá lên để hạn chế rủi ro ngắn hạn.
Chiến lược đề xuất bởi Mô hình định lượng
Cần lưu ý rằng Mô hình này được thiết lập để sử dụng cho trading ngắn hạn (theo chu kỳ từ T5 trở xuống).
HNX: Tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HNX hiện nay là: 71.74% cash/ 28.26% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu trên sàn HNX khuyến nghị ở mức thấp trong phiên giao dịch ngày 13/05/2016.
HOSE: Mô hình Định lượng của chúng tôi đưa ra tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HOSE là: 80.77% cash/ 19.23% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu khuyến nghị ở mức thấp trong phiên giao dịch ngày 13/05/2016. Nhà đầu tư nên canh mua ở các nhịp điều chỉnh để giảm rủi ro.
|
