|
TECHNICAL VIEW
Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 09-13/05/2016
Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.
I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Sắp test đỉnh cũ tháng 11/2015. VN-Index đã tăng khá mạnh trong phiên giao dịch ngày 06/05/2016.
Khối lượng giao dịch duy trì tốt cho thấy nhà đầu tư không quá thận trọng. Tuy nhiên, để tạo đột biến thì khối lượng cần tăng ít nhất 30% so với mức hiện tại.
Các chỉ báo thuộc nhóm momentum như RSI vẫn duy trì trên MA10 phiên và Stochastic Oscillator chưa cho bán.
Với các yếu tố kỹ thuật như trên, chúng tôi cho rằng khả năng giảm sâu của VN-Index là không cao. Tuy nhiên, nguy cơ rung lắc mạnh có thể xảy ra nếu VN-Index không phá vỡ được đỉnh cũ tháng 11/2015.
Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư có thể chốt một phần các cổ phiếu đang nắm giữ. Tuy vậy, hoạt động tái cơ cấu lại danh mục thay vì giảm tỷ trọng cổ phiếu xuống mức thấp được khuyến nghị lúc này.
HNX-Index – Doji xuất hiện. Các mẩu hình như Doji, Spinning Top xuất hiện liên tục cho thấy nhà đầu tư khá thận trọng trong ngắn hạn.
HNX-Index vẫn đang trong trạng thái giằng co mạnh và duy trì trên đường middle của Bollinger Bands (tương đương vùng 79.5-80 điểm). Đường này sẽ đóng vai trò hỗ trợ cho HNX-Index trong các phiên tới.
Chỉ báo Stochastic Oscillator đang tạo phân kỳ giá xuống nên rủi ro có thể gia tăng trong các phiên tới.
Chiến lược đầu tư: Việc hạ tỷ trọng cổ phiếu xuống mức thấp là chưa cần thiết ở thời điểm hiện tại. Thay vì vậy, nhà đầu tư nên thực hiện cơ cấu lại danh mục cổ phiếu thì hơn.
Phân tích Market Strength
Trong phiên giao dịch ngày 06/05/2016, VS-Arms VN đạt giá trị 0.79. Điều này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. Trong khi đó, đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN duy trì trong vùng cung cầu cân bằng.
VS-LBR VN đạt mức 0.65 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia tích cực vào thị trường trong phiên giao dịch ngày 06/05/2016. Trong khi đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN duy trì trên mức 0.65 phản ánh nhà đầu tư lớn vẫn tham gia mạnh vào thị trường xét trong 5 phiên vừa qua.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 06/05/2016, VS-NVI VN duy trì trên EMA 5 và 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền vẫn tham gia mạnh vào thị trường trong các phiên gần đây.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 06/05/2016, khối ngoại tiếp tục mua ròng (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Điều này có thể giúp động lực thị trường thêm mạnh trong ngắn hạn.
II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ
Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục
Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ trong các nhịp điều chỉnh nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.
Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Nên canh bán bớt cổ phiếu và có thể cover lại ở vùng giá thấp hơn để giảm rủi ro.
Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Nên mua theo phương pháp bình quân giá lên để hạn chế rủi ro ngắn hạn./.
|
