|
Cổ phiếu PLC, BCI, TCR và DRC có đáng để mua?
Là những doanh nghiệp đầu ngành, khả năng tiêu thụ sản phẩm tốt hoặc có nhiều tiềm năng tăng trưởng, PLC, BCI và TCR được các CTCK khuyến nghị mua vào trong thời điểm này. Trong khi đó, DRC lại được nhận định là giá hiện tại đã phù hợp thị trường.
PLC: Mua tại vùng giá hợp lý từ 28,000 đến 32,000 đồng/cp
CTCK MB (MBS) khuyến nghị mua cổ phiếu PLC của Tổng Công ty Hóa dầu Petrolimex-CTCP tại vùng giá hợp lý từ 28,000 đến 32,000 đồng/cp.
MBS nhận định PLC là doanh nghiệp đầu ngành về nhựa đường và dầu nhờn. PLC kinh doanh các sản phẩm hóa dầu với thị phần hàng đầu tại Việt Nam với 3 mảng chính đó là dầu mỡ nhờn với thị phần 18%, nhựa đường với thị phần chiếm trên 40%, hóa chất với thị phần chiếm trên 30%.
Trong 2 năm gần đây nhờ nhu cầu đầu tư hạ tầng giao thông Việt Nam tăng mạnh đã giúp PLC tăng trưởng khá tốt và đặc biệt là nhu cầu nhựa đường cao cấp có biên lợi cao. Vụ trưởng Vụ Kế hoạch đầu tư cho biết, đến hết năm 2020 sẽ đầu tư khoảng trên 2,500 km đường bộ cao tốc và dự kiến sẽ hoàn thành đầu tư khoảng 2,000-2,500 km. Đây là lợi thế lớn cho ngành nhựa đường trong năm 2016 và những năm tiếp theo trong bối cảnh giá dầu vẫn đang duy trì ở mức thấp so với những năm trước.
Với lịch sử trả cổ tức đều đặn bằng tiền mặt trung bình khoảng 30% trong những năm gần đây, PLC là một cổ phiếu hấp dẫn với nhà đầu tư nhất là với mức giá hiện tại quanh mức khoảng 30,000 đồng/cp, tương đương tỷ lệ chị trả cổ tức gần 10%.
BCI: Giá trị hợp lý là 28,600 đồng/cp
CTCK Ngân hàng Vietcombank (VCBS) khuyến nghị mua cổ phiếu của CTCP Đầu tư Xây dựng Bình Chánh (HOSE: BCI) với giá trị hợp lý là 28,600 đồng/cp.
BCI luôn được nhắc đến là một doanh nghiệp bất động sản có quỹ đất lớn nhưng vẫn ở dạng tiềm năng. Cơ cấu cổ đông cũ giúp BCI duy trì tình hình tài chính lành mạnh, hoạt động ổn định ngay cả trong giai đoạn thị trường BĐS đi xuống. Tuy nhiên khi thị trường có diễn biến tích cực, BCI dường như quá chậm trong việc “hiện thực hóa tiềm năng” của quỹ đất.
Với sự góp mặt của cổ đông mới – có kinh nghiệm tái cơ cấu thành công và phát triển các sản phẩm phù hợp với thị trường; BCI bước đầu có những thay đổi tích cực trong việc đẩy nhanh tiến độ pháp lý các dự án và mạnh dạn huy động các nguồn vốn để đầu tư. Do đó, BCI sẽ là một trong những cổ phiếu BĐS tiềm năng trong 2016 đến từ sự thay đổi tích cực về nền tảng doanh nghiệp.
Giá trị hợp lý ước tính của BCI theo phương pháp NAV ở mức 28,600 đồng/cp. Với mức giá 23,800 đồng/cp tại ngày 16/03/2016, BCI đang được giao dịch ở mức chiết khấu 17% so với giá trị hợp lý ước tính.
Xem thêm tại đây
TCR: Triển vọng tăng trưởng tốt
CTCK Ngân hàng BIDV (BSI) khuyến nghị mua cổ phiếu TCR của CTCP Công nghiệp Gốm sứ Taicera.
TCR hiện sở hữu dây chuyền sản xuất gạch ốp lát với công suất thiết kế 14 triệu m2/năm, thuộc nhóm doanh nghiệp gạch ốp lát có quy mô tương đối lớn trên thị trường. Doanh thu của TCR lớn nhất trong các doanh nghiệp ốp lát niêm yết, với 2,063 tỷ doanh thu thuần trong năm 2015, tương đương 12 triệu m2 gạch.
Tiêu thụ sản phẩm tốt khi 50% sản lượng được tiêu thụ trong nước thông qua 6 chi nhánh và các đại lý, cũng như phân phối cho các cao ốc, công trình xây dựng như The Garden - Hà Nội, TD Plaza Hải Phòng, Big C Đà Nẵng, Cao ốc Phú Mỹ Hưng,... Với xuất khẩu, thị trường chủ yếu của TCR là Đài Loan, Hàn Quốc, Nhật, châu Âu... Sản lượng tiệu thụ tại cả thị trường trong và nước ngoài tăng trưởng ổn định, bình quân 7%/năm giai đoạn 2010-2014.
Dự báo P/E Forward 2016 của cổ phiếu TCR là 3.3x ở mức rất thấp so với P/E forward trung bình ngành, ước tính là 5.56x. Giá thị trường của TCR hiện đang chiết khấu mạnh so với giá trị sổ sách, với P/B trailing =0.58x, P/B F = 0.5x.
Xem thêm tại đây
DRC: Giá hiện tại đã phù hợp với thị trường
CTCK Bản Việt (VCSC) cho rằng giá cổ phiếu DRC của CTCP Cao su Đà Nẵng là phù hợp với thị trường.
Giá cao su khó có khả năng giảm sâu thêm, khiến giá cổ phiếu thiếu yếu tố hỗ trợ. VCSC cho rằng giá cao su hiện đã gần chạm đáy trong bối cảnh lượng cao su tồn kho trên thế giới đang giảm, dù là với tốc độ chậm. Điều này là một tín hiệu đáng lo ngại cho các nhà đầu tư trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt.
Triển vọng lợi nhuận năm 2016 thấp do áp lực lên biên lợi nhuận gây ra bởi cạnh tranh. Cạnh tranh từ săm lốp Trung Quốc khiến DRC không thể hưởng lợi hoàn toàn từ việc chi phí cao su đầu vào giảm, và tình hình này nhiều khả năng sẽ xấu đi hơn là cải thiện.
Giá cổ phiếu DRC tỏ ra cao so với các cổ phiếu săm lốp khác. DRC hiện đang giao dịch với PER trượt là 10.9 lần so với của các công ty săm lốp khác là 8.1 lần./.
Xem thêm tại đây
-----------------------------------------
Khuyến nghị mua bán cổ phiếu của các công ty chứng khoán được trích dẫn lại có giá trị như một nguồn thông tin để nhà đầu tư tham khảo cho các quyết định đầu tư. Các khuyến nghị này có thể có những xung đột lợi ích với nhà đầu tư.
|
