|
Vietstock Daily 19/01: Nỗi lo "magin call"
Lực cầu bắt đáy đã hoạt động tích cực trong phiên hôm nay. Tuy vậy, phiên giảm điểm mạnh hôm nay nhiều khả năng sẽ khiến giới đầu tư tiếp tục thận trọng. Đặc biệt là khi đà giảm mạnh khiến cho nỗi lo về "margin call" tăng cao.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 19/01/2015
- Các chỉ số thị trường lao dốc mạnh. Trên HOSE, chỉ số VN-Index mất 3.07% đứng tại 526.37 điểm. Trên HNX, HNX-Index cũng giảm mạnh 2.82% đứng ở mức 73.26 điểm.
- Sắc đỏ bao trùm trên bảng ngành với 20/20 ngành giảm điểm. Trong đó, Chế biến Thuỷ sản, Tiện ích, Ngân hàng là những ngành giảm điểm mạnh nhất với 7.93%, 5.17% và 4.66%. Các ngành nóng còn lại như Chứng khoán, Khai khoáng, Xây dựng và Bất động sản cũng giảm mạnh lần lượt 3.86%, 3.23%, 2.85% và 0.95%.
- Thị trường giảm mạnh ngay từ đầu phiên giao dịch khi tâm lý e ngại bao trùm trên toàn thị trường. Đáng chú ý, nhiều cổ phiếu bluechip đã giảm sâu ngay từ đầu, kéo theo tâm lý hoang mang xuất hiện trở lại. Điều này đã khiến hàng loạt cổ phiếu nằm sàn về cuối phiên khi hoạt động bán tháo tăng cao.
- Nhóm cổ phiếu tài chính có tác động mạnh nhất lên thị trường trong phiên hôm nay khi hàng loạt cổ phiếu Ngân hàng, Bảo hiểm và Chứng khoán đồng loạt lao dốc. Điển hình như VCB, BID, CTG, MBB, STB, BVH đều nằm trong Top 10 cổ phiếu giảm điểm tác động mạnh nhất lên VN-Index. Trong đó, BID là cổ phiếu bị bán mạnh nhất khi giảm sàn về cuối phiên. Nhiều khả năng thông tin về việc BID đột ngột tạm dừng hoạt động cho vay nhà đã khiến giới đầu tư lo ngại và tháo hàng mạnh (Xem thông tin tại đây).
- Ngoài ra, sự tuột dốc ở GAS, VNM cũng đóng góp đáng kể cho sự lùi sâu của VN-Index. Theo đó, Top 10 cổ phiếu giảm điểm có tác động tiêu cực nhất lên VN-Index đã kéo chỉ số này giảm hơn 2.23%.
- Với việc giá dầu thế giới tiếp tục lao dốc mạnh thì giao dịch ở nhóm cổ phiếu Dầu khí cũng chịu tác động mạnh. Theo đó, GAS, PVD, PXS, PVS, PVC, PVB, PVE, PGS… đồng loạt lao dốc với nhiều cổ phiếu nằm sàn về cuối phiên. Đây cũng là nguyên nhân chính khiến chỉ số HNX-Index giảm mạnh.
- Với tâm lý hoảng loạn bao trùm thì không quá khó hiểu khi hàng loạt cổ phiếu đầu cơ bị bán tháo. Điển hình như FLC, FIT, HAG, ITA, HAI, LCG, AGR, AMD, OGC, JVC, FMC, VHG, TLH … bị tháo hàng mạnh. Trong đó, FLC, HAG, ITA, OGC gây được sự chú ý khi có giao dịch mạnh với khối lượng khớp lệnh lần lượt 19 triệu, 8.5 triệu, 7.3 triệu và 4.6 triệu đơn vị.
- Áp lực bán tháo tăng mạnh giúp kích hoạt dòng tiền bắt đáy hoạt động sôi nổi hơn. Cụ thể, trên HOSE khối lượng khớp lệnh tăng 30.4% so với phiên cuối tuần trước đạt 155.2 triệu đơn vị. Trên HNX khối lượng khớp lệnh tăng 70% đạt 57.5 triệu đơn vị.
- Khối ngoại thu hẹp bán ròng trên HOSE với 36.7 tỷ đồng và mua ròng trở lại trên HNX với 18.3 tỷ đồng.
Trên HOSE, khối ngoại bán ròng chủ yếu ở HPG (31.2 tỷ đồng), VIC (29.4 tỷ đồng), VCB (13.9 tỷ đồng). Ở chiều ngược lại, các mã được mua ròng mạnh nhất là PVD, DXG, SSI với giá trị lần lượt 11.2 tỷ đồng, 10.9 tỷ đồng và 6.5 tỷ đồng.
Trên HNX, khối ngoại mua ròng chủ yếu ở PVS với 10.2 tỷ đồng và KLS với 2.3 tỷ đồng; trong khi bán ròng mạnh nhất ở VND với 2.8 tỷ đồng.
Lực cầu bắt đáy đã hoạt động tích cực trong phiên hôm nay. Tuy vậy, phiên giảm điểm mạnh hôm nay nhiều khả năng sẽ khiến giới đầu tư tiếp tục thận trọng. Đặc biệt là khi đà giảm mạnh khiến cho nỗi lo về margin call tăng cao.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Test lại vùng đáy cũ tháng 08/2015. Diễn biến trong phiên 18/01/2015 cho thấy xu hướng giảm trên VN-Index đang rất mạnh. Mẫu hình Falling Window xuất hiện cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá bi quan.
VN-Index sẽ test lại vùng đáy cũ tháng 08/2015 (tương đương vùng 510-515 điểm). Đây là vùng có khối lượng tích lũy lớn và thời gian tồn tại khá lâu nên độ tin cậy cao.
Xu hướng dài hạn vẫn đang khá xấu khi VN-Index liên tục duy trì dưới nhóm MA dài hạn trong nhiều tuần liên tiếp.
Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư nên tạm đứng ngoài quan sát trong các phiên tới.
HNX-Index – Khối lượng giao dịch tăng mạnh. Rủi ro điều chỉnh đang ở mức khá cao do HNX-Index vẫn giữ khoảng cách khá xa với PSAR. Điều này cho thấy khả năng cho tín hiệu mua trở lại không cao.
Stochastic Oscillator về lại vùng oversold và cho mua trở lại. Tuy nhiên, chỉ khi nào chỉ báo này vượt lên trên vùng oversold thì nguy cơ giảm sâu mới được hạn chế.
Điểm tích cực lớn nhất là khối lượng tăng mạnh trong phiên ngày 18/01/2015. Nhiều khả năng là lực cầu bắt đáy đã xuất hiện.
Chiến lược đầu tư: Hành động mua vào chưa được khuyến khích, nhà đầu tư nên chuyển sang trạng thái quan sát trong các phiên tới.
Phân tích Market Strength
Trong phiên giao dịch ngày 18/01/2016, VS-Arms VN đạt giá trị 10.23. Điều này cho thấy bên bán tiếp tục chiếm ưu thế trong phiên này. Trong khi đó, đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN đi lên vùng bên bán chiếm ưu thế.
VS-LBR VN đạt mức 0.66 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia tích cực vào thị trường trong phiên giao dịch ngày 18/01/2016. EMA 5 ngày của VS-LBR VN đạt giá trị 0.65 cho thấy nhà đầu tư lớn có tham gia mạnh vào thị trường trong 5 phiên vừa qua.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 18/01/2016, VS-NVI VN giảm khá sâu dưới EMA 20 ngày và EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh không tham gia vào thị trường trong ngắn hạn cũng như dài hạn.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 18/01/2016, khối ngoại tiếp tục bán ròng (chỉ tính khối lượng khớp lệnh).
Giao dịch của khối ngoại thời gian gần đây chủ yếu là lướt sóng và xét nguyên tuần qua, khối này vẫn đang bán ròng khớp lệnh cho thấy khối này vẫn đang khá bi quan. Do đó, khối ngoại không còn đóng vai trò lực đỡ cho thị trường khi giảm sâu.
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 18/01/2016
|
