|
TECHNICAL VIEW
Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 16-20.11.2015
Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.
I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Mẫu hình nến Bullish Belt-Hold hình thành. VN-Index hình thành nến Bullish Belt-Hold trong phiên giao dịch ngày 13/11/2015 và RSI tiếp tục đi lên sau khi test ngưỡng 50. Điều này cho thấy xu hướng tăng đang hiện diện.
Ngoài ra, khối lượng giao dịch tiếp tục duy trì ở mức cao trên trung bình 20 phiên (tương đương 103 triệu đơn vị) cho thấy lực cầu khá mạnh trong ngắn hạn.
Mục tiêu ngắn hạn là đỉnh cũ tháng 08/2015 (vùng 617-620 điểm). Khả năng đạt đến vùng này là khá cao.
Ở góc nhìn dài hạn, VN-Index tiếp tục duy trì trên nhóm MA dài hạn nên xu hướng tăng dài hạn vẫn đang duy trì.
Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ nhưng cần lựa chọn danh mục cổ phiếu hợp lý vì thị trường phân hóa khá mạnh.
HNX-Index – Internal Trendline tiếp tục hỗ trợ tốt. Đường Internal Trendline tiếp tục hỗ trợ tốt cho HNX-Index trong các phiên gần đây. Điều này cho thấy xu hướng tăng từ tháng 08/2015 vẫn duy trì.
Với RSI tăng trở lại từ ngưỡng 50 và Stochastic Oscillator cho tín hiệu mua trong vùng oversold cho thấy xu hướng tăng đang quay trở lại.
Thanh khoản cũng khá tích cực khi vượt mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 36.5 triệu đơn vị) cho thấy lực cầu khá mạnh.
Parabolic SAR đã thu hẹp khoảng cách với giá. Vì vậy, nếu HNX-Index tiếp tục tăng trong tuần sau thì tín hiệu mua sẽ xuất hiện.
Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư có thể mua trở lại theo phương pháp bình quân giá lên để giảm thiểu rủi ro điều chỉnh bất ngờ.
Phân tích Market Strength
Trong phiên giao dịch ngày 13/11/2015, VS-Arms VN đạt giá trị 0.33. Điều này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. Đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN tiếp tục duy trì trong vùng bên mua chiếm ưu thế.
VS-LBR VN đang ở trên mức 0.65 cho thấy nhà đầu tư lớn tiếp tục tham gia mạnh vào thị trường trong phiên giao dịch ngày 13/11/2015. Trong khi đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN tiếp tục duy trì trên 0.65 phản ánh rằng nhà đầu tư lớn tiếp tục giao dịch tích cực trong 5 phiên vừa qua.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 13/11/2015, VS-NVI VN đi lên trên EMA 5 ngày trở lại. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đã tham gia vào thị trường trở lại trong phiên các phiên gần đây.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 13/11/2015, khối ngoại tiếp tục bán ròng nhưng đã thu hẹp mức độ bán ra.
Hoạt động lướt sóng xảy ra thường xuyên của khối ngoại trong thời gian gần đây dễ khiến cho thị trường có những phiên sụt giảm bất ngờ (thrust down).
II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ
Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục
Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ trong các nhịp điều chỉnh nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.
Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Nến canh bán bớt cổ phiếu và có thể cover lại ở vùng giá thấp hơn để giảm rủi ro.
Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Nên mua theo phương pháp bình quân giá lên để hạn chế rủi ro ngắn hạn.
Chiến lược đề xuất bởi Mô hình định lượng
Cần lưu ý rằng Mô hình này được thiết lập để sử dụng cho trading ngắn hạn (theo chu kỳ từ T5 trở xuống).
HNX: Tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HNX hiện nay là: 43.61% cash/ 56.39% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu trên sàn HNX tiếp tục tăng và vượt mức trung bình trong phiên giao dịch ngày 13/11/2015. Xu hướng tăng đang quay trở lại trên chỉ số nên tỷ trọng cổ phiếu như trên được ủng hộ.
HOSE: Mô hình Định lượng của chúng tôi đưa ra tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HOSE là: 66.68% cash/ 33.32% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu tăng mạnh nhưng vẫn dưới mức trung bình trong phiên giao dịch ngày 13/11/2015. Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ ở các đợt điều chỉnh mạnh để giảm bớt rủi ro ngắn hạn.
Bộ phận Phân tích Kỹ thuật, Phòng Tư vấn Vietstock
|
