|
TECHNICAL VIEW
Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 09-13.11.2015
Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.
I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Đảo chiều trước vùng kháng cự. VN-Index đang test lại đỉnh cũ tháng 08/2015 trong những phiên giao dịch gần đây. Hiện tại, giá vẫn duy trì trong kênh giá tăng ngắn hạn và cận dưới kênh giá (tương đương vùng 607-612 điểm) vẫn đang hỗ trợ tốt cho VN-Index. Điều này cho thấy xu hướng tăng ngắn hạn vẫn duy trì.
Ngoài ra, RSI vẫn duy trì trên đường trendline cũng ủng hộ đà tăng sẽ còn tiếp tục. Mục tiêu trong ngắn hạn là vùng 620-630 điểm.
Ở góc nhìn dài hạn, chỉ số có thể đang ở sóng V tăng điểm. Việc VN-Index duy trì trên nhóm MA dài hạn ủ hộ quan điểm này. Nhóm này cũng sẽ đóng vai trò hỗ trợ mạnh nếu kênh giá ngắn hạn bị phá vỡ.
Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư cần quan sát phản ứng tại cận dưới kênh giá ngắn hạn. Nếu kênh này trụ vững thì việc bán ra mạnh là không cần thiết.
HNX-Index – Test lại vùng hỗ trợ mạnh. HNX-Index vẫn đang test lại vùng hỗ trợ mạnh gồm SMA20 phiên và cận dưới của kênh giá lên trong phiên giao dịch ngày 06/11/2015. Hiện tại vùng này vẫn đang hỗ trợ tốt cho chỉ số.
Khả năng rung lắc ngắn hạn vẫn còn khi RSI đã rơi xuống dưới SMA10 phiên và chỉ báo Parabolic SAR cho tín hiệu bán.
Sự xuất hiện của khá nhiều mẫu hình nến có bóng mờ (shadow) dài chứng tỏ tâm lý nhà đầu tư đang khá bất ổn trong ngắn hạn.
Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư có thể chốt lời một phần danh mục hiện tại. Phần còn lại chờ kết quả test vùng cận dưới kênh giá trong thời gian tới.
Phân tích Market Strength
Trong phiên giao dịch ngày 06/11/2015, VS-Arms VN đạt giá trị 1.07. Điều này cho thấy cung cầu cân bằng trong phiên này. Đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN tiếp tục duy trì trong vùng bên mua chiếm ưu thế.
VS-LBR VN vượt lên trên mức 0.65 cho thấy nhà đầu tư lớn đã tham gia mạnh vào thị trường trong phiên giao dịch ngày 06/11/2015. Trong khi đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN tiếp tục duy trì trên 0.65 phản ánh rằng nhà đầu tư lớn tiếp tục giao dịch tích cực trong 5 phiên vừa qua.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 06/11/2015, VS-NVI VN duy trì bên trên EMA 5 ngày và EMA 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh vẫn đang tham gia mạnh vào thị trường trong ngắn hạn và trung hạn.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 06/11/2015, khối ngoại tiếp tục mua ròng (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Điều này cho thấy tình hình không quá bi quan.
Mặt khác, hoạt động lướt sóng xảy ra thường xuyên của khối ngoại cũng dễ khiến cho thị trường có những phiên sụt giảm bất ngờ (thrust down).
II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ
Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục
Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ trong các nhịp điều chỉnh nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.
Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Nến canh bán bớt cổ phiếu và có thể cover lại ở vùng giá thấp hơn để giảm rủi ro.
Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Nên mua theo phương pháp bình quân giá lên để hạn chế rủi ro ngắn hạn.
Chiến lược đề xuất bởi Mô hình định lượng
Cần lưu ý rằng Mô hình này được thiết lập để sử dụng cho trading ngắn hạn (theo chu kỳ từ T5 trở xuống).
HNX: Tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HNX hiện nay là: 93.35% cash/ 06.65% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu trên sàn HNX được khuyến nghị ở mức khá thấp trong phiên giao dịch ngày 06/11/2015. Đây là lần thứ 2 trong vòng 10 phiên gần đây tỷ trọng cổ phiếu rơi xuống dưới mức 10%.
Nhìn chung, trong suốt những tuần qua mô hình luôn duy trì trạng thái thận trọng và ít cổ phiếu.
HOSE: Mô hình Định lượng của chúng tôi đưa ra tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HOSE là: 80.04% cash/ 19.96% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu tăng nhẹ nhưng tiếp tục được khuyến nghị ở mức thấp trong phiên giao dịch ngày 06/11/2015. Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ ở các đợt điều chỉnh mạnh để giảm bớt rủi ro ngắn hạn.
Bộ phận Phân tích Kỹ thuật, Phòng Tư vấn Vietstock
|
