|
Vietstock Daily 16/09: Dòng tiền trong nước suy giảm!
Dòng tiền trong nước tiếp tục suy giảm, nhưng hoạt động tái cơ cấu của các quỹ ETF bắt đầu diễn ra mạnh hơn đã giúp giao dịch thị trường không quá tiêu cực. Hoạt động này sẽ tiếp tục ảnh hưởng lên thị trường trong các phiên tới.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 16/09/2015
- Thị trường biến động nhẹ trong phiên giao dịch ngày 15/09 khi mà hai chỉ số đi ngược chiều nhau. Cụ thể, chỉ số VN-Index tăng 0.2%, lên 563.27 điểm; trong khi chỉ số HNX-Index lại giảm 0.21%, còn 76.64 điểm.
- Số ngành giảm điểm chiếm ưu thế với sắc đỏ hiện diện ở 12/20 nhóm ngành. Bán lẻ là ngành có mức giảm điểm mạnh nhất với 0.78%. Xây dựng, Bất động sản cũng lần lượt chịu giảm điểm 0.6% và 0.25%. Trong khi đó, nhóm Ngân hàng, Chứng khoán lại có được sắc xanh với mức tăng lần lượt là 0.52% và 0.73%.
- Đà tăng điểm của BID, HNG, GAS, SSI, BVH, SII, POM, BMP, TMT, HCM đã giúp chỉ số VN-Index tăng tổng cộng 0.71%, vượt trội so với đà giảm tổng cộng 0.42% của top 10 cổ phiếu ảnh hưởng tiêu cực tới chỉ số. Diễn biến có phần trái ngược diễn ra trên sàn HNX khi đà giảm tổng cộng của top 10 cổ phiếu ảnh hưởng tiêu cực tới chỉ số là 0.42%, lớn hơn đà tăng tổng cộng 0.36% của top 10 cổ phiếu ảnh hưởng tích cực tới chỉ số.
- Diễn biến giằng co là xu thế chủ đạo. Thị trường được sự nâng đỡ của BID cùng sự khởi sắc của các nhóm Chứng khoán như HCM, SSI hay Dầu khí như GAS, PVD; trong khi nhóm Ngân hàng, Bất động sản như VCB, CTG, ACB, VIC… vẫn tỏ ra kém sắc khiến giao dịch thị trường khá cân bằng.
- Tâm điểm của thị trường tiếp tục dành sự chú ý tới hoạt động cơ cấu hai quỹ ETF là FTSE và V.N.M khi các quỹ này có dấu hiệu gia tăng hoạt động cơ cấu của mình. Một số cổ phiếu được thêm vào như BID hay hạ bớt tỷ trọng như MSN đã thấy giao dịch lớn đến từ khối ngoại. Trong khi đó, dòng tiền trong nước tiếp tục đứng ngoài thị trường khiến thanh khoản vẫn ở mức thấp.
- Tâm lý giằng co ở nhóm cổ phiếu dẫn dắt khiến dòng tiền cũng không thực sự chảy mạnh vào nhóm cổ phiếu đầu cơ khiến giao dịch ở nhóm này khá ì ạch khi chỉ đứng giá hoặc biến động nhẹ quanh mức tham chiếu như FLC, DLG, VHG, OGC, TIG, KLF, PVX, SCR…
- Thanh khoản thị trường không biến động nhiều so với phiên giao dịch đầu tuần. Cụ thể, khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE tăng nhẹ 3.38%, còn 75.6 triệu đơn vị; trong khi khối lượng khớp lệnh trên sàn HNX lại giảm 7.36%, còn 26.3 triệu cổ phiếu.
- Mặc dù trạng thái giao dịch mua/bán ròng trên mỗi sàn của khối ngoại vẫn giữ nguyên như phiên đầu tuần nhưng diễn biến có phần tích cực hơn. Theo đó, khối ngoại đã gia tăng lực mua ròng trên sàn HOSE lên gần 60.2 tỷ đồng; trong khi thu hẹp đà bán ròng trên sàn HNX còn 2.7 tỷ đồng.
Có thể nói, hoạt động giao dịch của khối ngoại trên sàn HOSE trong giai đoạn này đang chịu ảnh hưởng khá nhiều từ hoạt động cơ cấu của các quỹ ETF. Cụ thể, BID là cổ phiếu được khối ngoại mua ròng mạnh nhất với 155.2 tỷ đồng; trong khi MSN và VIC là hai cổ phiếu bị khối ngoại bán ròng mạnh nhất tương ứng với 38.9 tỷ và 19.7 tỷ đồng.
Trên sàn HNX, PVS là cổ phiếu bị khối ngoại bán ròng mạnh nhất với hơn 7 tỷ đồng. Ngoài ra, SHB, VCG, NTP cũng bị khối ngoại bán ròng nhẹ, với hơn 2 tỷ đồng ở mỗi cổ phiếu. Trong khi đó, PVC là cổ phiếu đáng chú ý nhất ở chiều ngược lại khi được khối ngoại mua ròng 11.9 tỷ đồng.
- Dòng tiền trong nước tiếp tục suy giảm, nhưng hoạt động tái cơ cấu của các quỹ ETF bắt đầu diễn ra mạnh hơn đã giúp giao dịch thị trường không quá tiêu cực. Hoạt động này sẽ tiếp tục ảnh hưởng lên thị trường trong các phiên tới.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – ADX liên tục đi xuống. ADX đang đi xuống trong các phiên gần đây và hiện đạt giá trị 25 cho thấy xu hướng thị trường suy yếu khá nhiều. Dự kiến VN-Index sẽ còn tiếp tục giằng co mạnh trong các phiên tới.
Chỉ báo RSI đã cắt xuống SMA 5 phiên và tiếp tục ở dưới vùng 50-60 nên rủi ro vẫn đang ở mức khá cao trong ngắn hạn.
Chỉ số đang tích lũy dưới trendline kháng cự và SMA200. Nếu có hiện tượng sụt giảm xảy ra thì vùng đáy cũ ngày 03/09/2015 (vùng 550-560 điểm) sẽ là hỗ trợ gần nhất.
Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư có thể mua vào nếu VN-Index vượt lên trên nhóm MA dài hạn (vùng 575-585 điểm) hoặc test lại vùng 550-560 điểm.
HNX-Index – PSAR có thể cho tín hiệu bán trở lại. HNX-Index hiện đang biến động đi ngang từ 31/08/2015 cho tới hiện tại. Nhà đầu tư cần thận trọng nếu đáy cũ ngày 08/09/2015 (tương đương vùng 75.5-76 điểm) bị phá vỡ.
Rủi ro ngắn hạn đang quay trở lại khi chỉ báo RSI vẫn ở dưới ngưỡng 50 và đã cắt xuống dưới SMA 5 phiên.
Nếu HNX-Index tiếp tục giảm trong các phiên tới thì mẫu hình Ascending Triangle có thể hình thành và PSAR có thể cho tín hiệu bán trở lại. Mục tiêu giá dự kiến của mẫu hình là vùng 70.5-72 điểm.
Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư tạm dừng mua và đợi tín hiệu mới từ thị trường trong các phiên tới. Nếu giá giảm xuống dưới vùng 75.5-76 điểm thì nhà đầu tư cần bán bớt cổ phiếu để phòng ngừa rủi ro.
Phân tích Market Strength
Trong phiên giao dịch ngày 15/09/2015, VS-Arms VN đạt giá trị 0.75. Điều này cho thấy bên mua đã chiếm lại ưu thế trong phiên này. Đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN hiện tiếp tục ở trong vùng cung cầu cân bằng.
VS-LBR VN tăng mạnh lên trên 0.65 trong phiên giao dịch ngày 15/09/2015 cho thấy nhà đầu tư lớn đã tham gia mạnh vào thị trường trong phiên này. Đường EMA 5 ngày của VS-LBR VN cũng đã vượt lên trên 0.65 phản ánh rằng nhà đầu tư lớn đã giao dịch tích cực trở lại trong 5 phiên vừa qua.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 15/09/2015, VS-NVI VN tiếp tục đi xuống dưới EMA 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đã không còn tham gia vào thị trường trong ngắn hạn và trung hạn.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 15/09/2015, khối ngoại tiếp tục mua ròng nhẹ (chỉ tính giao dịch khớp lệnh).
Tuy nhiên, động thái mua ròng chủ yếu là do đây là tuần tái cơ cấu của quỹ ETF với việc nâng tỷ trọng của cổ phiếu BID vào rổ danh mục. Khối này có thể bán ròng trở lại khi cần phải điều chỉnh tỷ trọng ở các mã khác trong tuần này.
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 15/09/2015
Phòng Tư vấn Vietstock
|
