|
Vietstock Daily 25/08: Thị trường không dành cho nhà đầu tư ngắn hạn!
Tín hiệu tích cực từ khối ngoại cùng dòng tiền bắt đáy hoạt động mạnh kỳ vọng giúp thị trường không giảm quá sâu. Nhưng rõ ràng thị trường đang có rủi ro rất cao khi tâm lý chưa ổn định và không dành cho nhà đầu tư ngắn hạn.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 25.08.2015
- Thị trường chứng khoán Việt Nam đã có ngày thứ Hai “đen tối” khi cả hai chỉ số chính đều có mức giảm lớn hơn 5%. Cụ thể, chỉ số VN-Index đã sụt mạnh 5.28%, đóng cửa tại mốc 526.93 điểm; trong khi chỉ số HNX-Index giảm có phần mạnh hơn với 5.81%, còn 73.09 điểm.
- Giao dịch bi quan toàn diện khiến không một ngành nào được hưởng sắc xanh trong phiên đầu tuần. Chứng khoán, Bảo hiểm, Khai khoáng là ba ngành chịu mức giảm điểm mạnh nhất tương ứng với 7.16%, 6.51% và 6.3%. Ngân hàng, Xây dựng, Bất động sản cũng có mức giảm lần lượt là 5.74%, 5.48% và 4.25%.
- Đà giảm mạnh của nhóm VCB, VNM, GAS, CTG, BID, MSN, BVH, HPG, FPT, MBB đã kéo chỉ số giảm tổng cộng 3.6%, áp đảo hoàn toàn với đà tăng ít ỏi của top 10 cổ phiếu ảnh hưởng tích cực khi chỉ kéo chỉ số tăng tổng cộng 0.1%. Diễn biến tương tự xảy ra trên sàn HNX khi đà giảm và đà tăng của top 10 cổ phiếu ảnh hưởng tiêu cực và tích cực cũng rất chênh lệch tương ứng với 3.2% và 0.09%.
- Những tưởng phiên giao dịch bắt đáy cuối tuần trước của một số nhà đầu tư giúp thị trường sẽ hồi phục trong tuần này. Tuy nhiên, việc hàng loạt các thị trường chứng khoán châu Á lao dốc theo sau Trung Quốc như Hong Kong, Nhật Bản, Singapore đã tác động mạnh đến niềm tin của giới đầu tư. Vấn đề tỷ giá càng khiến cho giới đầu tư thêm e ngại khi các ngân hàng niêm yết giá bán kịch trần, có thể do nhu cầu rút vốn gia tăng của khối ngoại và nguyên nhân tâm lý.
- Thông tin về việc quỹ FTSE Vietnam UCITS ETF với với tổng tài sản đến ngày 21/8 đạt hơn 360 triệu USD hủy niêm yết chứng chỉ quỹ tại 2 sàn giao dịch là Nasdaq OMX và Euronext do thanh khoản thấp cũng tạo tác động tiêu cực lên tâm lý giới đầu tư. Tuy nhiên, chưa hề có thông tin cho thấy quỹ này sẽ đóng và thanh lý tài sản. Giới chuyên gia cho rằng hoạt động bán giải chấp cũng đã ảnh hưởng không nhỏ đến giao dịch thị trường.
- Theo thống kê của VietstockFinance thì số lượng cổ phiếu giảm điểm chiếm tỷ trọng lớn nhất với 250 mã, trong khi có tới 204 cổ phiếu nằm sàn với hàng loạt các cổ phiếu có ảnh hưởng lớn tới thị trường như BVH, BID, CTG, VCB, GAS, PVD, REE, HCM, SSI, KDC… Trong khi đó, nhóm cổ phiếu đầu cơ cũng không thoát được đà giảm sàn khi hàng loạt các cổ phiếu như FLC, HAI, HAR, DXG, KMR, HUT, KLF…
- Tuy nhiên, đà giảm mạnh này cũng đã ghi nhận một lượng cầu khá lớn tham gia bắt đáy. Cụ thể, điểm sáng hiếm hoi của thị trường nằm ở VIC và EIB. Nếu như VIC có thể quay lại mức giá tham chiếu thì EIB còn khá hơn khi chỉ cách mức giá trần một bước giá khi lệnh đặt giá cao xuất hiện đáng chú ý ngay đợt ATC, giúp thanh khoản đạt hơn 1.5 triệu cổ phiếu.
- Thanh khoản thị trường biến động nhẹ so với phiên giao dịch tuần trước và vẫn giữ ở mức cao so với khối lượng trung bình 20 ngày. Cụ thể, khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE giảm 8.14% còn 166.4 triệu đơn vị; trong khi khối lượng khớp lệnh trên sàn HNX lại tăng nhẹ 2.11% lên 63.3 triệu cổ phiếu.
- Sau 7 phiên liên tiếp bán ròng, khối ngoại đã quay lại mua ròng mạnh trên cả hai sàn trong phiên mà giới đầu tư trong nước bi quan tột độ. Cụ thể, khối ngoại đã mua ròng 104.2 tỷ đồng trên sàn HOSE và 81.6 tỷ đồng trên sàn HNX.
HPG, BID, HQC, VCB là những cổ phiếu được khối ngoại mua ròng mạnh nhất trên sàn HOSE với giá trị lần lượt là 49.3 tỷ, 20.4 tỷ, 14.2 tỷ và 12.7 tỷ đồng. Trong khi đó, MSN, SBT là hai cổ phiếu bị khối ngoại bán ròng mạnh nhất ở chiều ngược lại tương ứng với 23.3 tỷ và 12.9 tỷ đồng.
Trên sàn HNX, CEO, PVS, TIG là ba cổ phiếu được khối ngoại mua ròng mạnh nhất với 20.5 tỷ, 18.9 tỷ và 10.2 tỷ đồng.
- Tín hiệu tích cực từ khối ngoại cùng dòng tiền bắt đáy hoạt động mạnh kỳ vọng giúp thị trường không giảm quá sâu. Nhưng rõ ràng thị trường đang có rủi ro rất cao khi tâm lý chưa ổn định và không dành cho nhà đầu tư ngắn hạn.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Khối lượng khớp lệnh đạt mức cao. VN-Index giảm mạnh trong phiên ngày 24/08/2015. Mẫu hình nến Bearish Belt-Hold xuất hiện cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang rất bi quan.
Xu hướng giảm điểm đang mạnh dần lên khi chỉ báo ADX đã tăng liên tục và đạt mức 30. Tuy nhiên, RSI đã về vùng oversold nên nếu xuất hiện phân kỳ giá lên tại đây thì khả năng hồi phục sẽ tăng lên. Khối lượng đạt mức cao trong 2 phiên gần đây cho thấy nhà đầu tư đang giao dịch khá sôi động.
Nhóm MA dài hạn sẽ đóng vai trò kháng cự mạnh của VN-Index trong thời gian tới.
Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư tạm ngưng bắt đáy do VN-Index đã xuyên thủng nhóm MA dài hạn và liên tục phá vỡ các hỗ trợ quan trọng trong thời gian gần đây.
HNX-Index – Xuyên thủng đáy cũ tháng 5/2015. HNX-Index đã xuyên thủng đáy cũ tháng 05/2015 (vùng 76.5-77.5 điểm) trong phiên 24/08/2015. Đây là tín hiệu khá bi quan và cho thấy nguy cơ điều chỉnh vẫn còn.
RSI lao dốc đi xuống liên tục cho thấy áp lực bán khá lớn. Bollinger Bands đang bung nén mạnh và chỉ báo PSAR chưa cho tín hiệu mua nên rủi ro vẫn còn.
Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư tạm ngưng bắt đáy và chờ đợi các tín hiệu tích cực ở các phiên giao dịch sắp tới.
Phân tích Market Strength
Trong phiên giao dịch ngày 24/08/2015, VS-Arms VN tăng đột biến lên 16.67 và là giá trị cao nhất từ đầu năm 2015 cho tới nay. Điều này cho thấy bên bán đã hoàn toàn áp đảo trong phiên này. Đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN cũng tăng đột biến lên trên vùng bên bán chiếm ưu thế.
VS-LBR VN giảm nhẹ nhưng vẫn duy trì trên 0.65 trong phiên giao dịch ngày 24/08/2015. Điều này cho thấy nhà đầu tư lớn vẫn tham gia mạnh vào thị trường trong phiên hôm nay. Mặt khác, đường EMA 5 ngày của VS-LBR VN hiện vẫn duy trì trên mức 0.65 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường trong thời gian vừa qua.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN trong phiên ngày 24/08/2015 tiếp tục ở dưới đường EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh chưa tham gia vào thị trường.
Rủi ro vẫn còn khá lớn khi VS-NVI VN vẫn duy trì ở dưới EMA5 và EMA20 hơn 2 tuần qua. Điều này cho thấy dòng tiền không tham gia vào thị trường trong cả ngắn hạn và dài hạn.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 24/08/2015, khối ngoại mua ròng khá mạnh (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Đây là điểm nhấn tích cực duy nhất trên thị trường trong phiên hôm nay khi tâm lý chung đang là hết sức bi quan.
Với động thái mua ròng mạnh trong phiên hôm nay là rất đáng chú ý khi khối này đã bán ròng liên tục trong thời gian vừa qua. Nếu động thái mua ròng vẫn tiếp tục giữ vững sẽ là một tín hiệu hỗ trợ tích cực cho thị trường trong thời gian tới.
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 24.08.2015
Phòng Tư vấn Vietstock
|
