|
Vietstock Daily 18/08: Cần một vài phiên để lấy lại cân bằng!
Những nghi ngại về một vài ngân hàng yếu kém đã gây ảnh hưởng lớn tới nhóm cổ phiếu dẫn dắt ngành Ngân hàng khiến thị trường tụt dốc. Tâm lý có phần tiêu cực đã tạo nên làn sóng bán tháo lan rộng. Thị trường cần một vài phiên để lấy lại cân bằng khi dòng tiền bắt đáy vẫn đang hoạt động khá tích cực.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 18.08.2015
- Thị trường lao dốc mạnh trong phiên giao dịch đầu tuần khi cả hai chỉ số chính đều sụt giảm mạnh. Cụ thể, chỉ số VN-Index đóng cửa giảm đến 2.7%, còn 573.15 điểm; trong khi chỉ số HNX-Index cũng giảm 2.34%, còn 78.99 điểm.
- Số ngành giảm điểm chiếm ưu thế hoàn toàn với sắc đỏ hiện diện ở 21/23 ngành. Ngân hàng là ngành có mức giảm điểm mạnh nhất với 4.26%. Tiếp theo đó là Vận tải – Kho bãi, Khai khoáng cũng có mức giảm lần lượt là 3.69% và 3.45%. Chứng khoán, Xây dựng, Bất động sản cũng có mức giảm tương ứng với 2.06%, 1.55% và 0.53%.
- Đà giảm mạnh của nhóm VCB, GAS, CTG, BID, VNM, VIC, BVH, EIB, HPG, PVD đã kéo chỉ số VN-Index giảm tổng cộng 2.6%, áp đảo so với đà tăng tổng cộng 0.28% của top 10 cổ phiếu ảnh hưởng tích cực tới chỉ số. Diển biến tương tự cũng diễn ra trên sàn HNX khi top 10 cổ phiếu ảnh hưởng tiêu cực và tích cực cũng khá chênh lệch tương ứng với mức giảm 1.85% và tăng 0.13%. Mức chênh lệch khá lớn này đã lý giải phần nào cho đà lao dốc mạnh của hai chỉ số.
- Thị trường lao dốc mạnh trong phiên giao dịch buổi chiều khi nhóm cổ phiếu Ngân hàng bất ngờ bị bán tháo. Đà giảm xuất phát từ EIB khi cổ phiếu này bất ngờ bị bán mạnh và giảm nhanh về mức giá sàn. Giao dịch tiêu cực nhanh chóng lan rộng sang các cổ phiếu khác như VCB, MBB, ACB, CTG, BID… Những thông tin liên quan về các ngân hàng yếu kém phải chịu kiểm soát đặc biệt liên tục xuất hiện trong thời gian gần đây nhiều khả năng đã tác động mạnh lên tâm lý giới đầu tư.
- Ảnh hưởng tiêu cực ở nhóm cổ phiếu dẫn dắt ngành Ngân hàng nhanh chóng gây ảnh hưởng ra các cổ phiếu bluechip khác như BVH, VNM, VIC, FPT, HPG, HCM, SSI…
- Đà giảm mạnh của thị trường còn chịu ảnh hưởng tiêu cực từ nhóm cổ phiếu ngành Dầu khí như GAS, PVD, PVC, PGS, PVS… do những diễn biến bất lợi về giá dầu thế giới. Dẫu vậy, vẫn có một số doanh nghiệp cùng ngành như DPM, DCM lại được hưởng lợi từ những diễn biến này nên có thời điểm tăng khá mạnh trong phiên trước khi lùi về đóng cửa ở mức giá tham chiếu hoặc tăng nhẹ.
- HVG bất ngờ bị bán mạnh về mức giá sàn với thanh khoản hơn 2.3 triệu cổ phiếu trước thông tin KQKD. Diễn biến ở IDI cũng diễn ra tương tự khi bị bán mạnh với thanh khoản hơn 1.1 triệu cổ phiếu có lẽ do lo ngại về thị trường Trung Quốc của doanh nghiệp này. Trong khi đó, thông tin bất lợi từ Ngân hàng Đông Á cũng đã gây ra tác động mạnh tới cổ phiếu PNJ, do PNJ nắm giữ 7.7% cổ phần tại Đông Á. Điều này khiến cổ phiếu này bị bán mạnh về mức giá sàn.
- Với diễn biến tiêu cực từ nhóm dẫn dắt thì không quá bất ngờ khi nhóm cổ phiếu đầu cơ cũng bị bán tháo mạnh điển hình như DAG, JVC, OGC, KTB, LSS, KVC… đều kết thúc phiên ở mức giá sàn.
- Thanh khoản thị trường đã tăng trở lại sau phiên sụt mạnh trên cả hai sàn hồi cuối tuần trước. Cụ thể, khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE đã tăng 21.35%, lên 104 triệu đơn vị; trong khi khối lượng khớp lệnh trên sàn HNX cũng tăng nhẹ 5.27%, đạt 36.4 triệu cổ phiếu.
Diễn biến giao dịch của khối ngoại trên sàn HOSE diễn ra khá cân bằng khi chỉ bán ròng 1.5 tỷ đồng, trong khi bán ròng mạnh 23.7 tỷ trên sàn HNX.
Trên sàn HOSE, GAS, PVD, BMP là ba cổ phiếu bị khối ngoại bán ròng mạnh nhất với giá trị lần lượt là 15.6 tỷ, 14.5 tỷ và 12.3 tỷ đồng. Ở chiều ngược lại, DPM là cổ phiếu được khối ngoại mua ròng vào mạnh nhất với 13.7 tỷ đồng.
Trên sàn HNX, PVS, SHB lần lượt bị bán ròng khá mạnh với giá trị lần lượt là 15.4 tỷ và 10 tỷ đồng. IVS là cổ phiếu đáng chú ý nhất ở chiều ngược lại, được khối ngoại mua ròng nhẹ gần 1.1 tỷ đồng.
- Những nghi ngại về một vài ngân hàng yếu kém đã gây ảnh hưởng lớn tới nhóm cổ phiếu dẫn dắt ngành Ngân hàng khiến thị trường tụt dốc. Tâm lý có phần tiêu cực đã tạo nên làn sóng bán tháo lan rộng. Thị trường cần một vài phiên để lấy lại cân bằng khi dòng tiền bắt đáy vẫn đang hoạt động khá tích cực.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Phá vỡ nhóm MA dài hạn. VN-Index tiếp tục giảm mạnh trong phiên 17/08/2015 và đã phá vỡ nhóm MA dài hạn (SMA100, SMA200) nên rủi ro tăng cao.
VN-Index đã hình thành đáy sau thấp hơn đáy trước (lower low), đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước (lower high) nên xu hướng giảm điểm đã thực sự hình thành. Các mẫu hình nến giảm điểm với thân nến dài cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá bi quan.
Ngoài ra, MACD và RSI đều tiếp tục lao dốc và vẫn chưa xuất hiện phân kỳ giá lên. Điểm tích cực duy nhất là thanh khoản cải thiện so với phiên cuối tuần trước cho thấy lực cầu bắt đáy tăng lên.
Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư tạm ngưng bắt đáy do VN-Index đã xuyên thủng nhóm MA dài hạn. Cơ hội bắt đáy có thể xuất hiện tại vùng đáy cũ tháng 05/2015 (vùng 525-535 điểm).
HNX-Index – Bollinger Bands đang bung nén mạnh. HNX-Index cũng giảm mạnh trong phiên giao dịch ngày 17/08/2015 và duy trì ở ngoài biên dưới của Bollinger Bands phiên thứ 3 liên tiếp.
HNX-Index đã phá vỡ hoàn toàn mức 61.8% của dãy Fibonacci Retracement nên khả năng về lại đáy cũ tháng 5/2015 (vùng 76.5-77.5 điểm) là khá cao.
Chỉ báo RSI giảm mạnh xuống dưới vùng oversold và hiện vẫn ở dưới đường SMA5 ngày. Đường middle của Bollinger Bands (vùng 84-84.3 điểm) tiếp tục là kháng cự mạnh nếu giá có hồi phục trong thời gian tới. Bollinger Bands đang bung nén mạnh nên rủi ro còn khá cao.
Chiến lược đầu tư: Do HNX-Index đã xuyên thủng vùng 84-84.3 điểm (middle của Bollinger Bands) nên vùng này sẽ đóng vai trò kháng cự mạnh trong ngắn hạn. Việc mua vào có thể được xúc tiến tại đáy cũ tháng 5/2015 (vùng 76.5-77.5 điểm).
Phân tích Market Strength
Trong phiên giao dịch ngày 17/08/2015, VS-Arms VN đạt mức 1.22. Điều này cho thấy bên bán hiện tiếp tục chiếm ưu thế trong phiên này. Đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN tiếp tục duy trì trong vùng bên bán chiếm ưu thế. Đây là tiếp tục là tín hiệu cảnh báo đáng lo ngại trong ngắn hạn vì sau nhiều tháng liên tiếp mới xuất hiện lại trạng thái này.
VS-LBR VN hiện đạt mức 0.74 trong phiên giao dịch ngày 17/08/2015. Như vậy, nhà đầu tư lớn đã tham gia mạnh vào thị trường trong phiên hôm nay. Đường EMA 5 ngày của VS-LBR VN hiện vẫn duy trì trên mức 0.65 cho thấy nhà đầu tư lớn vẫn tham gia tích cực vào thị trường trong thời gian vừa qua.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN trong phiên ngày 17/08/2015 tiếp tục ở dưới đường EMA 5 và 20 ngày.
Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đã bị rút mạnh ra khỏi thị trường trong ngắn hạn cũng như trung hạn đồng nghĩa với việc rủi ro thị trường tăng lên mức cao.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 17/08/2015, khối ngoại tiếp tục bán ròng (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Điều này tiếp tục cho thấy thái độ bi quan của khối ngoại trong ngắn hạn.
Khối ngoại đã quay lại bán ròng vào cuối tuần trước và hiện vẫn duy trì đà bán ròng. Nếu trạng thái này vẫn tiếp tục thì nguy cơ giảm sâu sẽ rất lớn.
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 17.08.2015
Phòng Tư vấn Vietstock
|
