|
Trading System Tuần 04 – 08/05: Tín hiệu đà tăng chững lại!
Các hệ thống giao dịch vẫn duy trì trạng thái tăng nhưng các tín hiệu cảnh báo đã xuất hiện nhiều hơn: ADX đi xuống, Stochastic Oscillator cho tín hiệu bán, EXIT Swing Signal rơi khỏi vùng overbought, thanh khoản thị trường sụt giảm ... cho thấy nguy cơ rung lắc, điều chỉnh là khá lớn. Vì vậy, người viết vẫn duy trì quan điểm mua vào vừa phải để tránh bị thua lỗ bất ngờ trong thời gian tới.
Phân tích các Trading System để xác định xu hướng, dự báo các điểm đảo chiều và chiến lược đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Chúng tôi phân tích dựa trên chỉ số VS100 để nhằm hạn chế các tín hiệu nhiễu thường xuất hiện trên các chỉ số VN-Index và HNX-Index.
Directional Movement System
Xu hướng: Tăng
Sub-Indicator: Mặc dù hai đường +DI và -DI vẫn đang duy trì trạng thái mua trong 2 tuần giao dịch gần đây nhưng khoảng cách đang dần thu hẹp lại. Bên cạnh đó, một số tín hiệu cảnh báo khác cũng đã xuất hiện:
Thứ nhất, chỉ số ADX giảm liên tục và duy trì ở mức thấp (dưới mức 25) trong những phiên gần đây. Điều này cho thấy xu hướng tăng hiện hành đang ở mức yếu và có thể bị đảo ngược nhanh chóng.
Thứ hai, do ảnh hưởng tâm lý trước kỳ nghỉ lễ dài ngày, khối lượng cũng sụt giảm và rơi xuống dưới mức trung bình 20 phiên. Vì vậy, khả năng có bứt phá là không cao trong ngắn hạn.
MA, BBs & PSAR
Xu hướng: Tăng
Sub-Indicator: Mô hình tiếp tục duy trì trạng thái Tăng trong 3 tuần qua.
Chỉ báo Parabolic SAR đã thu hẹp khoảng cách với giá liên tục và cho tín hiệu bán mạnh sau phiên ngày 27/04/2015. Điều này cho thấy rủi ro đang gia tăng mạnh.
Tuy nhiên, middle của Bollinger Bands (vùng 128 – 129 điểm) đang duy trì bên dưới giá. Đây sẽ là ngưỡng hỗ trợ mạnh trong các phiên tới nếu giá giảm trở lại.
MACD & STO
Xu hướng: Tăng
Sub-Indicator: Mô hình đã chuyển từ trạng thái Giảm sang trạng thái Tăng khá rõ nét và duy trì trạng thái này cho đến nay. Vì vậy, nguy cơ giảm sâu trong ngắn hạn không quá lớn.
Tuy nhiên, khả năng có rung lắc trong phiên đang lớn dần khi mà chỉ báo Stochastic Oscillator đã đi vào vùng overbought và cho tín hiệu bán mạnh. Nếu chỉ báo này rơi khỏi vùng overbought thì khả năng tăng trưởng sẽ bị hạn chế.
RMO Trade Model
Xu hướng: Tăng
Sub-Indicator: Tín hiệu mua của hai đường SwingTrd 2 và SwingTrd 3 vẫn giữ vững trong những phiên gần đây. Tuy nhiên, khoảng cách giữa hai đường này đang thu hẹp đáng kể nên rủi ro vẫn còn khá lớn.
Một điểm cũng rất đáng chú ý là chỉ báo RMO đang giảm mạnh trở lại. Nếu chỉ báo này rơi xuống dưới ngưỡng 0 thì thị trường hoàn toàn có thể đảo ngược đà tăng.
Do EXIT Swing Signal đã rơi khỏi vùng overbought nên thị trường có thể sẽ rung lắc trong vài phiên tới.
Kết luận: Các hệ thống giao dịch vẫn duy trì trạng thái tăng nhưng các tín hiệu cảnh báo đã xuất hiện nhiều hơn: ADX đi xuống, Stochastic Oscillator cho tín hiệu bán, EXIT Swing Signal rơi khỏi vùng overbought, thanh khoản thị trường sụt giảm ... cho thấy nguy cơ rung lắc, điều chỉnh là khá lớn. Vì vậy, người viết vẫn duy trì quan điểm mua vào vừa phải để tránh bị thua lỗ bất ngờ trong thời gian tới.
Nguyễn Quang Minh, Phòng Nghiên cứu Vietstock
|
