|
Chọn danh mục cổ phiếu có tỷ suất sinh lợi cao
FCN, BMP, HUT, JVC là những cổ phiếu được các Công ty chứng khoán (CTCK) đưa ra giá mục tiêu cao hơn nhiều so với thị giá hiện nay.
FCN: Nắm giữ cho mục tiêu dài hạn
CTCK Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBS) đưa ra khuyến nghị nắm giữ đối với cổ phiếu CTCP Kỹ thuật Nền móng và Công trình ngầm FECON (HOSE: FCN) với mức giá mục tiêu là 23,200 đồng/cp.
Theo đánh giá của VPBS, mảng thi công nền móng của FCN sẽ có những lợi thế cạnh tranh do lợi thế về mặt quy mô, chi phí xây dựng, năng lực thi công, cùng với thương hiệu tốt trong lĩnh vực này. Trong khi đó, tỷ lệ đất yếu tại Việt Nam cao, đặc biệt là vùng lân cận sông Hồng và sông Cửu Long. Tỷ lệ đô thị hóa của Việt Nam là 34.5%, đứng thứ 9 trong 10 quốc gia khối ASEAN. Do đó, nhu cầu thi công đất nền đất yếu sẽ tiếp tục tăng trong những năm tới. Vì vậy, VPBS ước tính doanh thu của phân khúc này sẽ tiếp tục tăng trưởng tốt.
Đồng thời, với giá trị còn lại của các dự án chưa hoàn thành cùng với các hợp đồng mới ký kết sẽ giúp doanh thu của FCN tăng mạnh trong năm 2015, VPBS kỳ vọng doanh thu năm 2015 của FCN sẽ tăng 28% so với năm trước, tuy nhiên do số lượng hợp đồng ký kết tăng thêm thuộc lĩnh vực có biên lợi nhuận thấp nên VPBS cũng dự báo, biên lợi nhuận của FCN sẽ giảm trong năm 2015.
Bên cạnh đó, với việc mở rộng sang lĩnh vực cơ sở hạ tầng thông qua việc đầu tư vào các công ty liên kết với tham vọng trở thành một trong những công ty đầu ngành về lĩnh vực thiết kế hạ tầng và trở thành tổng thầu EPC (thiết kế, cung cấp thiết bị và thi công) vào năm 2020.
>> Xem báo cáo chi tiết
BMP: Giá mục tiêu 95,000 đồng/cp
CTCK Maybank Kim Eng (MBKE) đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu của CTCP Nhựa Bình Minh (HOSE: BMP) với giá mục tiêu là 95,000 đồng/cp.
Thị trường nhựa dự báo mức độ cạnh tranh ngày càng gay gắt từ những công ty/tập đoàn lớn như CTCP Nhựa thiếu niên Tiền Phong (NTP), Tập đoàn Hoa Sen (HSG). Theo đó, dự báo giá bán bình quân (ASP) của BMP sẽ khó có thể tăng thêm. Nhưng nhờ vào những hợp đồng đã ký được cũng như triển vọng thị trường BĐS sẽ lạc quan trong năm 2015, MBKE dự báo mức tăng trưởng 8% doanh thu của BMP đặt ra là có khả năng, đồng thời cũng lạc quan hơn trong dự báo lợi nhuận trước thuế (LNTT).
Theo MBKE, tiến độ giải ngân cho các giai đoạn sau của nhà máy thứ 4 sẽ trải đều qua các năm và kỳ vọng năm 2018, toàn nhà máy sẽ hoạt động với công suất thiết kế 180,000 tấn/năm. Theo đó, tổng công suất của BMP sẽ nâng lên gấp 3 lần hiện nay và đáp ứng được nhu cầu ống nhựa xây dựng tăng trở lại khi thị trường BĐS khởi sắc.
>> Xem báo cáo chi tiết
HUT: Mua với tỷ suất sinh lợi hơn 26%
CTCK MB (MBS) đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu HUT của CTCP Tasco, với mức giá mục tiêu 18,500 đồng/cổ phiếu, cao hơn 26% so mức giá hiện tại 14,700 tại ngày 27/02.
MBS cho rằng việc hạch toán lợi nhuận Dự án BT39 trong năm 2015 và mức lợi nhuận dự phóng lớn từ Dự án Khu nhà ở sinh thái ở xã Xuân Phương, Nam Từ Liên, Hà Nội, giúp HUT có thể đảm bảo mức lợi nhuận lớn trong các năm tiếp theo.
Ngoài các yếu tố trên, MBS kỳ vọng với vị thế số 1 trong ngành xây dựng hạ tầng giao thông miền Bắc (trong số các doanh nghiệp niêm yết) sẽ giúp HUT tiếp tục tăng trưởng tốt trong các năm tới, là yếu tố thuận lợi cho nhà đầu tư muốn nắm giữ dài hạn cổ phiếu HUT.
>> Xem báo cáo chi tiết
JVC: Tăng giá mục tiêu lên 26,100 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC) giữ nguyên khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu CTCP Thiết bị Y tế Việt Nhật (HOSE: JVC) nhưng điều chỉnh tăng giá mục tiêu từ 21,800 đồng lên 26,100 đồng nhờ lợi nhuận năm 2014 vượt dự báo và ban lãnh đạo đề ra mục tiêu doanh thu bán thiết bị y tế cho năm 2015 cao hơn so với dự báo.
Theo VCSC, doanh thu từ mảng thiết bị y tế trong năm 2015 sẽ trong khoảng 800 đến 900 tỷ đồng, so với dự báo ban đầu của VCSC là 570 tỷ đồng. Doanh thu từ mảng thiết bị y tế chiếm khoảng 50% tổng doanh thu của JVC. Trên cơ sở mục tiêu doanh thu do ban lãnh đạo đề ra, VCSC điều chỉnh dự báo doanh thu từ 1,268 tỷ đồng lên 1,498 tỷ đồng (tăng 39% so với năm 2014) với giả định doanh thu 2015 từ thiết bị y tế sẽ đạt mức 800 tỷ đồng. Như vậy, dự báo EPS của VCSC cho giai đoạn tháng 04/2015 đến tháng 03/2016 sẽ tăng từ 2,723 đồng lên 3,266 đồng, tăng 17% so với giai đoạn tháng 04/2014 đến tháng 03/2015. Theo đó, PER mục tiêu tương ứng là 8 lần.
Bên cạnh đó, EPS năm 2014 của JVC đạt 2,436 đồng, gấp ba lần năm 2013, cao hơn 11% so với dự báo của VCSC nhờ doanh thu từ mảng thiết bị y tế cao hơn so với dự báo và biên lợi nhuận gộp từ mảng này tăng.
>> Xem báo cáo chi tiết
Minh Tuấn tổng hợp
-----------------------------------------
Khuyến nghị mua bán cổ phiếu của các công ty chứng khoán được trích dẫn lại có giá trị như một nguồn thông tin để nhà đầu tư tham khảo cho các quyết định đầu tư. Các khuyến nghị này có thể có những xung đột lợi ích với nhà đầu tư.
|
