|
Vietstock Daily 04/02: Áp lực rất rõ từ nhóm cổ phiếu Ngân hàng
Đà giảm của các chỉ số thị trường chủ yếu bắt nguồn từ áp lực điều chỉnh ở nhóm Ngân hàng đang gia tăng, trong bối cảnh nhóm này vẫn chịu nhiều ảnh hưởng tiêu cực từ Thông tư 36.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 04.02.2015
- Các chỉ số thị trường giảm điểm khá sâu, với VN-Index giảm mạnh 2.26% về 557.47 điểm, còn HNX-Index giảm 2.21% về 82.56 điểm.
- Số ngành giảm điểm chiếm ưu thế với 14/23 nhóm ngành; trong đó, nhóm SX Cao su giảm mạnh nhất với 2.01%, tiếp theo là Ngân hàng (-1.64%), SX Tôn thép (-1.59%), SX Nhựa – Hóa chất (-1.21%)… Các nhóm tăng điểm có thể kể đến như Khai khoáng tăng 2.78%, Thiết bị điện – Đ.tử VT (1.79%), SX Cơ khí (1.18%), Bảo hiểm (1.17%). Ngoài nhóm Ngân hàng giảm mạnh, các nhóm ngành nóng còn lại đều tăng điểm với Chứng khoán tăng 0.57%, Xây dựng tăng 0.41%, Bất động sản tăng 0.32%.
- Ảnh hưởng của Thông tư 36 dường như vẫn chưa chấm dứt khi giao dịch ở nhóm cổ phiếu ngành Ngân hàng diễn ra rất tiêu cực với sắc đỏ bao trùm nhóm này gần như trong suốt phiên. Theo đó, BID, CTG, EIB, VCB, STB giảm kịch sàn trong khi ACB, MBB và SHB cũng không khá hơn khi chứng kiến giá chạy xa khỏi mốc tham chiếu. Chốt phiên, nhóm Ngân hàng giảm tới 1.64% và là nguyên nhân chính khiến VN-Index mất gần 13 điểm.
- Giá dầu thế giới tiếp tục nới rộng sắc xanh và vượt qua mốc 50 USD đã tác động rất tích cực lên nhóm cổ phiếu họ Dầu khí. Tuy nhiên, tâm lý bất ổn của giới đầu tư trong bối cảnh nhóm ngành dẫn dắt Ngân hàng giảm sâu đã phần nào ảnh hưởng lên giao dịch ở nhóm này. Cụ thể chỉ có PPE, PXT, PVD, PVC, PXS… tăng nhẹ, còn GAS, PET, PVB… đóng phiên ở giá tham chiếu.
- Những cổ phiếu vốn hóa lớn tác động mạnh lên VN-Index bao gồm VCB, BID, VNM, CTG, STB, VIC, EIB, MSN, MBB, HPG kéo chỉ số này giảm gần 1.94%. Ở chiều ngược lại, PVD và BVH kéo Vn-Index tăng 0.072%. Trên HNX, ACB, SHB, PVI, NTP, PVS, PLC, LAS, PVX, VCS, NDN kéo HNX-Index giảm mạnh tới 1.4%.
- Các chỉ số thị trường giảm sâu đã kích thích lực cầu bắt đáy tham gia mạnh mẽ. Những cổ phiếu được giao dịch với khối lượng lớn KLF, SCR, ITQ, KLS, OGC, FLC, ITA tuy chưa thể đảo chiều tăng điểm nhưng mức giảm cũng không quá tiêu cực. Giao dịch ở một số cổ phiếu vẫn diễn ra tích cực như IVS đột ngột tăng trần khớp gần 1 triệu đơn vị. IVS cũng đồng thời là cổ phiếu được khối ngoại rót tiền mua ròng mạnh nhất trên sàn HNX.
- Thanh khoản bất ngờ đảo chiều tăng mạnh trên cả hai sàn. Theo đó, thanh khoản trên HOSE tăng 20.85% đạt 94 triệu đơn vị; trong khi trên HNX tăng 21.61% khớp 44.2 triệu đơn vị.
- Khối ngoại bán ròng mạnh trên HNX với giá trị 12.6 tỷ đồng. Cụ thể, họ bán ròng mạnh nhất ở PVS (14.7 tỷ đồng), LAS (1.6 tỷ đồng)... và mua ròng mạnh nhất ở IVS (3.1 tỷ đồng).
- Đà giảm của các chỉ số thị trường chủ yếu bắt nguồn từ áp lực điều chỉnh ở nhóm Ngân hàng đang gia tăng, trong bối cảnh nhóm này vẫn chịu nhiều ảnh hưởng tiêu cực từ Thông tư 36. Điểm tích cực là dòng tiền bắt đáy đã quay trở lại và được kỳ vọng sẽ hỗ trợ giúp các chỉ số thị trường không giảm quá sâu trong những phiên tiếp theo.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Dự kiến sẽ có lực hỗ trợ tại ngưỡng Fibonacci Retracement 38.2%. VN-Index đã chạm ngưỡng Fibonacci Retracement 38.2% và cận dưới của kênh xu hướng tăng ngắn hạn sau phiên giảm điểm mạnh ngày 03/02/2015. Vùng này có lực hỗ trợ khá mạnh cho VN-Index nên chỉ số này có khả năng sẽ có hồi phục kỹ thuật trong phiên ngày 04/02/2015.
Khối lượng tăng mạnh hơn 40% cũng cho thấy lực cầu bắt đáy ở những vùng giá thấp vẫn đang khá mạnh. Tuy nhiên, khối lượng khớp lệnh vẫn đang duy trì dưới mức trung bình 20 phiên (tương đương 98 triệu đơn vị). Điều này cho thấy nhà đầu tư đang thận trọng trở lại.
Đường SMA300 (vùng 570 – 573 điểm) đã bị xuyên thủng nên xu hướng dài hạn có nguy cơ bị đảo ngược. Đồng thời, MACD cũng lao dốc sau khi cho tín hiệu bán mạnh. Bên cạnh đó, Bollinger Bands cũng đã bung nén mạnh và cho thấy khả năng quá trình giảm điểm của VN-Index có thể vẫn chưa kết thúc.
HNX-Index – Stochastic Oscillator đã rơi khỏi vùng overbought. HNX-Index đã gần chạm đến các ngưỡng hỗ trợ mạnh như cận dưới của kênh xu hướng tăng dài hạn, ngưỡng Fibonacci Retracement 61.8% ở vùng 81.4 – 82 điểm, nên có khả năng sẽ bật lại khi test vùng này.
Tuy nhiên, tương tự như VN-Index, các tín hiệu dài hạn cho thấy HNX-Index đang trong xu hướng không tích cực:
Thứ nhất là Stochastic Oscillator đã rơi khỏi vùng overbought. Thứ hai là ADX cũng đã vượt lên trên mức 25, cho thấy xu hướng giảm đã mạnh dần lên và thường chưa thể dừng lại trong ngắn hạn.
Thanh khoản cũng tăng trở lại nhưng mức tăng không thực sự mạnh như trên HOSE. Điều này cho thấy lực cầu giá thấp không tham gia mạnh vào tất cả các nhóm cổ phiếu trên thị trường và có phần tập trung hơn trên sàn HOSE.
Phân tích Market Strength
VS-Arms VN cho thấy ưu thế của bên mua vẫn duy trì khi chỉ số này đã giảm từ 1.39 xuống 0.69. Đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN cũng quay đầu giảm, cho thấy ưu thế của bên bán có thể sẽ tiếp tục giảm đi trong các phiên sắp tới.
VS-LBR tăng mạnh từ 0.62 lên 0.81 cho thấy sự tham gia mạnh của nhà đầu tư lớn trong phiên giao dịch ngày 03/02/2015. EMA 5 ngày của VS-LBR cũng đã quay đầu tăng trở lại, tiếp tục duy trì xu hướng gia tăng tham gia thị trường của nhóm nhà đầu tư này kể từ phiên ngày 26/01/2015.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN cho thấy dòng tiền thông minh vẫn duy trì tham gia thị trường. Các đường EMA 5 và 20 ngày đều cho thấy xu hướng tham gia của dòng tiền này vẫn chưa có gì thay đổi sau những phiên thị trường biến động mạnh gần đây.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại vẫn duy trì trạng thái bán ròng trong phiên ngày 03/02/2015, tuy nhiên giá trị bán ròng đã giảm đáng kể so với phiên ngày 02/02/2015. Điều này cho thấy diễn biến giảm điểm mạnh trong phiên ngày 03/02/2015 không chịu tác động mạnh từ lực bán của khối ngoại.
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 03.02.2015
Phòng Nghiên cứu Vietstock
|
