|
Vietstock Daily 20/01: Tâm lý thận trọng bao trùm!
Tâm lý thận trọng gia tăng sẽ là lực cản cho thị trường trong các phiên giao dịch tới. Do đó giới đầu tư vẫn nên hạn chế giải ngân trong giai đoạn hiện tại. Kỳ vọng thị trường hồi phục vẫn đến chủ yếu từ giao dịch của khối ngoại khi họ vẫn đang tiếp tục ủng hộ thị trường, cùng dòng tiền đầu cơ sẽ hoạt động mạnh hơn nhằm đón đầu KQKD quý 4.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 20.01.2015
- Các chỉ số thị giảm điểm sau phiên giao dịch đầu tuần, theo đó VN-Index giảm 0.57% xuống 571.51 điểm, còn HNX-Index giảm 0.11% xuống 85.26 điểm. VS-Small Cap giảm mạnh nhất với 0.40%, tiếp theo là VS-Mid Cap giảm 0.33%, VS-Large Cap giảm 0.27% và VS-Micro Cap giảm 0.23%.
- Số ngành giảm điểm chiếm ưu thế với tỷ lệ 18/23 nhóm ngành; trong đó, nhóm DV Lưu trú và Giải trí giảm mạnh nhất với 2.93%, tiếp theo là Thiết bị điện – Đ.tử VT (-1.33%), SX Nhựa – Hóa chất (-1.10%), CNTT – Truyền thông (-1.01%)… Ở chiều ngược lại, các nhóm tăng điểm bao gồm SX Vật liệu xây dựng tăng 0.86%, Nông – Lâm – Ngư (0.46%), Khai khoáng (0.29%)... Tại các nhóm ngành nóng, duy chỉ có nhóm Khai khoáng tăng nhẹ, các nhóm Ngân hàng, Chứng khoán, Bất động sản, Xây dựng giảm lần lượt 0.84%, 0.72%, 0.63% và 0.46%.
- Mặc dù giá dầu thế giới đang có những phiên hồi phục nhưng giao dịch ở nhóm cổ phiếu họ Dầu khí diễn ra không mấy tích cực khi GAS, PVS, PVB, PVE đều giảm điểm. Giao dịch tiêu cực ở những cổ phiếu này góp phần không nhỏ kéo các chỉ số thị trường giảm điểm trở lại.
- Nhóm cổ phiếu ngành Ngân hàng bất ngờ có giao dịch khá sôi động. Các cổ phiếu trụ cột của nhóm như ACB, BID, EIB, NVB, STB đều xanh điểm trở lại. Đặc biệt là CTG khi cổ phiếu này tăng mạnh 2.61%, khớp 1.79 triệu đơn vị khi có thông tin kết quả kinh doanh quý 4 hỗ trợ. Tuy nhiên, giao dịch trầm lắng ở “Ông lớn “ VCB đã kéo mạnh nhóm này giảm điểm. Ngoài ra, chỉ riêng VCB khiến VN-Index giảm gần 0.24%.
- Top 10 cổ phiếu vốn hóa lớn tác động đến VN-Index bao gồm BID, CTG, STB, MWG, HT1, PVD, EIB đã giúp chỉ số này tăng gần 0.2%. Ở chiều ngược lại, chỉ riêng VCB, GAS, DPM, VNM, HAG, HPG kéo VN-Index giảm hơn 0.6%. Trên HNX, ACB, PVI, NVB, HHC kéo HNX-Index tăng hơn 0.28%, trong khi PVS, NTP, PLC, KLF, SCR, API, VNR kéo chỉ số này giảm 0.3%.
- Với diễn biến kém khả quan ở nhóm Dầu khí cũng như nhóm cổ phiếu Ngân hàng, cùng tâm lý thận trọng tiếp tục lan rộng trên thị trường đã ảnh hưởng tiêu cực tới diễn biến ở nhóm cổ phiếu đầu cơ. Theo đó, OGC, FLC, VHG, ITA, KLF KLF, SCR… đều giảm điểm với giao dịch kém sôi động. Kết thúc phiên, VS – Small Cap và VS – Micro Cap ghi nhận mức giảm lớn so với các nhóm khác trên thị trường.
- Với tâm lý thận trọng tiếp tục tăng cao thanh khoản trên cả hai sàn đều sụt giảm mạnh. Khối lượng khớp lệnh trên HOSE giảm 17.24% đạt 85.78 triệu đơn vị; trong khi trên HNX giảm 22.56% khớp 38.56 triệu đơn vị.
- Khối ngoại trở lại mua ròng trong phiên hôm nay trên HOSE với giá trị 43.3 tỷ đồng, còn trên HNX, giá trị bán ròng đạt 117.64 tỷ đồng. Trên HOSE, khối ngoại mua ròng mạnh ở CII (16.1 tỷ đồng), MWG (14.3 tỷ đồng), PPC (9.9 tỷ đồng)... và bán ròng mạnh nhất ở HAG (11.6 tỷ), VCB (10.2 tỷ đồng), KDC (9 tỷ đồng). Trên HNX, họ bán ròng mạnh chủ yếu ở NTP (133.5 tỷ đồng), PVS (10.1 tỷ đồng) và mua ròng ở VCG (10.3 tỷ đồng), SHS (5.6 tỷ đồng). Đáng chú ý là giao dịch bán ròng ở NTP được thực hiện ở phiên giao dịch thỏa thuận. Nếu loại bỏ giao dịch thỏa thuận này thì khối ngoại đã thực hiện mua ròng trên HNX với giá trị 15.86 tỷ đồng.
- Tâm lý thận trọng gia tăng sẽ là lực cản cho thị trường trong các phiên giao dịch tới. Do đó giới đầu tư vẫn nên hạn chế giải ngân trong giai đoạn hiện tại. Kỳ vọng thị trường hồi phục vẫn đến chủ yếu từ giao dịch của khối ngoại khi họ vẫn đang tiếp tục ủng hộ thị trường, cùng dòng tiền đầu cơ sẽ hoạt động mạnh hơn nhằm đón đầu KQKD quý 4.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Directional Movement System chuẩn bị cho tín hiệu bán. VN-Index giảm nhẹ trong phiên giao dịch đầu tuần 19/01/2015. Nếu giá giảm mạnh trong các phiên tới thì mẫu hình nến Tower Top có thể hình thành trên VN-Index và khi đó khả năng điều chỉnh sẽ tăng lên mức cao.
Hai đường +DI và -DI của Directional Movement System đang thu hẹp khoảng cách nên rủi ro tăng lên. Nguy cơ cho tín hiệu bán là rất lớn khi mà ADX cũng sụt giảm liên tục chứng tỏ xu hướng đang yếu đi khá nhanh.
Khối lượng khớp lệnh sụt giảm và rơi xuống dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 99 triệu đơn vị). Điều này cho thấy nhà đầu tư đã thận trọng trở lại khi mà VN-Index liên tục giằng co mạnh và đi ngang. Trong trường hợp có sụt giảm mạnh thì đường SMA300 (tương đương vùng 568 – 570 điểm) sẽ đóng vai trò hỗ trợ.
HNX-Index – Fibonacci Time Zones đã báo hiệu chính xác. HNX-Index tiếp tục điều chỉnh trong phiên giao dịch đầu tuần 19/01/2015 với sự đi xuống của giá lẫn thanh khoản.
Fibonacci Time Zones cho tín hiệu cảnh báo khá chính xác về nguy cơ điều chỉnh. Vạch Fibonacci số 7 cảnh báo giai đoạn 16/01/2015 – 20/01/2015 có thể xuất hiện đỉnh ngắn hạn của HNX-Index. Nếu HNX-Index vẫn tiếp tục giảm thì nguy cơ hình thành đỉnh ngắn hạn là rất cao.
HNX-Index đang duy trì trên đường middle (tương đương vùng 82.6 – 83.2 điểm) nên ngưỡng này sẽ là ngưỡng hỗ trợ gần nhất nếu tiếp tục có thoái lui trở lại trong ngắn hạn.
Phân tích Market Strength
VS-Arms VN tăng đột ngột lên mức khá cao trong phiên giao dịch ngày 19/01/2015 cho thấy bên bán chiếm ưu thế. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang đứng ở mức 0.87 cho thấy cung cầu cân bằng trong 5 phiên vừa qua.
VS-LBR VN đạt 0.67 trong phiên giao dịch ngày 19/01/2015 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày đang đứng ở mức 0.67 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường trong ngắn hạn.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: Tại phiên ngày 19/01/2015, VS-NVI VN rơi xuống dưới EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra khỏi thị trường trong ngắn hạn. Nếu trong vài phiên tới VS-NVI VN cũng phá vỡ EMA 20 ngày thì nguy cơ giảm sâu sẽ tăng lên mức cao do giai đoạn tháng 04/2014 đã từng có những tín hiệu tương tự xuất hiện và sau đó là một đợt giảm sâu xảy ra.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 19/01/2015 (dữ liệu khớp lệnh, không tính thỏa thuận). Bên cạnh đó, đường EMA 5 ngày và EMA 20 ngày của NetValForVN cũng chuẩn bị rơi xuống dưới đường 0 nên rủi ro khá lớn.
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 19.01.2015
Phòng Nghiên cứu Vietstock
|
