|
Trading System Tuần 29 – 31/12: Các hệ thống đang ”ủng hộ” đà giảm
Tất cả các hệ thống đều đang ở trong trạng thái Giảm và sự đồng thuận là rất cao. Vì vậy, nguy cơ điều chỉnh ngắn hạn cũng như dài hạn là khá lớn. Bên cạnh đó, thanh khoản cũng không thực sự hồi phục mạnh trở lại nên khả năng tăng trưởng không cao.
Phân tích các Trading System để xác định xu hướng, dự báo các điểm đảo chiều và chiến lược đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Chúng tôi sử dụng VS 100 để phân tích nhằm hạn chế các tín hiệu nhiễu từ các chỉ số VN-Index và HNX-Index.
Directional Movement System
Xu hướng: Giảm dài hạn – Giảm ngắn hạn
Sub-Indicator: Trạng thái Giảm đã duy trì trong 2 tuần gấn đây cho thấy sự bi quan, tiêu cực vẫn còn dù thị trường có dấu hiệu hồi phục nhẹ trở lại. VS100 đang giằng co mạnh và biến động khá thất thường với những phiên tăng giảm xen kẽ nhau. Nhà đầu tư cũng cần phải lưu ý là khoảng cách giữa hai đường +DI và -DI rất nhỏ nên khả năng mô hình cho tín hiệu nhiễu là khá cao trong ngắn hạn.
ADX liên tục đi ngang và duy trì mức khá thấp (dưới mức 20). Vì vậy, tình trạng No Trade Zone có thể sẽ duy trì trong thời gian tới. Điều này cũng góp phần cho thấy xu hướng thị trường còn khá yếu trong ngắn hạn.
MA, BBs & PSAR
Xu hướng: Giảm
Sub-Indicator: Mô hình đã cho tín hiệu bán mạnh từ tuần trước và liên tục duy trì trạng thái này. Tuy nhiên, đường Parabolic SAR lại cho tín hiệu mua mạnh. Điều này cho thấy khả năng rung lắc, giằng co mạnh là hoàn toàn có thể xảy ra trong ngắn hạn.
Đường middle của Bollinger Bands đã bị phá vỡ hoàn toàn và đang đi xuống nhẹ. Ngưỡng này sẽ tiếp tục đóng vai trò kháng cự nếu giá có hồi phục trở lại trong những phiên tới.
MACD & STO
Xu hướng: Giảm
Sub-Indicator: Mô hình vẫn duy trì trạng thái Giảm dù thị trường có vài dấu hiệu hồi phục. Điều này cho thấy đà giảm có thể sẽ tiếp tục chi phối thị trường trong thời gian tới. Bên cạnh đó, có vài yếu tố cần lưu ý như sau:
Thứ nhất, khối lượng suy giảm nhanh chóng, liên tục và đang duy trì khá sâu bên dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất chứng tỏ lực cầu đang yếu đi nhiều trong ngắn hạn bất chấp thị trường đã giảm khá nhiều.
Thứ hai, chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho mua trở lại và đang đi lên khá mạnh.
Như vậy, các tín hiệu bổ trợ khá mâu thuẫn nên dự kiến quá trình giằng co sẽ còn kéo dài.
RMO Trade Model
Xu hướng: Giảm
Sub-Indicator: Hai đường Swing Trd 2 và Swing Trd 3 vẫn tiếp tục giảm nhẹ sau khi cho tín hiệu bán từ 3 tuần trước. Khoảng cách giữa hai đường Swing Trd 2 và Swing Trd 3 là khá lớn nên khả năng cho tín hiệu mua trở lại không quá lớn. Tuy nhiên, điều khiến cho nhà đầu tư lo lắng là nhiều khả năng hai đường này sẽ rơi xuống dưới đường 0 trong thời gian tới. Khi đó, khả năng giảm sâu sẽ tăng cao.
Chỉ báo RMO bắt đầu đi xuống nhẹ trong những tuần gần đây. Nếu chỉ báo này vẫn duy trì bên trên đường 0 trong thời gian tới thì nhiều khả năng đã tăng dài hạn vẫn sẽ được giữ vững.
Kết luận: Tất cả các hệ thống đều đang ở trong trạng thái Giảm và sự đồng thuận là rất cao. Vì vậy, nguy cơ điều chỉnh ngắn hạn cũng như dài hạn là khá lớn. Bên cạnh đó, thanh khoản cũng không thực sự hồi phục mạnh trở lại nên khả năng tăng trưởng không cao. Nhà đầu tư chỉ nên bắt đáy vừa phải trong thời gian tới để phòng ngừa rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down).
Nguyễn Quang Minh
|
