Vietstock Daily 15/07: Thận trọng tại các đỉnh ngắn hạn!

Điểm số tăng nhưng thanh khoản giảm cho thấy tâm lý nhà đầu tư còn khá thận trọng, đặc biệt tại các đỉnh ngắn hạn. Cùng với giao dịch của khối ngoại đang có xu hướng bán ròng trên sàn HOSE có thể khiến thị trường tiếp tục rung lắc trong các phiên tới.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 15.07.2014

· Các chỉ số thị trường đã tăng trở lại sau hai phiên điều chỉnh giảm điểm tuần trước, trong đó VN-Index tăng 0.59% dừng tại 586.23 điểm, còn HNX-Index tăng 1.11% lên 79.49 điểm. Các nhóm Market Cap tăng điểm gồm VS-Large Cap tăng 0.57%, VS-Mid Cap tăng 0.48%, VS-Small Cap tăng 0.05%, riêng nhóm VS-Micro Cap ở chiều ngược lại khi giảm 0.38%.

· Sắc xanh tích cực hơn khi các nhóm ngành cổ phiếu tăng điểm chiếm áp đảo với 18/24 nhóm. Nhóm cổ phiếu Ngân hàng tiếp tục chịu áp lực chốt lời nhẹ nên giảm 0.19%, trong khi nhóm cổ phiếu nóng khác đều tăng như Xây dựng tăng 0.11%, Chứng khoán tăng 0.26%, Bất động sản tăng 0.34%. Cùng với các cổ phiếu vốn hóa lớn tăng điểm như GAS, VNM, PVD (sàn HOSE) và SQC, PVS, PVI, VCG (sàn HNX) đã giúp hai chỉ số thị trường giữ được điểm số tăng bên cạnh tác động giảm điểm từ MSN, BID, EIB hay SHB.

· Nhóm công ty sản xuất sản phẩm từ cao su gồm DRC, CSM, SRC đều giao dịch tích cực, trong đó DRC tăng trần và khớp được hơn 500 ngàn cổ phiếu, CSM tăng 6.5% đạt hơn 1.1 triệu đơn vị khớp lệnh, khi giá cao su nguyên liệu đang có xu hướng sụt giảm trong thời gian qua.

· Hôm nay là phiên giao dịch đầu tiên của CTCP Đầu tư Thế giới Di động (HOSE: MWG) với mức giá khởi điểm là 68,000 đồng/cổ phiếu thấp hơn nhiều so với mức giá dự kiến ban đầu là 85,000 đồng. Cổ phiếu này trong phiên chào sàn đã tăng hết biên độ 20% lên 81,500 đồng/cổ phiếu, song khối lượng khớp lệnh khá thấp, chỉ hơn 10 ngàn cổ phiếu và bên bán trống trơn. Điều này cũng dễ hiểu vì nhóm cổ đông trong công ty đã nắm giữ hơn 72% số cổ phần và nhóm này cũng đang đăng ký mua vào cổ phiếu.

· Thanh khoản thị trường tiếp tục giảm khá mạnh phiên thứ 2 trên cả hai sàn. Cụ thể, khối lượng giao dịch khớp lệnh trên HOSE giảm 18%, đạt 62.7 triệu đơn vị; và giảm 17% trên sàn HNX, đạt 32.3 triệu cổ phiếu. Trong các cổ phiếu có giao dịch sôi động nhất như FLC, ITA, PET, NHS, HAG (sàn HOSE) và PVS, PVX, SCR thì chỉ có FLC đạt khối lượng khớp lệnh cao cách biệt với 12.1 triệu đơn vị, các cổ phiếu còn lại chỉ ở mức từ 2 – 4 triệu đơn vị. FLC cũng tăng điểm với 2.3% khi đóng phiên giao dịch hôm nay.

· Khối ngoại bán ròng phiên thứ hai trên sàn HOSE với giá trị gần 45.5 tỷ đồng dù tiếp tục mua ròng 10.4 tỷ đồng trên sàn HNX. Ảnh hưởng của giao dịch khối ngoại trên sàn HOSE gần đây đã không còn ảnh hưởng nhiều tới tâm lý của nhà đầu tư.

Trên HOSE, khối ngoại bán ròng nhiều nhất ở HPG (18.5 tỷ đồng), HAG (13.8 tỷ đồng), VIC (10.9 tỷ đồng), PVD (10.7 tỷ đồng),... và mua ròng mạnh mạnh nhất ở PPC (5.5 tỷ đồng), CSM (5.2 tỷ đồng), MSN (4.1 tỷ đồng), DRC (3.5 tỷ đồng)...

Trên sàn HNX, họ mua ròng nhiều nhất ở PVS (3.6 tỷ đồng), DBC (2.6 tỷ đồng), VCG (2.1 tỷ đồng), VND (1.3 tỷ đồng). Giá trị bán ròng của các mã trên sàn HNX không đáng kể.

· Điểm số tăng nhưng thanh khoản giảm cho thấy tâm lý nhà đầu tư còn khá thận trọng, đặc biệt tại các đỉnh ngắn hạn. Cùng với giao dịch của khối ngoại đang có xu hướng bán ròng trên sàn HOSE có thể khiến thị trường tiếp tục rung lắc trong các phiên tới.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

Hai đường +DI và -DI tiếp tục thu hẹp khoảng cách trong phiên ngày 14/07/2014 cho thấy xu hướng tăng đang có nguy cơ bị đảo ngược. Stochastic Oscillator cho tín hiệu bán trong vùng quá mua và hoàn thành phân kỳ giá xuống (bearish div ergence) với VN-Index. Điều này chứng tỏ rủi ro giảm giá của thị trường đang tăng lên.

Sau khi đạt mức cao nhất trong hơn 3 tháng qua, thanh khoản trong 2 phiên giao dịch gần đây giảm mạnh xuống dưới mức trung bình 20 phiên (tương đương 95 triệu đơn vị) chứng tỏ lực cầu không ổn định và sự thận trọng của nhà đầu tư đang tăng lên sau phiên giảm mạnh đột ngột (thrust down) của VN-Index ngày 10/07/2014.

Đỉnh cũ của tháng 6/2014 và cận dưới của kênh giá ngắn hạn (tương đương vùng 576 -582 điểm) sẽ là ngưỡng hỗ trợ gần nhất nếu giá tiếp tục điều chỉnh.

HNX-Index – Middle của Bollinger Bands hỗ trợ rất tốt. HNX-Index bật tăng trở lại trong phiên ngày 14/07/2014 sau khi test lại ngưỡng hỗ trợ mạnh là đường middle của Bollinger Bands (tương đương vùng 77 – 78 điểm). Nếu trong vài phiên tới ngưỡng này vẫn trụ vững thì khả năng bứt phá sẽ được nâng cao.

Tuy nhiên, sự xuất hiện của các mẫu hình nến xanh đỏ xen kẽ cho thấy HNX-Index đang giằng co mạnh khi test lại vùng kháng cự dài hạn 79 – 80.5 điểm (tương đương Fibonacci Retracement 261.8% và SMA100). Nếu trạng thái này kéo dài càng lâu thì ngưỡng kháng cự này sẽ càng trở nên vững chắc hơn.

Điểm đáng chú ý là thanh khoản không duy trì được đà tăng và rơi xuống dưới mức trung bình 20 phiên (tương đương 49 triệu đơn vị) trong ngày giao dịch cuối tuần. Điều này cho thấy lực cầu đang khá yếu.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN giảm mạnh trở lại và đang ở mức thấp trong phiên giao dịch ngày 14/07/2014 cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đã giảm xuống dưới mức 0.8 cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong 5 phiên vừa qua.

VS-LBR VN đạt mức 0.66 trong phiên giao dịch ngày 14/07/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn giao dịch mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày đang đứng ở mức 0.68 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên giao dịch ngày 14/07/2014, VS-NVI VN duy trì bên trên EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang bơm vào thị trường trong ngắn hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng trở lại trong phiên ngày 14/07/2014. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN đang duy trì bên dưới đường 0 chứng tỏ nguy cơ giảm mạnh vẫn chưa giảm bớt.

Do giao dịch của khối ngoại ảnh hưởng rất lớn đến tâm lý của nhà đầu tư cá nhân nên cần chú ý nếu tình trạng bán ròng được tiếp tục trong thời gian tới.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 14.07.2014

 

 

 

 

>   PTKT phiên chiều 18/12: MACD vẫn tiếp tục đi xuống (18/12/2013)

>   Thị trường tiếp tục dò tìm xu hướng (03/12/2009)

>   Thị trường chứng khoán thế giới: Ngày của sắc xanh (17/09/2009)

>   Chứng khoán thế giới ngày 09/09: Á - Âu trái chiều (10/09/2009)

>   Ngày giao dịch giằng co VN-Index trở lại giảm nhẹ (09/09/2009)

>   Đà giảm mạnh của VN-Index đã khựng lại (07/09/2009)

>   Thị trường có thể điều chỉnh? (26/08/2009)

>   Chứng khoán khấp khởi tăng cao, do đâu? (14/08/2009)

>   Thị trường chứng khoán khởi sắc: Niềm tin và hy vọng (13/08/2009)

>   VN-Index vượt qua 500 điểm (13/08/2009)