|
Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 11/04
Việc giao dịch giằng co tại vùng đỉnh cũ là điều có thể hiểu được khi thị trường vẫn đang thiếu thông tin hỗ trợ. Kỳ vọng hiện vẫn đang tập trung vào kết quả kinh doanh quý 1/2014 và thông tin từ đại hội cổ đông đang diễn ra dày đặc.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 11.04.2014
- Hai chỉ số thị trường có diễn biến khá tương đồng trong phiên hôm nay và kết thúc phiên đều giảm điểm nhẹ, trong đó VN-Index giảm 0.32% chốt tại 601.3 điểm, còn HNX-Index giảm 0.2% dừng tại 87.6 điểm.
- VS-Mid Cap là nhóm duy nhất giữ được mức tăng điểm nhẹ với 0.16%, trong khi các nhóm VS-Micro Cap, VS-Large Cap, VS-Small Cap đều giảm điểm ở các mức lần lượt -0.38%, -0.05%, -0.15%.
- Hầu hết các nhóm ngành cổ phiếu đều giảm điểm, trong đó giảm điểm nhiều nhất là các nhóm: Sản xuất Vật liệu xây dựng, CNTT – Truyền thông, Thực phẩm. Đáng chú ý là nhóm Sản xuất Vật liệu xây dựng liên tục giảm điểm trong 4 phiên gần đây. Nhóm cổ phiếu Chứng khoán tăng điểm phiên thứ 3 với 1.06%; các nhóm tăng điểm còn có Dịch vụ lưu trú và Giải trí, Xây dựng, Vận tải kho bãi, Tiện ích công.
- Tuy nhóm cổ phiếu Chứng khoán tăng điểm nhưng đã bắt đầu có sự phân hóa rõ rệt giữa các mã tăng điểm như SSI, SHS và các mã giảm điểm như BVS, VND, APS, HPC, VIG, ORS, APG, trong khi một số khác đóng cửa ở tham chiếu như KLS, IVS, CTS.
- Áp lực chốt lời gia tăng trên diện rộng khi VN-Index tiến gần mốc kháng cự, cùng với các mã bluechip như VNM, VCB, VIC, KDC giảm điểm. Đây cũng là nguyên nhân khiến VN-Index điều chỉnh giảm nhẹ. Chỉ tính riêng VNM, VCB đã kéo VN-Index giảm 0.3%. Trên sàn HNX, tác động giảm điểm nhiều nhất lên HNX-Index là SHB (-0.06%), PVX (-0.02%), BVS (0.02%).
- SSI là cổ phiếu có giao dịch nổi bật nhất trên sàn HOSE với khối lượng khớp lệnh gần 6.1 triệu cổ phiếu và đóng cửa tăng 3%. Trên sàn HNX, một cổ phiếu Chứng khoán khác là SHS tiếp tục thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư khi giao dịch khớp lệnh 3.3 triệu cổ phiếu, đóng cửa tăng 2.7%. Như chúng tôi đề cập gần đây, giới đầu tư rất kỳ vọng vào kết quả quý 1 ở nhóm CTCK sẽ lạc quan khi thị trường có quý giao dịch sôi động và tăng trưởng tích cực.
FIT và VCG cũng là những cổ phiếu có giao dịch đáng chú ý trong phiên hôm nay, cụ thể FIT tăng 4.1% với khối lượng khớp lệnh 2.6 triệu cổ phiếu; VCG khớp lệnh 3.2 triệu cổ phiếu, tăng 1.9%.
- Thanh khoản có diễn biến trái chiều giữa hai sàn, trong khi khối lượng khớp lệnh trên sàn HOSE tiếp tục tăng nhẹ 1.3% lên 110.5 triệu đơn vị, thì trên sàn HNX giảm khá mạnh với mức giảm 20% so với phiên trước đó đạt 56.5 triệu đơn vị. Khối lượng khớp lệnh trên hai sàn đang thấp hơn rất nhiều so với mức trung bình 1 tháng qua, trên HOSE và HNX lần lượt đang ở 158.2 triệu đơn vị và 102.4 triệu đơn vị.
Xem thêm nhận định của chúng tôi về hiện tượng khối lượng khớp lệnh giảm đáng kể trong thời gian gần đây.
- Khối ngoại tiếp tục bán ròng trên hai sàn. Theo đó, họ bán ròng mạnh phiên thứ 3 trên sàn HOSE với giá trị 145.9 tỷ đồng, và bán ròng phiên thứ 2 trên sàn HNX với giá trị 702 triệu đồng.
Trên sàn HOSE, khối ngoại tiếp tục bán ròng mạnh nhất ở DPM (131 tỷ đồng), VIC (50.7 tỷ đồng), HAG (27.1 tỷ đồng), TRC (11.6 tỷ đồng), CII (8.2 tỷ đồng). Như vậy, khối ngoại đã bán ròng mạnh DPM liên tục trong 3 phiên vừa qua với tổng giá trị 313 tỷ đồng. Trong khi đó, họ mua ròng nhiều nhất gồm MSN, HPG, KBC, DXG, HSG.
Trên sàn HNX, khối ngoại bán ròng chủ yếu ở PVS, PVX, PGS, trong khi mua ròng nhiều nhất ở VCS, SD6, VCG.
- Việc giao dịch giằng co tại vùng đỉnh cũ là điều có thể hiểu được khi thị trường vẫn đang thiếu thông tin hỗ trợ. Kỳ vọng hiện vẫn đang tập trung vào kết quả kinh doanh quý 1/2014 và thông tin từ đại hội cổ đông đang diễn ra dày đặc. Các nhóm cổ phiếu dự kiến sẽ tiếp tục phân hóa rõ rệt.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – MACD vẫn chưa cho mua trở lại. VN-Index đã chững lại đà phục hồi trong phiên giao dịch ngày 10/04/2014. Như vậy, vùng đỉnh cũ 600 – 630 điểm vẫn chưa thể bị phá vỡ trong ngắn hạn.
Chỉ báo MACD đã có dấu hiệu đảo chiều trong các phiên gần đây nhưng chưa cho tín hiệu mua trở lại. Nếu tín hiệu mua xuất hiện thì rủi ro điều chỉnh sẽ giảm bớt. Còn nếu tín hiệu này không xuất hiện và MACD quay đầu giảm tiếp thì nguy cơ giảm mạnh sẽ tăng lên.
Sự lo ngại về việc hình thành mẫu hình Head & Shoulders cũng bắt đầu xuất hiện. Tuy nhiên, chỉ khi nào giá phá vỡ đường neckline dự kiến (tương đương vùng 580 – 585 điểm) thì nguy cơ này mới trở thành hiện thực. Nếu mẫu hình này xuất hiện thì mục tiêu giá (target price) sẽ là vùng 545 – 550 điểm.
HNX-Index – Thanh khoản tiếp tục yếu. HNX-Index vẫn đang chịu sức ép khá lớn từ nhóm MA ngắn hạn (tương đương vùng 87 – 88.5 điểm). Nhóm này hiện đang đóng vai trò kháng cự mạnh. Vì vậy, dự kiến sẽ tiếp tục có rung lắc trong ngắn hạn.
Thanh khoản tiếp tục yếu trong các phiên gần đây. Khối lượng khớp lệnh đã có phiên thứ 10 liên tiếp duy trì bên dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 88 triệu đơn vị). Điều này cho thấy nhà đầu tư đang khá thận trọng trong ngắn hạn.
Phân tích Market Strength
VS-Arms VN duy trì mức thấp trong phiên giao dịch ngày 10/04/2014 cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN vẫn đang cho thấy bên mua chiếm ưu thế nên khả năng điều chỉnh sâu trong ngắn hạn không cao.
VS-LBR VN vẫn ở mức khá cao trong phiên giao dịch ngày 10/04/2014. Bên cạnh đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN vẫn còn duy trì trên mức 0.65 chứng tỏ nhà đầu tư lớn đang hoạt động khá tích cực trong thời gian gần đây.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN rơi xuống dưới EMA 5 ngày trong phiên ngày 10/04/2014. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra khỏi thị trường trong ngắn hạn.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên giao dịch ngày 10/04/2014. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN giảm trở lại và đã phá vỡ đường zero-base. Vì vậy, khả năng có hồi phục sẽ giảm xuống mức thấp trong ngắn hạn.
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 10.04.2014
(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)
Nguyễn Quang Minh & Trịnh Thị Thu Hoa
công lý
|
