|
TECHNICAL VIEW
Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Ngày 08/10/2013
Chiến lược đầu tư và Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.
I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
VN-Index – Có thể test cận trên kênh giá trung hạn ngay trong tuần này.
Mẫu hình nến Long White Candle xuất hiện trong phiên giao dịch ngày 07/10/2013 cho thấy sự thận trọng của nhà đầu tư đã chuyển sang lạc quan. Tuy nhiên, điểm sáng lớn nhất của phiên giao dịch hôm nay là thanh khoản tiếp tục duy trì ổn định ở mức khá cao. Khối lượng khớp lệnh vẫn đang ở trên mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương mức 53 triệu đơn vị/phiên) chứng tỏ lực cầu vẫn khá dồi dào.
Kênh giá trung hạn đã hoạt động hết sức hiệu quả trong vòng hơn 6 tháng qua với số lần test thành công khá nhiều. Vì vậy, nếu VN-Index tiếp tục đà tăng mạnh trong thời gian tới thì vùng cận trên của kênh giá (tương đương vùng 515 – 520 điểm) sẽ là kháng cự đáng chú ý.
Đường SMA100 (tương đương vùng 492-495 điểm) đã bị phá vỡ hoàn toàn trong tuần trước. Vì vậy, xu hướng tăng trưởng dài hạn là khá ổn định khi mà VN-Index đang duy trì bên trên cả hai đường SMA 100 và SMA 200.
Chiến lược mua vào tiếp tục được ủng hộ nếu VN-Index vẫn duy trì bên trên đường SMA 100 (tương đương vùng 492-495 điểm).
HNX-Index – Stochastic Oscillator đang trong giai đoạn đảo chiều. Chỉ báo Stochastic Oscillator liên tục tăng mạnh trong vòng 3 tuần qua và hiện đang có dấu hiệu chững lại đà tăng ở trong vùng overbought. Vì vậy, khả năng cho tín hiệu bán mạnh là khá cao trong ngắn hạn.
Hai đường EMA 10 và EMA 20 đã đóng vai trò hỗ trợ khá tốt trong các phiên giao dịch gần đây. Sau khi HNX-Index test lại các ngưỡng này đã bật tăng khá mạnh. Điều này cho thấy sự hiệu quả của nhóm MA ngắn hạn.
Khối lượng khớp lệnh vẫn duy trì bên trên mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương mức 26 triệu đơn vị/phiên) khiến cho rủi ro giảm mạnh trong ngắn hạn được hạn chế bớt.
VS-Market Strength: VS-Arms VN tính cho cả hai sàn ngày 07/10/2013 đạt giá trị 0.21 chứng tỏ Bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang ở mức 0.48 cho thấy Bên mua chiếm ưu thế nếu tính trong 5 phiên gần đây.
VS-B/SORD VN (chỉ số Buy Order/Sell Order tính chung cho cả hai sàn HOSE và HNX) đang ở mức trung bình (cụ thể là 0.88) cho thấy Tổng khối lượng của các lệnh đặt mua khá cân bằng so với Tổng khối lượng của các lệnh đặt bán trong phiên 07/10/2013.
EMA 5 ngày của VS-B/SORD VN đạt mức 0.82 cho thấy Tổng khối lượng của các lệnh đặt mua khá cân bằng so với Tổng khối lượng của các lệnh đặt bán nếu tính trong 5 phiên gần đây.
VS-LBR VN (chỉ số Large Block Ratio tính chung cho cả hai sàn HOSE và HNX) đang ở mức 57%, chứng tỏ nhà đầu lớn không tham gia mạnh vào thị trường trong phiên hôm nay.
EMA 5 ngày của VS-LBR VN đang ở mức 63%, cho thấy các nhà đầu tư lớn không tham gia mạnh vào thị trường nếu tính trong 5 phiên gần nhất.
II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ
Mô hình tiếp tục thận trọng
Cung cầu: Chênh lệch khối lượng mua bán trên sàn HNX là -8.37 triệu đơn vị, số lệnh đặt mua nhỏ hơn số lệnh đặt bán 1,867 lệnh. Trung bình lệnh mua (6,120 đơn vị/lệnh) lớn hơn so với trung bình lệnh bán (5,818 đơn vị/lệnh).
Trên HOSE, chênh lệch khối lượng mua bán là -1.40 triệu đơn vị, số lệnh đặt mua lớn hơn số lệnh đặt bán 227 lệnh. Trung bình lệnh mua (3,201 đơn vị/lệnh) gần như tương đương so với trung bình lệnh bán (3,280 đơn vị/lệnh).
HNX: Tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HNX hiện nay là: 85.45% cash/ 14.52% stocks. Tỷ trọng cổ phiếu trên HNX có dấu hiệu giảm mạnh cho thấy quan điểm thận trọng đã quay trở lại sau một giai đoạn tăng điểm của chỉ số thị trường.
HOSE: Mô hình Định lượng của chúng tôi đưa ra tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HOSE là: 85.65% cash/ 14.35% stocks. Tỷ trọng cổ phiếu trên HOSE có dấu hiệu giảm mạnh trở lại và duy trì mức khá thấp chứng tỏ mô hình đang thận trọng trong ngắn hạn.
Nguyễn Quang Minh (Phòng Nghiên cứu Vietstock)
|
