|
Vietstock Daily 17/09: Phân hóa "ăn theo" ETF?
Theo nhận định của Phòng Nghiên cứu Vietstock, làn sóng đầu cơ ăn theo hoạt động tái cơ cấu danh mục của các quỹ ETF đã được kích hoạt. Sự phân hoá giữa các cổ phiếu cũng có thể sẽ bắt đầu xuất hiện.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 17.09.2013
• Hai chỉ số chính của thị trường đã quay đầu giảm điểm nhẹ trở lại trong phiên hôm nay. VN-Index giảm 0.18% xuống 475.57 điểm; trong khi đó, HNX-Index giảm mạnh hơn với 0.25 % xuống 60.03 điểm.
• Phiên đầu tuần, giao dịch thị trường vẫn diễn ra khá giằng co trong phần lớn thời gian. Áp lực bán ra được tập trung chủ yếu ở các mã bluechip như GAS, VNM, BVH, VIC, PPC... khiến các mã này giảm điểm. Trong khi đó, lực mua vào lại tập trung ở một số mã như VCB, STB, DRC, HAG... giúp chống đỡ đà sụt giảm.
• Giao dịch ở các mã cổ phiếu đầu cơ diễn ra không mấy khả quan khi các nhóm cổ phiếu như Xây dựng, Khai khoáng, Chứng khoán, Bất động sản lần lượt giảm 1.95%, 1.51%, 0.69%, 0.34%.
• Nhóm Large Cap là nhóm duy nhất tăng điểm trong phiên hôm nay với 0.17%. Trong khi đó, nhóm Mid-Cap dẫn đầu đà giảm với 0.66%, tiếp theo là nhóm VS-Small Cap giảm 0.37% và nhóm VS-Micro Cap giảm 0.33%.
• Đáng chú ý hoạt động đầu cơ cả trong và ngoài nước ”ăn theo” giao dịch của quỹ ETF Market Vectors Vietnam đã bắt đầu được kích hoạt sau khi thông tin cuối tuần qua. DRC và SHB, hai cổ phiếu được thêm vào rổ chỉ số của Market Vectors Vietnam Index chứng kiến dòng tiền đổ vào mạnh mẽ và giúp các cổ phiếu này tăng điểm tích cực. Ngoài ra, các mã bị giảm tỷ trọng cũng bị bán mạnh trong phiên như PPC, VCG, PVF…và khiến cho các mã này giảm điểm.
• Thanh khoản trên cả hai sàn đều được cải thiện đáng kể khi khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE tăng 31.71% và đạt 36.9 triệu đơn vị. Khối lượng giao dịch trên sàn HNX tăng mạnh 243.56% và đạt 36.45 triệu đơn vị, trong đó giao dịch của SHB chiếm 60% giao dịch toàn thị trường, đạt hơn 22.56 triệu đơn vị.
Nhà đầu tư lớn cũng đã có dấu hiệu tham gia trading mạnh trên thị trường khi chỉ số VS-Large Block Ratio đạt đến 69%, mức cao nhất trong tuần vừa qua.
• Tuy nhiên, giao dịch của khối ngoại lại khá cân bằng khi họ bán ròng nhẹ trên sàn HOSE trong phiên hôm nay với giá trị 1.4 tỷ đồng. Họ bán ròng mạnh nhất ở PPC với 16 tỷ đồng, PVD (8.7 tỷ), VIC (8.5 tỷ), BVH (7.4 tỷ). Ở chiều ngược lại, họ mua ròng khá mạnh ở DPM với 16 tỷ, DRC (12.4 tỷ), GAS (7.4 tỷ).
Trên sàn HNX, khối ngoại mua ròng mạnh với 37 tỷ đồng và tập trung mạnh nhất ở SHB với 35.9 tỷ đồng. Đây là nguyên nhân chính giúp cho SHB bật tăng mạnh trong phiên giao dịch hôm nay.
Có thể thấy, giao dịch của khối ngoại trong phiên đầu tuần mang đậm dấu hiệu của hoạt động tái cơ cấu danh mục của quỹ ETF V.N.M.
• Làn sóng đầu cơ ăn theo hoạt động tái cơ cấu danh mục của các quỹ ETF đã được kích hoạt. Nhiều khả năng hoạt động này sẽ tiếp tục tác động mạnh lên thị trường trong những phiên giao dịch tới. Sự phân hoá giữa các cổ phiếu cũng có thể sẽ bắt đầu xuất hiện.
Phân tích kỹ thuật: VN-Index – MACD đã cho mua trở lại. Chỉ báo này đã đảo chiều khá mạnh vào cuối tuần trước và liên tục tích lũy ở vùng thấp. Tín hiệu mua đã xuất hiện trong phiên giao dịch ngày 16/09/2013 cùng với những cải thiện của Directional Movement System cho thấy xu hướng ngắn hạn đang khá lạc quan.
Yếu tố thanh khoản vẫn chưa có cải thiện rõ rệt trong phiên giao dịch ngày 16/09/2013 và đang khiến cho giới đầu tư ngày càng lo ngại. Khối lượng khớp lệnh hiện vẫn chưa vượt lên trên mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương mức 37 triệu đơn vị/phiên) cho thấy lực cầu không thực sự mạnh trong giai đoạn hiện nay.
Với phiên giảm điểm nhẹ ngày 16/09/2013, VN-Index tiếp tục kéo dài giai đoạn giằng co lên hơn 2 tuần. Nếu quá trình này vẫn tiếp diễn trong các phiên tới, có khả năng VN-Index sẽ test lại SMA 200 và trendline hỗ trợ ngắn hạn (tương đương vùng 469-473 điểm).
Dự kiến nguy cơ thủng cả hai ngưỡng trên không quá cao do các ngưỡng này có thời gian duy trì khá lâu và số lần test thành công khá nhiều. Chiến lược mua vào vẫn đang được ủng hộ nếu VN-Index vẫn duy trì trên vùng 469-473 điểm.
HNX-Index – Sức ép của nhóm MA ngắn hạn ngày càng tăng. Nhóm MA ngắn hạn (EMA 10, EMA 20...) đang trong quá trình đi xuống cùng với trendline ngắn hạn. Điều này tạo ra một vùng kháng cự khá dày ngay bên trên HNX-Index nên khả năng hồi phục bị hạn chế khá nhiều.
Theo báo hiệu từ nhóm Market Strength, bên bán vẫn đang chiếm ưu thế lớn nếu xét trong 5 phiên gần nhất. Cụ thể là EMA 5 ngày của chỉ số VS-Arms HNX đang duy trì mức 1.53, mức khá cao của chỉ số này. Nếu trạng thái này không được cải thiện thì khả năng bứt phá sẽ rất thấp trong ngắn hạn.
Nếu HNX-Index giảm điểm mạnh trở lại thì vùng 57 – 59 điểm với sự hiện diện của ngưỡng Fibonacci Retracement 61.8% sẽ đóng vai trò hỗ trợ. Giới phân tích ủng hộ việc bắt đáy mạnh tại đây hoặc khi vùng 60.5 – 61 điểm bị phá vỡ hoàn toàn.
VS-Market Strength: VS-Arms VN tính cho cả hai sàn ngày 16/09/2013 đạt giá trị 0.39 chứng tỏ Bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang ở mức 0.74 cho thấy Bên mua chiếm ưu thế nếu tính trong 5 phiên gần đây.
VS-B/SORD VN (chỉ số Buy Order/Sell Order tính chung cho cả hai sàn HOSE và HNX) đang ở mức thấp (cụ thể là 0.60) cho thấy Tổng khối lượng của các lệnh đặt mua nhỏ hơn so với Tổng khối lượng của các lệnh đặt bán trong phiên 16/09/2013.
EMA 5 ngày của VS-B/SORD VN đạt mức 0.70 cho thấy Tổng khối lượng của các lệnh đặt mua nhỏ hơn so với Tổng khối lượng của các lệnh đặt bán nếu tính trong 5 phiên gần đây.
VS-LBR VN (chỉ số Large Block Ratio tính chung cho cả hai sàn HOSE và HNX) đang ở mức 69%, chứng tỏ nhà đầu lớn tham gia mạnh vào thị trường trong phiên hôm nay.
EMA 5 ngày của VS-LBR VN đang ở mức 58%, cho thấy các nhà đầu tư lớn không tham gia mạnh vào thị trường nếu tính trong 5 phiên gần nhất.
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 16.09.2013
(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)
Minh Hằng ghi
|
