|
Điểm mặt cổ phiếu được khuyến nghị mua
Thị trường chứng khoán có sự hồi phục khá mạnh mẽ trong những phiên giao dịch gần đây khi VN-Index bứt phá khỏi biên độ 480- 490 điểm. Cũng trong khoảng thời gian này, các công ty chứng khoán (CTCK) đưa ra khuyến nghị mua cổ phiếu BTP, FPT, PAC, PGS, GMD và PPC.
Xem xét PGS, mua PAC và nắm giữ PET
Trong ngắn hạn, CTCK Sài Gòn (HOSE: SSI) cho rằng PGS, PET và PAC là những cổ phiếu nhà đầu tư (NĐT) có thể đưa vào tầm ngắm trong danh mục đầu tư với kết quả kinh doanh tích cực hơn.
Theo SSI, việc CTCP KD Khí hóa lỏng Miền Nam (PGS) thay đổi chính sách khấu khao có thể khiến chi phí hoạt động công ty tăng 18 tỷ đồng mỗi quý. Tuy nhiên, nhờ sản lượng tiêu thụ CNG trong quý 2 tăng so với quý trước (ước đạt 20 triệu mét khối, tăng 17.6%) nên kết quả kinh doanh 6 tháng của PGS có thể vẫn rất tốt.
SSI ước tính lợi nhuận trước thuế nửa đầu năm của công ty mẹ PGS đạt xấp xỉ 94 tỷ đồng (tăng 27% so với cùng kỳ năm trước), lãi ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ năm 2013 có thể đạt 180 tỷ đồng (tăng 19%), tương ứng EPS năm 2013 đạt 4,737 đồng.
PGS đang được giao dịch ở mức PE 2013 là 3.9 lần, khá thấp so với mức PE thị trường. Cổ tức năm 2013 dự kiến 1,200 đồng/cp, tương đương tỷ suất cổ tức 6.5%. Do đó, cổ phiếu có thể tăng trong ngắn hạn. Tuy nhiên, đối với đầu tư dài hạn, NĐT nên lưu ý triển vọng lợi nhuận của PGS khó ước tính vì lộ trình tăng giá khí đầu vào phụ thuộc vào quyết định của PVN và GAS trong khi giá bán trung bình biến động phụ thuộc vào giá LPG trên thị trường quốc tế.
Đối với cổ phiếu PET của Tổng CTCP DV tổng hợp dầu khí, SSI cho rằng hợp đồng gia hạn giữa PET với Samsung sẽ giúp thị phần công ty tăng thêm, qua đó lợi nhuận 6 tháng cuối năm sẽ cải thiện hơn.
Theo đó, ước tính tổng doanh thu và lãi ròng trong 6 tháng đầu năm 2013 đạt 5,811 tỷ đồng và 101 tỷ đồng, tăng 11% và 6% so với cùng kỳ, hoàn thành 56% kế hoạch lợi nhuận. SSI dự kiến kết quả kinh doanh 6 tháng cuối năm của PET sẽ tốt hơn nửa đầu năm do PET được tăng thị phần phân phối Samsung trong nửa cuối năm. Cụ thể, dự kiến PET sẽ phân phối 400 tỷ đồng sản phẩm Samsung mỗi tháng trong nửa cuối năm 2013, cao hơn nhiều so với trung bình 220 tỷ đồng trong quý 1 và 290 tỷ đồng trong quý 2.
Với kỳ vọng trên, SSI điều chỉnh tăng giá mục tiêu 1 năm từ 23,500 đồng lên 25,000 đồng/cp, cao hơn giá hiện tại 15% và khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu tại thời điểm hiện tại, trong ngắn hạn, thị phần tăng có thể là một yếu tố tích cực cho cổ phiếu.
SSI còn đưa ra khuyến nghị mua PAC với mức giá mục tiêu cuối năm là 18,300 đồng/cp (tăng 12.2%) nhờ kết quả kinh doanh tốt trong năm 2013 và tỷ suất cổ tức cao.
Theo đánh giá của SSI, dự kiến doanh thu của CTCP Pin ắc quy Miền Nam (HOSE: PAC) có thể tăng 7% trong năm 2013 lên 1,926 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế tăng 14.3% lên 92 tỷ đồng, tương ứng EPS là 2,600 đồng/cổ phiếu. Trong năm 2014, dự tính PAC sẽ tiếp tục tăng trưởng ít nhất 5-7% về doanh thu, và 17% về lợi nhuận ròng nhờ chi phí bán hàng giảm và thuế thu nhập giảm 3% trong năm 2014. Ngoài ra, cổ tức ổn định 1,500 đồng/cổ phiếu, tương đương tỷ suất cổ tức 9.2%, là một yếu tố hấp dẫn của PAC.
PAC hiện đang được giao dịch với PE 6.3x, đây là mức khá rẻ. SSI khuyến nghị mua cổ phiếu với mức giá mục tiêu cuối năm là 18,300 đồng/cp (tăng 12,2%) nhờ kết quả kinh doanh tốt trong năm 2013 và tỷ suất cổ tức cao.
GMD và FPT được hỗ trợ kỹ thuật, khuyến nghị mua
Trên cơ sở yếu tố kỹ thuật, CTCK Bản Việt (VCSC) khuyến nghị NĐT có thể mua GMD và FPT ở mức giá hiện tại.
Cụ thể, cổ phiếu GMD của CTCP Đại lý liên hiệp vận chuyển đã bứt phá mức kháng cự ngắn hạn 27,200 đồng và vượt lên trên đường SMA20 với khối lượng tăng đột biến cho thấy xu hướng tăng ngắn hạn đã được xác nhận. Do đó, mức giá 27,200 đồng có thể là mặt bằng giá hỗ trợ mới cho xu hướng tăng sắp tới.
Thêm vào đó, dải Bollinger Bands co thắt mạnh cho thấy khả năng đồ thị giá có thể sẽ biến động mạnh trong thời điểm tới. Đồng thời, đồ thị giá đã xác nhận mô hình đảo chiều tăng giá trung hạn. Do đó, VCSC khuyến nghị xem xét mua ở vùng giá quanh 27,600 đồng, mức mục tiêu ban đầu 35,000 đồng, mức cắt lỗ dưới 25,500 đồng.
Đồ thị giá của CTCP FPT (FPT) giao dịch tại đường Uptrend trung hạn từ đầu tháng 05 đến 06/2013 và đường giá vượt lên trên đường SMA20 cho thấy xu hướng tăng ngắn hạn đã được xác nhận sau 3 phiên đi ngang vừa qua.
Dải Bollinger Bands co thắt mạnh cho thấy đồ thị giá đang ở trạng thái tích lũy cho xu hướng tăng. Đồng thời, chỉ báo MACD tiến sát đường tín hiệu cho thấy áp lực giảm giá sâu được đánh giá thấp.
Qua đó, VCSC khuyến nghị mua FPT ở vùng giá hiện tại 43,100 đồng, mức mục tiêu ban đầu 46,900 đồng (mức mục tiêu 2 là 50,300 đồng), mức cắt lỗ dưới 42,500 đồng.
BTP và PPC: Mua!
BTP và PPC là những cổ phiếu mà CTCK MayBank Kim Eng (MBKE) khuyến nghị NĐT mua trong thời gian tới.
Theo MBKE, ước tính CTCP Nhiệt điện Bà Rịa (HOSE: BTP) sẽ thu được khoản tiền từ 15.6 – 22.8 tỷ đồng nếu bán hết 1.2 triệu cổ phiếu quỹ trong khoảng giá dự kiến từ 13,000 – 19,000 đồng, và ghi nhận lãi từ 5.7–12.9 tỷ đồng. Mục đích bán cổ phiếu quỹ là do có nhu cầu góp vốn vào các dự án trong ngành điện. BTP đã đầu tư vào một số nhà máy nhiệt điện than và thủy điện. Việc đầu tư vào các dự án trong ngành điện để bổ sung cho hoạt động chính là sản xuất điện bằng nhiên liệu khí sẽ giúp BTP tăng trưởng bền vững hơn trong dài hạn.
Về biến động giá trên thị trường, BTP hồi phục với đỉnh và đáy sau cao hơn, cho dấu hiệu về chiều hướng tăng. Cổ phiếu này có thể thử lại mức đỉnh tháng 5/2013 ở 17,500 đồng trong đợt tăng này. MBKE cho rằng các NĐT có thể mua vào cổ phiếu BTP ở mức giá hiện tại với mục tiêu ngắn hạn ở đỉnh gần nhất 17,500, dừng lỗ ở 14,100.
Cũng theo đánh giá của MBKE, cổ phiếu PPC của CTCP Nhiệt điện Phả Lại (HOSE:PPC) đã kết thúc điều chỉnh giảm khi đóng cửa thành công phía trên kháng cự quan trọng tại vùng 25,000 – 25,200 đồng được hình thành bởi đường MA-50 ngày và đỉnh liền trước.
Về cơ bản, MBKE dự báo doanh thu quý 2/2013 của PPC tăng 45%. Tương ứng sản lượng điện thương phẩm của PPC trong quý 2 tăng khoảng 9% và giá bán điện bình quân cho EVN tăng khoảng 35% so với cùng kỳ. Theo đó, ước tính doanh thu quý 2 đạt khoảng 1,620 tỷ đồng, tăng 45% với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế quý 2 ước đạt khoảng 460 tỷ đồng, gấp hơn 7 lần so với cùng kỳ.
Năm 2013, MBKE dự báo lợi nhuận sau thuế của PPC đạt 1,257 tỷ đồng, tăng 149% so với 2012. Khuyến nghị mua vào PPC ở mức giá hiện tại 25,400 đồng, mục tiêu giá đầu tiên tại 28,200 đồng, mục tiêu tiếp theo tại 30,400 đồng, dừng lỗ tại 23,900 đồng.
Sanh Tín tổng hợp
infonet
------------------------------------------------------------
Khuyến nghị mua bán cổ phiếu của các công ty chứng khoán được trích dẫn lại có giá trị như một nguồn thông tin để nhà đầu tư tham khảo cho các quyết định đầu tư. Các khuyến nghị này có thể có những xung đột lợi ích với nhà đầu tư.
|
