|
Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 06/02
Sau phiên bán khá mạnh hôm qua, khối ngoại đã giao dịch cân bằng trở lại. Đáng lưu ý là mức độ giao dịch tăng lên rất cao, và nhiều khả năng dòng tiền này vẫn sẽ ở lại thị trường trong thời gian tới.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 06.02.2013
• VN-Index đóng cửa tiếp tục giảm 1.04% xuống còn 477.36 điểm; trong khi HNX-Index giảm nhẹ hơn với 0.25% đứng tại 62.77 điểm.
• Lực cầu mới không nhiều, nhưng bên nắm giữ cổ phiếu vẫn kiên nhẫn chờ đợi khiến điểm số thị trường liên tục giằng co. Biến động này chủ yếu phụ thuộc vào độ dao động của nhóm vốn hóa lớn. Thống kê cho thấy VS-Large Cap giảm mạnh nhất 1.29%; tiếp theo là VS-Mid Cap (-0.42%), VS-Small Cap (-0.2%) và VS-Micro Cap (-0.02%).
• Bất chấp nhịp điều chỉnh, các cổ phiếu ngành cao su như DRC, CSM, SRC, TNC vẫn đi ngược thị trường và giữ được mức tăng ấn tượng; đặc biệt còn có hiện tượng dư mua trần ở DRC, SRC. Trong khi đó, mã cổ phiếu VCG lại gây ấn tượng mạnh trên HNX.
• Tổng khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt 53.2 triệu đơn vị, tăng nhẹ 6.27% so với phiên giao dịch đầu tuần; trên HNX, tổng khối lượng đạt 40 triệu đơn vị, sụt giảm mạnh 16.53%. Giao dịch thỏa thuận nổi bật ở mã cổ phiếu CII với gần 6.9 triệu đơn vị, tương đương hơn 169 tỷ đồng; và MSN với 1.7 triệu đơn vị, tương đương gần 200 tỷ đồng.
• Giá trị mua – bán của khối ngoại trên HOSE lần lượt là 200.1 và 200.3 tỷ đồng, tức bán ròng nhẹ không đáng kể. Như vậy, sau phiên bán khá mạnh hôm qua thì khối ngoại đã giao dịch cân bằng trở lại. Đáng lưu ý là mức độ giao dịch tăng lên rất cao, và nhiều khả năng dòng tiền này vẫn sẽ ở lại thị trường trong thời gian tới.
Trên HOSE, khối ngoại bán ròng mạnh ở REE (27.6 tỷ đồng), HAG (11.5 tỷ đồng), DRC (6.4 tỷ đồng). Ở chiều ngược lại, họ mua ròng mạnh nhất VIC (9.9 tỷ đồng), MSN (9.5 tỷ đồng), TLG (8 tỷ đồng).
Trên HNX, khối ngoại mua ròng nhẹ không đang kể chỉ với 0.4 tỷ đồng. Họ mua ròng mạnh PVS (4 tỷ đồng), VCG (3.6 tỷ đồng), PVX (1.9 tỷ đồng); trong khi bán ròng mạnh KLS (6.7 tỷ đồng), SCR (2.7 tỷ đồng).
Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Nhà đầu tư lớn đang hoạt động khá tích cực. EMA 5 ngày của chỉ số VS-LBR HOSE đạt mức 60% cho thấy nhà đầu tư lớn đang hoạt động mạnh trên thị trường. Theo lý thuyết, khi các nhà đầu tư lớn hoạt động tích cực thì nguy cơ đảo chiều của thị trường sẽ tăng lên. Điều này cho thấy nguy cơ đảo ngược đà tăng trong ngắn hạn của VN-Index là có thật.
VN-Index đã bắt đầu giảm mạnh sau khi không thể phá vỡ được vùng kháng cự mạnh nhất trong trung hạn (vùng 480 – 490 điểm). Tuy nhiên, điều đáng lo nhất vẫn là thanh khoản của thị trường. Khối lượng khớp lệnh trong phiên giao dịch ngày 05/02/2013 tiếp tục duy trì khá sâu bên dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 76 triệu đơn vị/phiên). Đây là dấu hiệu cảnh báo rõ ràng về khả năng điều chỉnh của thị trường tại thời điểm hiện nay khi mà lực cầu đang yếu dần.
Chỉ báo MACD có thể cho tín hiệu bán trong 1 – 2 phiên tới. Bên cạnh đó, hai đường +DI và –DI của Directional Movement System cũng thu hẹp khoảng cách đáng kể và cũng có thể cho tín hiệu bán trở lại trong thời gian tới. Nếu điều này xảy ra thì sự thận trọng lại càng tăng cao.
HNX-Index – Thanh khoản giảm với tốc độ rất nhanh. Việc không chinh phục được ngưỡng kháng cự mạnh Fibonacci Projection 61.8% (tương đương vùng 62.5 – 64 điểm) trong vòng nhiều tuần qua không khiến giới phân tích kỹ thuật lo ngại bằng việc thanh khoản giảm đến gần 60% chỉ trong vòng 6 phiên. Điều này cho thấy dòng tiền đang thực sự yếu đi chứ không phải chỉ là những lo ngại đơn thuần của các nhà đầu tư trên thị trường. Mặc dù có bị ảnh hưởng bởi tính chu kỳ (trước Tết âm lịch) nhưng đây vẫn là sự sụt giảm rất lớn.
Dưới góc độ phân tích hình nến (candlesticks), nếu những cây nến đảo chiều như Doji, Hammer, Spinning Top... xuất hiện với mật độ khá dày cũng cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang bi quan và có thể mất kiên nhẫn với thị trường trong những phiên tới nếu HNX-Index không tăng trưởng mạnh trở lại.
Bên dưới HNX-Index hiện có ngưỡng Fibonacci Projection 100.0% (tương đương vùng 56.8 – 57.5 điểm) chống đỡ nên nếu giá giảm vào cuối tuần thì cũng không quá lo ngại về khả năng giảm mạnh trong đợt điều chỉnh lần này (nếu có).
VS-Market Strength: VS-Arms VN tính cho cả hai sàn ngày 05/02/2013 đạt giá trị 1.94 chứng tỏ bên bán đang chiếm ưu thế trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang ở mức 1.11 cho thấy cung cầu cân bằng nếu tính trong 5 phiên gần đây.
VS-B/SORD VN (chỉ số Buy Order/Sell Order tính chung cho cả hai sàn HOSE và HNX) đang ở mức cao (cụ thể là 0.89) cho thấy cung cầu cân bằng trong phiên 05/02/2013. EMA 5 ngày của VS-B/SORD VN đạt mức 1.01 cho thấy cung cầu vẫn đang ở trạng thái cân bằng nếu tính trong 5 phiên gần đây.
VS-LBR VN (chỉ số Large Block Ratio tính chung cho cả hai sàn HOSE và HNX) có xu hướng giảm dần và đang duy trì mức 52%. Tuy nhiên, EMA 5 ngày của VS-LBR VN đang ở mức 66%. Đây là mức tương đối cao và nó cho thấy các nhà đầu tư lớn đang tham gia mạnh vào thị trường nên khả năng thị trường sẽ có biến động mạnh.
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 05.02.2013
(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)
Phòng Nghiên cứu Vietstock
FFN
|
