|
Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 18/01
Bên bán đang tỏ ra áp đảo trở lại, trong bối cảnh dòng tiền margin tăng lên khiến các phiên giao dịch tiếp theo trở nên rất nhạy cảm. Cần phải quan sát kỹ lực cầu giá thấp như hôm nay để phán đoán khả năng thị trường có thể đảo chiều tăng điểm.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 18.01.2013
• VN-Index đóng cửa mất 1.82% xuống còn 456.76 điểm, chủ yếu do nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn; trong khi HNX-Index giảm nhẹ hơn với 0.61% đứng tại 62.33 điểm.
• Trong một phiên chịu áp lực chốt lời ngắn hạn cực mạnh, toàn thị trường có đến 23/24 nhóm ngành giảm điểm, chỉ riêng SX Thủy sản giữ được mức tăng 1.12%. Bảo hiểm giảm mạnh nhất với 4.64%; tiếp theo các nhóm ngành nóng cũng giảm điểm mạnh như Khai khoáng (-3.51%), Chứng khoán (-2.73%), Ngân hàng (-1.74%), Xây dựng (-0.83%)...
• Nhiều cổ phiếu đầu cơ cao vẫn giữ được mức tăng mạnh, trong đó có nhiều mã vẫn tăng trần. Điển hình trong nhóm đầu cơ là các cổ phiếu quen thuộc như ITA, KBC, HQC, ASM, PXL... trên HOSE; và VCG, PVI... trên HNX. Đáng chú ý là VCG bật tăng mạnh mẽ trong giai đoạn cuối, khi xuất hiện các thông tin bên lề về việc chuyển nhượng phần vốn góp trong dự án bất động sản.
• Áp lực chốt lời, như chúng tôi đã đề cập, là không có gì bất ngờ, vì nhiều cổ phiếu đã tăng khá nóng. Trong khi đó, dòng tiền ”tham chiếm” vẫn đang hoạt động tích cực trong suốt thời gian chỉ số dao động mạnh giúp thanh khoản duy trì ổn định. Tổng khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt 93.9 triệu đơn vị, tăng nhẹ 0.45% so với phiên giao dịch hôm qua; trong khi trên HNX, tổng khối lượng đạt 101.3 triệu đơn vị, giảm 7.45%. Điều này cho thấy bên mua vẫn chưa có dấu hiệu e ngại và sẵn sàng gia tăng cổ phiếu giá thấp.
• Bên bán đang tỏ ra áp đảo trở lại, trong bối cảnh dòng tiền margin tăng lên khiến các phiên giao dịch tiếp theo trở nên rất nhạy cảm. Cần phải quan sát kỹ lực cầu giá thấp như hôm nay để phán đoán khả năng thị trường có thể đảo chiều tăng điểm.
• Trong khi đó, khối ngoại vẫn tiếp tục duy trì lực mua ròng ổn định với hơn 88 tỷ đồng trên HOSE. Họ vẫn tập trung mua ròng mạnh ở hàng loạt các mã bluechips như MBB (21.8 tỷ đồng), DPM (21 tỷ đồng), HAG (9.1 tỷ đồng), VCB (8.7 tỷ đồng), VIC (6.9 tỷ đồng); trong khi bán ròng mạnh KDH (14.1 tỷ đồng), DRC (5.9 tỷ đồng), CSM (4.3 tỷ đồng), BCI (1.3 tỷ đồng).
Trên HNX, khối ngoại mua ròng nhẹ 2.5 tỷ đồng, chủ yếu tập trung ở PVS (1.6 tỷ đồng), VCG (1.4 tỷ đồng), SD5 (1.2 tỷ đồng); trong khi giao dịch bán ròng mạnh tại DBC (1.4 tỷ đồng), VND (1 tỷ đồng).
Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Engulfing Bear xuất hiện. Những rủi ro tiềm ẩn được báo hiệu trước bởi phân kỳ giá xuống của +DI từ hệ thống Directional Movement System đã chuyển hoá thành sự sụt giảm thực tế.
Mẫu hình nến đảo chiều điển hình Engulfing Bear đã xuất hiện trong phiên giao dịch ngày 17/01/2013. Nó báo hiệu khả năng rung lắc đang ở mức cao và tâm lý nhà đầu tư đang trở nên thận trọng và có phần bi quan.
Tuy nhiên, chúng tôi không cho rằng đây là một sự thoái lùi và hoảng loạn. Kết luận này dựa trên 2 lý do chính:
Thứ nhất, Market Strength vẫn đang rất tốt. Cụ thể là EMA 5 ngày của VS-Arms HOSE đang ở mức 0.59 chứng tỏ bên mua vẫn còn chiếm ưu thế nếu tính cả tuần qua.
Thứ hai, thanh khoản đang rất ổn khi mà khối lượng khớp lệnh đã tăng trở lại và duy trì trên mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 71 triệu đơn vị/phiên). Điều này chứng tỏ lực cầu luôn dồi dào bất chấp thị trường biến động.
Chúng tôi cho rằng những phiên giảm điểm (nếu có) trong thời gian tới sẽ xảy ra nhiều hơn khi giá đến gần vùng 480 – 490 điểm. Nếu có hiện tượng sụt giảm mạnh bất ngờ (thrust down) xuất hiện trong thời gian tới thì vùng 420 – 430 điểm sẽ đóng vai trò hỗ trợ tích cực.
HNX-Index – Ngưỡng Fibonacci Projection 61.8% quá mạnh. Như vậy là đã có đến hai mẫu hình nến Inverted Hammerxuất hiện liên tiếp khi HNX-Index test ngưỡng kháng cự mạnh Fibonacci Projection 61.8% (tương đương vùng 62 – 63.5 điểm). Đây là vùng mục tiêu của sóng tăng giá ngắn hạn nên dự kiến thị trường sẽ tiếp tục có rung lắc mạnh tại vùng này.
Bên dưới HNX-Index hiện có khá nhiều ngưỡng hỗ trợ mạnh: nhóm MA ngắn hạn (EMA 10, EMA 20...), Fibonacci Projection 100.0% (tương đương vùng 56.8 – 57.5 điểm) sẽ giúp giá không giảm quá sâu.
Nếu thanh khoản ổn định ở mức cao (trên 70 triệu đơn vị/phiên) thì không lo HNX-Index điều chỉnh mạnh.
VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 17/01/2013, VS-A/D HOSE đạt mức 0.58, tức số mã tăng giá bằng 0.58 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 0.84, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 0.84 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 0.66 lần và VS-U/D HNX bằng 0.21 lần.
VS-Arms VN ngày 17/01/2013 đạt giá trị 1.37. Đây mức cao của chỉ số này, chứng tỏ bên bán chiếm ưu thế trong phiên này.
EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang ở mức 1.21, là mức cao của chỉ số này. Nó cho thấy bên bán đã chiếm ưu thế nếu xét trong 5 phiên gần đây.
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 17.01.2013
(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)
Phòng Nghiên cứu Vietstock
FFN
|
