|
Vietstock Daily 10/01: Hãy quan sát khối lượng giao dịch!
Khối lượng tiếp tục duy trì ở mức cao sẽ là tín hiệu cho thấy dòng tiền đến sau và giới đầu tư quan điểm trung và dài hạn vẫn đang hiện diện.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 10.01.2013
• Lực cầu mạnh từ khối ngoại tiếp tục đổ bộ vào các cổ phiếu bluechips đã giúp thị trường giao dịch hưng phấn trong phần lớn phiên sáng. Tuy nhiên, áp lực bán ra gia tăng mạnh mẽ (nhưng trong kỳ vọng) đã khiến thị trường đảo chiều về cuối phiên giao dịch. VN-Index thu hẹp đà tăng khi chỉ còn tăng 0.36% lên 448.17 điểm; trong khi HNX-Index giảm 0.57% đứng tại 59.61 điểm.
• VN-Index giữ vững sắc xanh chủ yếu nhờ vào giao dịch nổi bật ở các cổ phiếu Large Cap như MSN, VNM, STB và DPM. 4 cổ phiếu này đã giúp VN-Index tăng hơn 1.03%, cao hơn mức tăng của chỉ số này.
• Thị trường cho thấy sự phân hoá rõ nét khi VS-Large Cap duy trì đà tăng điểm với mức tăng + 0.86%. Trong khi đó, VS-Mid Cap, VS-Small Cap và VS-Micro Cap đều quay đầu giảm điểm lần lượt 0.62%, 1.19% và 0.70%.
• Như chúng tôi từng đề cập, áp lực bán ra tăng mạnh trong giai đoạn hiện nay xuất phát từ: (1) Mong muốn hiện thực hoá lợi nhuận tiếp tục tăng cao, đặc biệt là ở nhóm cổ phiếu bluechips đã tăng mạnh. (2) Hoạt động bán khi thông tin thực xuất hiện đã được kích hoạt. Theo đó, biên độ giao dịch trên sàn HOSE sẽ tăng lên 7% và HNX lên 10% kể từ ngày 15/01/2013, trong khi tỷ lệ margin được nâng lên 50/50 áp dụng từ ngày 1/2/2013. Tham khảo thêm tác động của việc điều chỉnh biên độ giao dịch lên thị trường tại đây.
• Giao dịch tiếp tục sôi động và thanh khoản thị trường tăng cao, khi cầu giá thấp tiếp tục vào mạnh. Chúng tôi không loại trừ khả năng một bộ phận nhà đầu tư ngắn hạn đã tranh thủ chốt lời buổi sáng và gom lại vào buổi chiều. Tổng khối lượng khớp lệnh trên HOSE tăng mạnh 61.3% so với phiên giao dịch hôm qua và lên mức 131.4 triệu đơn vị. Trên HNX, tổng khối lượng khớp lệnh đạt 136.7 triệu đơn vị, cũng tăng mạnh 44.8%, với giao dịch ở SHB lên tới 29 triệu đơn vị.
• Áp lực xả hàng tăng cao nhiều khả năng sẽ khiến đà tăng của thị trường gặp khó khăn trong những phiên tới. Chúng tôi cho rằng nên quan sát kỹ khối lượng giao dịch, vì khối lượng tiếp tục duy trì ở mức cao sẽ là tín hiệu cho thấy dòng tiền đến sau và giới đầu tư quan điểm trung và dài hạn vẫn đang hiện diện.
• Khối ngoại tiếp tục mở rộng mua ròng mạnh gần 228.5 tỷ đồng trên HOSE. Họ tập trung mua ròng ở hàng loạt các mã bluechips như DPM (38.1 tỷ đồng), HAG (31.8 tỷ đồng), PVF (28.9 tỷ đồng), CTG (21.2 tỷ đồng), ITA (19.6 tỷ đồng); trong khi bán ròng mạnh SJS (7.8 tỷ đồng), FPT (3.7 tỷ đồng).
Trên HNX, khối ngoại tiếp tục mua ròng nhẹ 9.9 tỷ đồng, chủ yếu tập trung ở PVS (4.3 tỷ đồng), VCG (2.9 tỷ đồng), PGS (1.9tỷ đồng); trong khi giao dịch bán ròng mạnh tại SHB với 3.4 tỷ đồng.
Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Khớp lệnh cao nhất kể từ đầu tháng 03/2012. Mặc dù thanh khoản trong giai đoạn vừa qua duy trì ở mức rất cao (cao hơn mức trung bình 20 phiên gần nhất: 63 triệu đơn vị/phiên), nhưng sự đột biến trong phiên giao dịch ngày 09/01/2013 là rất đáng chú ý. Nó cho thấy hiện tượng chốt lời đang ở mức cao.
Sự xuất hiện của mẫu hình Spinning Top điển hình thể hiện tâm trạng phân vân, lưỡng lự của nhà đầu tư. Tuy nhiên, giới phân tích kỹ thuật cho rằng nếu thanh khoản không sụt giảm mạnh trong các phiên tới và lực cầu bắt đáy vẫn dồi dào thì khả năng bứt phá của thị trường sẽ giữ vững.
Do VN-Index đã hoàn toàn phá vỡ được vùng 420 – 430 điểm nên nếu có hiện tượng sụt giảm mạnh bất ngờ (thrust down) xuất hiện trong thời gian tới thì vùng này và SMA 300 sẽ đóng vai trò hỗ trợ tích cực.
HNX-Index – Inverted Hammer xuất hiện khá nhiều. Sự xuất hiện của những mẫu hình nến có bóng mờ (shadow) bên trên dài (trong trường hợp này là Inverted Hammer hay Shooting Star) cho thấy tâm lý bi quan ngắn hạn đang lấn át trở lại.
Tuy nhiên, bên dưới HNX-Index hiện nay có khá nhiều ngưỡng hỗ trợ mạnh: nhóm MA ngắn hạn (EMA 10, EMA 20...), Fibonacci Projection 100.0% (tương đương vùng 56.8 – 57.5 điểm) sẽ giúp HNX-Index không giảm quá sâu.
Chúng tôi dự kiến giá sẽ giằng co và tích luỹ trong những phiên tới nếu thanh khoản vẫn ổn định ở mức cao (trên 70 triệu đơn vị/phiên).
VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 09/01/2013, VS-A/D HOSE đạt mức 0.52, tức số mã tăng giá bằng 0.52 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 2.82, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 2.82 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 0.5 lần và VS-U/D HNX bằng 0.10 lần.
VS-Arms VN ngày 09/01/2013 đạt giá trị 2.83. Đây mức thấp của chỉ số này, chứng tỏ bên bán chiếm ưu thế trong phiên này.
EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang ở mức 1.38, là mức cao của chỉ số này. Nó cho thấy bên bán đang trở nên chiếm ưu thế nếu xét trong 5 phiên gần đây.
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 09.01.2013
(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)
Phòng Nghiên cứu Vietstock
FFN
|
