|
Vietstock Daily 28/11: Khối lượng thấp kỷ lục, Bollinger Bands bung nén
Quan sát diễn biến thị trường cho thấy sự ngưng trệ giao dịch ở một bộ phận nhà đầu tư. Thanh khoản theo đó tiếp tục lao dốc mạnh và đạt ở mức thấp kỷ lục so với trung bình từ đầu năm 2012 đến nay.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 28.11.2012
• Sau phiên tụt dốc đầu tuần, tâm lý cả bên mua và bên bán trở nên đặc biệt do dự trước xu hướng thị trường. VN-Index đóng cửa giảm 0.27% xuống 376.89 điểm; trong khi HNX-Index đứng yên ở 50.96 điểm.
• Hầu hết giao dịch ở các mã dẫn dắt trên hai sàn chỉ giằng co quanh mức giá tham chiếu. Nhỉnh hơn so với mặt bằng chung, một số ít các mã cổ phiếu đầu cơ cao vẫn thu hút được dòng tiền chảy vào như SHB, SCR, PVX… trên HOSE, và BGM, KSA, MBB… trên HNX.
• Quan sát diễn biến thị trường cho thấy sự ngưng trệ giao dịch ở một bộ phận nhà đầu tư. Thanh khoản theo đó tiếp tục lao dốc mạnh và đạt ở mức thấp kỷ lục so với trung bình từ đầu năm 2012 đến nay.
Khối lượng khớp lệnh trên HOSE giảm mạnh 27.41% so với phiên giao dịch đầu tuần, đạt 14.1 triệu đơn vị. Trên HNX, khối lượng giao dịch khớp lệnh giảm 23.79%, chỉ đạt 12.1 triệu đơn vị.
• Giao dịch của khối ngoại vẫn tiếp tục tỏ ra thận trọng khi chỉ mua ròng nhẹ 7.2 tỷ đồng trên HOSE. Họ mua ròng mạnh KDC (6 tỷ đồng), MBB (4.5 tỷ đồng); trong khi bán ròng mạnh VPK (2 tỷ đồng), HAG(1.7 tỷ đồng). Trên HNX, khối ngoại bán ròng 2.5 tỷ đồng, chủ yếu tập trung ở SHB (2.5 tỷ đồng), NBC (1.5 tỷ đồng); nhưng mua ròng mạnh LAS (1.8 tỷ đồng).
Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Thanh khoản đang rất thấp. Bên cạnh việc hai đường +DI và –DI của Directional Movement System đang phân kỳ rất mạnh, giới phân tích còn rất lo ngại về việc thanh khoản ngày càng giảm sút. Khối lượng khớp lệnh trong phiên ngày 27/11/2012 đạt mức thấp nhất từ ngày 19/01/2012. Điều này cho thấy tâm lý thận trọng đang dâng cao.
Bollinger Bands có thể bung nén mạnh trong những phiên tới. Trong bối cảnh giá vẫn duy trì dưới middle của dải này và các cây nến đỏ chiếm số lượng áp đảo trong 10 phiên giao dịch gần nhất thì khả năng giảm điểm tăng lên mức rất cao.
Với tình trạng như hiện nay thì việc bán ra có thể bắt đầu cân nhắc nếu VN-Index vẫn không phục hồi lên trên ngưỡng 380 điểm.
HNX-Index – Sẽ có thêm một đợt giảm mạnh? Kể từ sau khi hai đường Swing Trd 2 và Swing Trd 3 cắt nhau tạo thành tín hiệu bán của hệ thống RMO Trade Mode thì nhiều nhà đầu tư bắt đầu nghĩ đến kịch bản giảm mạnh trong thời gian sắp tới.
Chúng tôi cho rằng điều này chỉ xảy ra khi đáy cũ 50.5 bị thủng hoàn toàn và khối lượng giao dịch tiếp tục đi xuống như hiện nay.
Với sức ép của nhóm MA ngắn hạn thì khả năng phục hồi mạnh khá thấp. Tuy nhiên, hy vọng về khả năng trụ vững của ngưỡng 50.5 điểm vẫn còn và những nhà đầu tư mạo hiểm vẫn có thể tham gia bắt đáy tại đây nhưng cần cắt lỗ nhanh chóng nếu ngưỡng này thủng.
VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 27/11/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 0.68, tức số mã tăng giá bằng 0.68 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 1.01, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 1.01 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 0.91 lần và VS-U/D HNX bằng 0.29 lần.
VS-Arms VN ngày 27/11/2012 đạt giá trị 1.14. Đây mức trung bình của chỉ số này, chứng tỏ cung cầu cân bằng trong phiên này.
EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang ở mức 1.65, là mức cao của chỉ số này. Nó cho thấy bên bán đang chiếm ưu thế nếu xét trong 5 phiên gần đây.
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 27.11.2012
Phòng Nghiên cứu Vietstock
FFN
|
