|
Vietstock Daily 16/10: Hiện tượng pullback kỹ thuật
Giới phân tích đang lo ngại về hiện tượng pullback kỹ thuật vốn khá phổ biến khi hình thành Triangle Pattern.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 16.10.2012
• VN-Index đóng cửa giảm nhẹ 0.25% xuống 391.56 điểm; trong khi HNX-Index có mức giảm mạnh hơn 0.90% xuống 54.94 điểm.
• Hoạt động hiện thực hóa lợi nhuận tiếp tục gia tăng khá mạnh trong phiên giao dịch đầu tuần là điều dễ hiểu. Áp lực bán gia tăng mạnh trên nhóm cổ phiếu đầu cơ, đặc biệt là đối với những cổ phiếu như KSS, KSA, KTB, LCM, NVT, VNE, FLC, PVA... khi đã có mức sinh lời tốt trong thời gian qua.
• Áp lực thoát hàng tăng mạnh cũng khiến cho bên mua e dè và đẩy thanh khoản sụt giảm trở lại. Khối lượng khớp lệnh trên HOSE chỉ đạt 35.6 triệu đơn vị, giảm gần 13% so với phiên giao dịch cuối tuần trước; trên HNX chỉ đạt 23.7 triệu đơn vị, giảm 19.4%.
• Có thể thấy giới đầu tư vẫn chưa thực sự lạc quan với xu hướng thị trường và chỉ muốn tận dụng cơ hội trading ngắn hạn.
• Sau thời gian ”im hơi”, Large Cap bất ngờ gây sự chú ý trở lại với một phiên tăng điểm, giúp VN-Index thu hẹp khoảng cách giảm điểm trong phiên giao dịch hôm nay. Nổi bật nhất phải kể đến mức tăng mạnh mẽ của VNM và EIB, bên cạnh đó là MSN và VIC. Rõ ràng là thị trường vẫn đang đặt niềm tin vào KQKD quý 3 của các ”ông lớn”.
• Khối ngoại mua ròng nhẹ 3.5 tỷ đồng trên HOSE, chủ yếu ở các mã như KBC (4.0 tỷ đồng), PGD (3.9 tỷ đồng); trong khi bán ròng mạnh STB (9.8 tỷ đồng), GAS (1.1tỷ đồng). Trên HNX, khối ngoại bán ròng 2.3 tỷ đồng, tập trung ở VND (2.2 tỷ đồng).
Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Three Black Candles xuất hiện. Đây là dạng mẫu hình nến tổ hợp đảo chiều khá mạnh. Tuy nhiên, điều đáng chú ý hơn nữa là nó xuất hiện trong một bối cảnh khá nhạy cảm: giới phân tích đang lo ngại về hiện tượng pullback kỹ thuật (*) vốn khá phổ biến khi hình thành Triangle Pattern.
Vùng 380 – 390 điểm sẽ là tâm điểm kỹ thuật trong thời gian tới. Hiện tại, vùng này vẫn đang phát huy vai trò chống đỡ tốt với thanh khoản liên tục có những biểu hiện tích cực và duy trì khá ổn định.
Nhà đầu tư vẫn chỉ nên tiếp tục áp dụng chiến thuật bắt đáy thận trọng và hạn chế giải ngân quá nhiều (hơn 30% danh mục) vì tình hình có thể vẫn còn diễn biến phức tạp.
(*) Pullback kỹ thuật là hiện tượng giá hồi lại đột ngột khoảng 3 - 5 phiên rồi sau đó suy giảm tiếp. Hiện tượng này thường xảy ra trong những đợt suy giảm mạnh và kéo dài của thị trường hoặc khi hình thành những mẫu hình kỹ thuật (pattern) quan trọng.
HNX-Index – Không vượt nổi middle của Bollinger Bands. Thanh khoản rơi xuống dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 24.1 triệu đơn vị/phiên). Điều này cho thấy lực cầu đang yếu đi trên HNX sau một thời gian duy trì khá sôi động.
Nhóm chỉ số dao động (momentum) đã bắt đầu cho tín hiệu bán. Bên cạnh đó, HNX-Index cũng thất bại trong việc phá vỡ middle của Bollinger Bands và Fibonacci Projection 100%. Tín hiệu này cho thấy nguy cơ suy giảm là khá cao khi Bollinger Bands bung nén trở lại.
VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 15/10/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 0.4, tức số mã tăng giá bằng 0.4 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 0.12, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 0.12 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 0.47 lần và VS-U/D HNX bằng 0.02 lần.
VS-Arms VN ngày 15/10/2012 đạt giá trị 5.25. Đây mức cao của chỉ số này, chứng tỏ bên bán đang chiếm ưu thế trong phiên này.
EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang ở mức 2.17, là mức cao của của chỉ số này. Nó cho thấy bên bán đã trở lại chiếm ưu thế nếu xét trong 5 phiên gần đây.
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 15.10.2012
Phòng Nghiên cứu Vietstock
FFN
|
