|
Vietstock Daily 19/09: Áp lực tâm lý nặng nề!
Khối lượng tăng mạnh là điều thường thấy trong các đợt thị trường hoảng loạn. Tuy vậy, rõ ràng là tâm lý giới đầu tư đang chịu áp lực rất nặng nề và giao dịch tiếp tục bị thách thức mạnh mẽ.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 19.09.2012
• Áp lực xả hàng bất ngờ gia tăng mạnh trong phiên chiều khiến cho HNX-Index lao dốc 3.78% xuống 56.48 điểm, trong khi VN-Index giảm nhẹ hơn chút ít ở mức 1.80% xuống 394.51 điểm. Tâm lý giao dịch trở lại hoảng loạn và bất an.
• Lực xả được khơi nguồn từ các cổ phiếu ngân hàng ACB và EIB. Phân tích giao dịch cho thấy, việc xả hàng có thể được các tổ chức/nhà đầu tư lớn thực hiện trước tiên vì giao dịch bán đều là những lệnh lô cực lớn. Đà rớt mạnh của nhóm cổ phiếu ngân hàng đã khiến tâm lý giới đầu tư trở nên hoang mang và đẩy mạnh lực bán trên toàn thị trường. Hàng loạt cổ phiếu dẫn dắt như SSI, VCB, PVF, REE, VND, BVS, KLS ... quay đầu giảm điểm mạnh.
• Đà giảm mạnh của ACB và EIB có thể xuất phát từ các thông tin hình sự khi cơ quan cảnh sát điều tra Bộ Công an đã có quyết định khởi tố vụ án và bổ sung khởi tố bị can đối với ông Nguyễn Đức Kiên về tội Lừa đảo chiếm đoạt tài sản theo Điều 139 Bộ Luật Hình sự, và khởi tố bị can, tạm giam đối với Trần Ngọc Thanh – Giám đốc và Nguyễn Thị Hải Yến – Kế toán trưởng của CTCP đầu tư ACB Hà Nội.
• Thị trường cũng bị tác động mạnh mẽ thông tin CPI tháng 9 của Hà Nội bất ngờ tăng đến 2.47% so với tháng 8. Đây là mức tăng cao, và được lý giải chủ yếu do ảnh hưởng bởi yếu tố mùa vụ (dịp lễ 2/9, khai trường) và các đợt tăng giá xăng dầu vừa qua. Thông tin này cho thấy lạm phát trong vài tháng tới có thể diễn biến phức tạp hơn, phù hợp với nhận định của chúng tôi trong Vietstock Weekly cuối tuần vừa qua.
• Tác động từ ACB, EIB, VCB đã khiến nhóm cổ phiếu Ngân hàng giảm mạnh 3.44% thay cho mức tăng mạnh hôm qua. Nhóm cổ phiếu ”nóng” cũng bị ảnh hưởng mạnh; theo đó Chứng khoán, Xây dựng, Khai khoáng giảm lần lượt 4.63%, 4.14% và 3.40%, Bất động sản giảm nhẹ nhất với 0.4%. Trong khi đó, Dược phẩm là ngành duy nhất tăng điểm 0.62% trước thông tin kết quả kinh doanh tích cực.
• Khối lượng giao dịch khớp lệnh trên HOSE đạt 39.9 triệu đơn vị, tăng 30.2% so với phiên giao dịch cuối tuần trước. Trên HNX, khối lượng đạt 31.5 triệu đơn vị, tăng mạnh 40.6%.
• Khối lượng tăng mạnh là điều thường thấy trong các đợt thị trường hoảng loạn. Tuy vậy, rõ ràng là tâm lý giới đầu tư đang chịu áp lực rất nặng nề và giao dịch tiếp tục bị thách thức mạnh mẽ.
• Thống kê cho thấy khối ngoại tiếp tục đẩy mạnh mua ròng trên HOSE với hơn 82.4 tỷ đồng. Họ mua ròng chủ yếu ở BVH (27.8 tỷ đồng), STB (21.2 tỷ đồng); trong khi bán ròng mạnh VIC (3.7 tỷ đồng) và EIB (2.6 tỷ đồng).
Trên HNX, khối ngoại mua ròng mạnh với 13.7 tỷ đồng, tập trung ở PVS với 7.9 tỷ đồng, DBC (2.1 tỷ đồng); trong khi bán ròng mạnh KLS (1.3 tỷ đồng).
Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Engulfing Bear xuất hiện. Mẫu hình Engulfing Bear xuất hiện trong phiên giao dịch ngày 18/09/2012 trên VN-Index đã bao trùm toàn bộ hai cây nến trước.
Theo lý thuyết, Engulfing Bear xuất hiện bị lấp đầy có thể kéo theo sự tạm dừng xu hướng hiện tại và trong trường hợp xấu có thể đảo chiều giảm điểm mạnh. Những cây nến đỏ dài và có bóng mờ (shadow) bên trên dài xuất hiện liên tiếp cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá bi quan và dễ đổ vỡ.
Tuy nhiên, nếu vùng chống đỡ mạnh 380 – 390 điểm vẫn trụ vững thì cũng không quá đáng lo. Nhà đầu tư nên tiếp tục áp dụng chiến thuật bắt đáy thận trọng và hạn chế giải ngân quá nhiều (hơn 30% danh mục) vì tình hình có thể vẫn còn diễn biến phức tạp.
HNX-Index – Đang test lại vùng đáy cũ lịch sử. Sau phiên giảm điểm rất mạnh ngày 18/09/2012, HNX-Index đã test lại vùng đáy cũ lịch sử: vùng 55 – 57 điểm.
Bên cạnh đó, giá cũng đã tạo tín hiệu bán mạnh trở lại với đường Linear Regression Indicator. Điều này khiến cho giới phân tích lo ngại vì hầu hết các đợt giảm mạnh trước đây đều bắt đầu bằng tín hiệu này.
Nếu thanh khoản vẫn tiếp tục duy trì dưới mức trung bình khối lượng 20 phiên gần nhất (tương đương 32 triệu đơn vị/phiên) thì khả năng tăng trở lại của HNX-Index vẫn sẽ bị thách thức đáng kể.
VIETSTOCK INDEX
VS 100: Giảm mạnh (-3.00%) trong phiên giao dịch ngày 18/09/2012, VS 100 chững lại đà tăng trưởng của giai đoạn trước đó.
Khối lượng giao dịch vẫn chỉ duy trì ở mức trung bình. Nếu tình trạng này vẫn tiếp tục thì khả năng giảm điểm tiếp tục là khá cao.
VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 18/09/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 0.28, tức số mã tăng giá bằng 0.28 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 0.07, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 0.07 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 0.21 lần và VS-U/D HNX bằng 0.01 lần.
VS-Arms VN ngày 18/09/2012 đạt giá trị 5.86 chứng tỏ bên bán chiếm ưu thế trong phiên này.
EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang ở mức 2.93 là mức cao của chỉ số này và cho thấy bên bán vẫn đang chiếm ưu thế nếu xét trong 5 phiên gần đây.
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 18.09.2012
Phòng Nghiên cứu Vietstock
FFN
|
