|
Vietstock Daily 14/08: Giao dịch sôi động khi ra tin tăng giá xăng dầu?
Gần đây, giao dịch chứng khoán trong những phiên có tin xấu xuất hiện thường rất sôi động và khối lượng tăng mạnh. Nếu điều này lặp lại trong các phiên tới thì rủi ro giảm sâu của thị trường là không quá đáng ngại.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 14.08.2012
• Áp lực chốt lời từ nhóm cổ phiếu đầu cơ cùng với ”nỗi ám ảnh” tăng giá xăng dầu đeo bám khiến tâm lý thận trọng dâng cao trong phiên giao dịch đầu tuần.
• Hệ quả là khối lượng giao dịch khớp lệnh trên HOSE chỉ đạt 23.3 triệu đơn vị, giảm mạnh 26.03% so với phiên giao dịch cuối tuần trước; trong khi trên HNX, khối lượng cũng chỉ đạt 24.6 triệu đơn vị, giảm tới 34.14%.
• VN-Index tăng nhẹ 0.14% lên 426.17 điểm nhưng không nói lên được nhiều điều vì chỉ có VS-Large Cap tăng nhẹ 0.4%, trong khi các chỉ số Market Cap còn lại đều giảm điểm. HNX-Index giao dịch giằng co và cuối phiên càng giảm và đóng cửa mất 0.54% đứng tại 69.96 điểm.
• Đóng góp lớn nhất vào mức tăng của VN-Index trong phiên hôm nay vẫn là những trụ cột quen thuộc VNM, MSN, VIC cùng với sự hiện diện bất ngờ của EIB. Các cổ phiếu này đã giúp VN-Index tăng 0.39%, cao hơn gần 2.8 lần mức tăng của chỉ số này. EIB tăng khá trước lực cầu đột ngột từ khối ngoại, chiếm đến 1/3 giao dịch khớp lệnh.
• Cùng với EIB, MBB cũng có phiên giao dịch tích cực với khối lượng khớp lệnh đứng thứ 2 trên HOSE. Hai cổ phiếu đình đám trong tuần trước là HBB và SHB đang có dấu hiệu chững lại khi chịu ảnh hưởng tâm lý chung của thị trường.
• Hàng loạt cổ phiếu nhóm Chứng khoán giảm điểm trước các tin tức tiêu cực tại SBS, dù cổ phiếu này vẫn tăng mạnh 2.4% sau hai phiên giảm sàn trước đó. Các cổ phiếu nhóm Khai khoáng tăng mạnh tuần qua cũng bị chốt lời đáng kể và nhiều cổ phiếu trong số đó như BGM, KTB, LCM... giảm đụng sàn.
• Có thể thấy lực bán giá thấp là không quá mạnh, nhưng cầu thận trọng đã khiến giao dịch chủ yếu diễn ra giằng co và bên nắm giữ các cổ phiếu đã có lời từ tuần trước sẵn sàng bán ra để hiện thực hóa lợi nhuận ngắn hạn.
• Khối ngoại cũng thể hiện sự thận trọng khi giảm mạnh giao dịch dù vẫn mua ròng trên cả hai sàn. Họ mua ròng trên HOSE với 16.8 tỷ đồng trong đó mua ròng mạnh nhất VIC (3.1 tỷ đồng), DPM (3.1 tỷ đồng), EIB (2.3 tỷ đồng); trong khi bán ròng mạnh VIS chỉ với 1.2 tỷ đồng. Trên HNX, khối ngoại mua ròng 4.4 tỷ đồng, chủ yếu ở PVS với 2.6 tỷ đồng, HBB với 1.3 tỷ đồng.
• Sau nhiều đồn đoán, giá xăng dầu đã chính thức được điều chỉnh tăng thêm. Từ 17h ngày 13/8/2012, giá xăng của Petrolimex sẽ tăng thêm 1,100 đồng/lít, các mặt hàng dầu tăng từ 500-800 đồng/lít, kg. Bộ Tài chính cũng cho phép sử dụng Quỹ Bình ổn giá đối với riêng xăng A92 với 300 đồng/lít tính; tức là giá sau khi tăng 23,000 đồng/lít cộng với mức bình ổn sẽ bằng với giá cơ sở hiện nay là 23,319 đồng/lít.
• Bộ Tài chính không đề cập đến việc giảm thuế nhập khẩu như kỳ vọng. Và như vậy, đợt tăng giá xăng dầu này hấp thụ toàn bộ mức giá thế giới tăng thêm, ngoại trừ mặt hàng xăng A92 được trích 300 đồng/lít từ Quỹ bình ổn. Hai lần tăng giá xăng dầu liên tiếp trong vòng nửa tháng rõ ràng sẽ khiến áp lực chi phí của nền kinh tế tăng mạnh. Áp lực nguồn thu ngân sách và CPI không còn căng thẳng có thể là những lý do đằng sau quyết định này.
• Khác với các lần tăng giá xăng dầu gần đây, giới đầu tư đón nhận thông tin này có phần bình thản hơn. Bên mua mặc dù dè dặt nhưng vẫn sẵn sàng mua ở mức giá tham chiếu trong khi bên bán thì không qúa nóng vội bán tháo giá rẻ. Nguyên nhân có thể là do thông tin này đã được thảo luận khá nhiều trước đó và phần nào đã được hấp thụ vào giá cổ phiếu.
• Chúng tôi nhận thấy, trong thời gian gần đây, giao dịch chứng khoán trong những phiên có tin xấu xuất hiện thường rất sôi động và khối lượng tăng mạnh. Nếu điều này lặp lại trong các phiên tới thì rủi ro giảm sâu của thị trường là không quá đáng ngại, vì nó cho thấy dòng tiền vẫn đang chờ đợi đón lõng cổ phiếu giá rẻ.
Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Vẫn chưa hết rủi ro. Mặc dù giữ được sắc xanh trong phiên giao dịch ngày 13/08/2012 nhưng rủi ro xem ra vẫn còn tồn tại trên VN-Index. Trong bối cảnh vùng kháng cự 415 – 430 điểm vẫn chưa bị phá vỡ, đà giảm điểm mạnh hoàn toàn có thể quay trở lại.
Nhóm MA dài hạn cũng như ngắn hạn nhiều khả năng sẽ được test lại trong thời gian tới nếu hiện tượng rung lắc xảy ra. Đây sẽ là thử thách quan trọng và kết quả của nó sẽ cho tín hiệu quyết định về xu hướng của VN-Index.
MACD vẫn tiếp tục đi lên sau khi đã vượt qua zero-base cho thấy xu hướng tăng trưởng ngắn hạn vẫn đang duy trì tốt.
Điều khiến giới phân tích lo ngại nhất hiện nay là thanh khoản bắt đầu giảm trở lại và rớt xuống dưới đường trung bình 20 phiên gần nhất chứng tỏ lực cầu đã yếu đi khá nhiều.
Hiện tượng rung lắc trong phiên sẽ còn tiếp diễn trong những phiên tới và nhà đầu tư chỉ nên bắt đáy thận trọng ở những mã có cơ bản tốt và thanh khoản cao để hạn chế rủi ro.
HNX-Index – Giằng co quanh mốc Fibonacci Retracement 50.0%. Sự điều chỉnh trong các phiên giao dịch gần đây cho thấy khả năng test lại Fibonacci Retracement 50.0% và thậm chí Fibonacci Retracement 61.8% đang rất lớn. Đây đều là các ngưỡng hỗ trợ mạnh nên khả năng xuyên thủng là không quá cao.
Tuy nhiên, nếu phá vỡ Fibonacci Retracement 50.0% thì HNX-Index cũng đồng thời tạo tín hiệu bán với Linear Regression Indicator. Nếu điều này xảy ra, khả năng sẽ có một đợt thoái lùi mới trên HNX-Index.
VIETSTOCK INDEX
VS 100: Giảm nhẹ (-0.14%) trong phiên giao dịch ngày 13/08/2012, VS 100 chững lại đà hồi phục của các phiên trước đó.
Khối lượng giao dịch duy trì mức thấp. Nếu tình trạng này vẫn tiếp tục duy trì thì khả năng tăng trở lại sẽ rất thấp.
VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 13/08/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 0.52, tức số mã tăng giá bằng 0.52 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 0.34, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 0.34 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 0.54 lần và VS-U/D HNX bằng 0.29 lần.
VS-Arms VN ngày 13/08/2012 đạt giá trị 1.68 chứng tỏ bên bán chiếm ưu thế trong phiên này.
EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang ở mức 1.15, là mức trung bình của chỉ số này và cho thấy cung cầu cân bằng nếu xét trong 5 phiên gần đây.
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 13.08.2012
Phòng Nghiên cứu Vietstock
FFN
|
