Vietstock Daily 09/08: Rất dễ để kích hoạt dòng tiền!
Bên mua vẫn đang rất sẵn sàng ”đón lõng” cổ phiếu và dòng tiền rất dễ được kích hoạt – một điều rất có ý nghĩa trong bối cảnh không có thông tin hỗ trợ mạnh.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 09.08.2012
• VN-Index tăng nhẹ 0.25% đứng tại 423.57 điểm, HNX-Index tăng khá mạnh 1.29% về cuối phiên lên mức 70.48 điểm. Các chỉ số Market Cap đều quay đầu tăng điểm trở lại, trong đó VS-Mid Cap có mức tăng mạnh nhất với 1.24%.
• Khối lượng giao dịch khớp lệnh trên HOSE tiếp tục sụt giảm chỉ đạt 22.4 triệu đơn vị, giảm 23.95% so với phiên giao dịch hôm qua; trên HNX, khối lượng đạt 30.9 triệu đơn vị, tăng 11.17%.
• Mức tăng điểm mạnh cùng với khối lượng gia tăng trên HNX chủ yếu nhờ vào dòng tiền đầu cơ đổ vào cuối phiên giao dịch và tập trung chủ yếu ở các mã dẫn dắt trên HNX như HBB, VND, KLS, SCR, SHS, SHB, APS...
• Thông tin SHB và HBB chính thức hoàn tất thủ tục sáp nhập đã thu hút nhà đầu tư lao vào gom cổ phiếu của hai ngân hàng này và giúp kích hoạt dòng tiền đâu cơ hoạt động tích cực trở lại trên toàn thị trường. Ở TTCK Việt Nam thì đây là yếu tố quan trọng hàng đầu để thị trường bứt phá. Đáng lưu ý là trong khi nhà đầu tư trong nước mua vào thì khối ngoại lại bán ròng khá mạnh ở HBB 5.3 tỷ đồng (hơn 1.1 triệu đơn vị) và SHB với 2.2 tỷ đồng (250 ngàn đơn vị).
• Thông tin mới nhất cho thấy SHB sẽ phát hành thêm cổ phiếu để hoán đổi cổ phiếu HBB. Cổ đông sở hữu 1 cổ phiếu SHB sẽ được thêm 0.21 cổ phiếu SHB mới, trong khi cổ đông sở hữu 1 cổ phiếu HBB được nhận 0.75 cổ phiếu SHB mới phát hành. Với mức giá đóng cửa ngày 08/08 của SHB là 8,900 đồng thì giá của cổ phiếu HBB khi chuyển đổi là hơn 5,500 đồng, cao hơn gần 15% so với mức giá hiện tại là 4,800 đồng. Giá cổ phiếu SHB càng tăng thì cổ đông nắm giữ cổ phiếu HBB càng có lợi.
• Không thể phủ nhận rằng tâm lý giao dịch thận trọng vẫn còn hiện diện và ảnh hưởng đáng kể đến thị trường, trước các yếu tố tác động mà chúng tôi nêu ra trong bài nhận định hôm qua.
• Tuy vậy, có thể nhận thấy ba tín hiệu tích cực sau phiên hôm nay là: (1) Ngoài các cổ phiếu đầu cơ với lực cầu lấn lướt, các lệnh mua ở mức giá tham chiếu là khá lớn. Điều này cho thấy bên mua vẫn đang rất sẵn sàng ”đón lõng” và dòng tiền rất dễ được kích hoạt – một điều rất có ý nghĩa trong bối cảnh không có thông tin hỗ trợ mạnh. (2) Dòng tiền đầu cơ vẫn đang hoạt động tích cực và sẽ giúp giảm bớt tâm lý thận trọng trong thời gian tới. (3) Chỉ số tăng điểm không chỉ nhờ Large Cap mà cầu ở nhóm Mid Cap đã cải thiện khá nhiều.
• Khối ngoại vẫn tỏ ra rụt rè khi chỉ mua ròng nhẹ 0.5 tỷ đồng trên HOSE. Họ tập trung mua ròng mạnh VIC (5.4 tỷ đồng), GAS (2.8 tỷ đồng), PET (1.6 tỷ đồng); trong khi bán ròng mạnh nhất PNJ với 4.3 tỷ đồng.
Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Vẫn trong thế giằng co. Công cụ Cycle Line cho thấy đáy ngắn hạn có thể rơi vào giai đoạn giữa tháng 08/2012. Từ nay đến đó nhiều khả năng VN-Index sẽ tiếp tục nằm trong thế giằng co chứ chưa thể bứt phá mạnh.
MACD vẫn đang tiếp tục dịch chuyển đi lên và có thể vượt qua đường zero-base trong những phiên sắp tới. Trong bối cảnh thị trường không có nhiều tin tức hỗ trợ mạnh và đang giằng co thì đây có thể coi là một tín hiệu tích cực đáng chú ý.
Tuy nhiên, điểm đáng lo ngại hiện nay là những mẫu hình nến có bóng mờ (shadow) bên trên dài xuất hiện liên tục. Nếu tình trạng này vẫn kéo dài trong thời gian tới thì nguy cơ điều chỉnh sẽ rất cao do hình thành group of reversal candles ngay bên dưới vùng kháng cự mạnh.
Hiện tượng rung lắc trong phiên sẽ còn tiếp diễn trong những phiên tới và nhà đầu tư chỉ nên bắt đáy thận trọng ở những mã có cơ bản tốt và thanh khoản cao để hạn chế rủi ro.
HNX-Index – Các chỉ số dao động tiếp tục có cải thiện. Một trong những tín hiệu đáng chú ý nhất trong ngắn hạn trên HNX-Index là nhóm các chỉ số dao động đang có những cải thiện tích cực. Điều này có thể là những tín hiệu báo trước một chu kỳ hồi phục sắp đến.
Xét dưới góc độ mẫu hình, HNX-Index có thể hình thành dạng mẫu hình Double Bottom dạng phức tạp nếu như giá tiếp tục đi ngang trong vài phiên tới và bứt phá sau đó. Mục tiêu giá (target price) dự kiến của mẫu hình này lên đến vùng 76 – 77 điểm.
Nếu rớt mạnh, HNX-Index sẽ nhận được sự hỗ trợ từ ngưỡng Fibonacci Retracement 61.8%. Đây là ngưỡng chống đỡ mạnh và vững chắc nên nhiều khả năng sẽ trụ vững.
VIETSTOCK INDEX
VS 100: Tăng nhẹ (+0.47%) trong phiên giao dịch ngày 08/08/2012, VS 100 tiếp tục đà hồi phục của các phiên trước đó.
Khối lượng giao dịch duy trì mức thấp. Nếu tình trạng này vẫn tiếp tục duy trì thì khả năng tăng trở lại bị ảnh hưởng.
VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 08/08/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 1.75, tức số mã tăng giá bằng 1.75 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 9.36, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 9.36 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 2.37 lần và VS-U/D HNX bằng 47.34 lần.
VS-Arms VN ngày 08/08/2012 đạt giá trị 0.1 chứng tỏ bên mua chiếm ưu thế trong phiên này.
EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang ở mức 0.93, là mức trung bình của chỉ số này và cho thấy cung cầu cân bằng nếu xét trong 5 phiên gần đây.
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 08.08.2012
Phòng Nghiên cứu Vietstock
FFN
|