|
Vietstock Daily 18/07: Chinh phục ngưỡng kháng cự thành công?
Quý 2, khối lượng giao dịch khớp lệnh trung bình trên HOSE là gần 70 triệu đơn vị (1,038 tỷ đồng), trên HNX là hơn 61 triệu đơn vị (614 tỷ đồng). Nhiều CTCK lớn có dịch vụ môi giới cạnh tranh đã hưởng lợi, đặc biệt trong bối cảnh các công ty nhóm nhỏ tự nguyện thu hẹp hoạt động.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 18.07.2012
• Giao dịch thận trọng đầu phiên nhưng sau đó trở nên hào hứng cao độ, đặc biệt là trên HNX, sau khi hàng loạt CTCK công bố KQKD quý 2 lạc quan. HNX-Index tăng đến 2.3% lên 71.4 điểm, trong khi VN-Index chỉ tăng nhẹ 0.86% lên mức 417 điểm do nhóm Large Cap tăng yếu.
• Có thể ”vẽ chân dung” của một CTCK có KQKD quý 2 tích cực như sau:
(1) Hoạt động môi giới có lợi thế cạnh tranh cao. Quý 2, khối lượng giao dịch khớp lệnh trung bình trên HOSE là gần 70 triệu đơn vị (1,038 tỷ đồng), trên HNX là hơn 61 triệu đơn vị (614 tỷ đồng). Đây là một con số không tồi và nhiều CTCK lớn đã hưởng lợi, đặc biệt trong bối cảnh các công ty nhóm nhỏ tự nguyện thu hẹp hoạt động môi giới.
(2) Dịch vụ cho vay margin. Hoạt động giao dịch sôi động cũng giúp CTCK tăng cường mảng dịch vụ cho vay margin hay ứng trước và cải thiện phần thu nhập lãi, phí.
(3) Tham gia hạn chế vào hoạt động tự doanh. KLS đã bị thua lỗ trong quý 2 chủ yếu đến từ hoạt động của mảng tự doanh/dự phòng đầu tư chứng khoán.
• Cổ phiếu CTCK vẫn là nhóm đầu cơ ưa thích và dễ dàng trở thành tín hiệu lôi kéo dòng tiền tham gia vào thị trường. Hôm nay, nhóm này đã làm tốt vai trò kích thích dòng tiền ở lại và chấp nhận mua vào với giá cao hơn tham chiếu. SSI đứng thứ 2 về giao dịch trên HOSE, trong khi VND khớp lệnh lên đến hơn 4.5 triệu đơn vị, dẫn đầu trên HNX.
• Tính toàn phiên, nhóm ngành Chứng khoán đã tăng mạnh nhất thị trường với 4.61%, tiếp theo là Xây dựng với 3.54%, Khai khoáng với 3.16%...; chỉ riêng ngành Dược phẩm sụt giảm nhẹ.
• Dòng tiền đầu cơ tiếp tục chảy mạnh vào các nhóm cổ phiếu quen thuộc và vẫn đang bỏ rơi cổ phiếu vốn hóa lớn. Bằng chứng là VS-Mid Cap lại dẫn đầu mức tăng điểm trên thị trường với 2.47%, tiếp đến là VS-Small Cap tăng 1.83%, VS-Micro Cap tăng 1.63% và cuối cùng là VS-Large Cap chỉ tăng nhẹ 0.39%.
• Giao dịch hào hứng trên HNX nên khối lượng khớp lệnh tăng nhẹ 13.85%, đạt 36.5 triệu đơn vị. Khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt 35.7 triệu đơn vị, tiếp tục giảm 8.69% so với phiên giao dịch đầu tuần. Đáng lưu ý là CTG có giao dịch thỏa thuận đột biến với 10 triệu đơn vị, tương đương 220 tỷ đồng.
• Khối ngoại lại gia tăng mua ròng trên cả hai sàn, và họ cũng mua mạnh các mã CTCK. Trên HOSE, khối ngoại tiếp tục mua ròng với hơn 21.2 tỷ đồng, và tập trung mạnh nhất ở SSI (11.6 tỷ đồng), REE (10.8 tỷ đồng), MBB (8.8 tỷ đồng), GAS (5.9 tỷ đồng); trong khi bán ròng mạnh HPG (14.7 tỷ đồng), BVH (7.4 tỷ đồng), và HSG (3.9 tỷ đồng). Trên HNX, khối ngoại mua ròng 9.3 tỷ đồng tập trung ở PVS (4.2 tỷ đồng) và mã chứng khoán VND (3.9 tỷ đồng).
• Thị trường tiếp tục có một phiên phản ánh sự phân hóa mạnh mẽ trước KQKD quý 2. Như thường lệ, phần lớn các công ty có KQKD tốt sẽ hồ hởi công bố thông tin trước. Những phiên hào hứng như thế này là những gì chúng ta mong đợi để khẳng định xu hướng sẽ tích cực trở lại. Tuy vậy, với động lực hiện có, rất có thể thị trường sẽ chịu thêm một số thử thách trong ngắn hạn nếu muốn vượt được ngưỡng kháng cự.
Phân tích kỹ thuật: VN-Index – DMS sắp cho tín hiệu mua. Khoảng cách giữa hai đường +DI và –DI của Directional Movement System đã thu hẹp đáng kể trong thời gian qua. Điều này hứa hẹn một tín hiệu mua mạnh trong những phiên tới để xác nhận xu hướng hồi phục của thị trường.
ADX duy trì mức 20 và đang trong quá trình tăng trưởng trở lại chứng tỏ xu hướng vẫng đang tốt. Nếu trong thời gian tới chỉ báo này tăng trên 20 thì sẽ báo hiệu xu hướng tăng có thể được duy trì.
Thanh khoản đã bước sang phiên thứ 3 duy trì trên mức trung bình 20 phiên gần nhất. Điều này cho thấy lực cầu đã tăng trở lại và sự thận trọng không còn hoàn toàn chi phối thị trường như giai đoạn trước đây.
Vùng 415 – 430 điểm đang được giới chuyên môn đánh giá là rất khó vượt qua trong ngắn hạn. Nhiều khả năng sẽ có rung lắc khi VN-Index test lại ngưỡng kháng cự này.
HNX-Index – Linear Regression Indicator đã báo hiệu chính xác. Sự dịch chuyển lên trên Linear Regression Indicator đã báo hiệu khá chính xác sự hồi phục mạnh của HNX-Index. Đây là chỉ báo đã khá nhiều lần báo hiệu chính xác những đợt phục hồi của giá.
Các chỉ báo dao động (momentum) như Stochastic Oscillator, RSI... vẫn tiếp tục duy trì trong vùng thấp và đang cho tín hiệu mua đồng loạt trở lại. Khả năng tăng trưởng theo đánh giá của giới phân tích vẫn còn khá lớn.
Nếu thanh khoản được cải thiện trong những phiên sắp tới, khả năng bứt phá sẽ tiếp tục được nâng cao.
VIETSTOCK INDEX
VS 100: Tăng mạnh (+1.05%) trong phiên giao dịch ngày 17/07/2012, VS 100 tiếp tục đà tăng trưởng của phiên trước đó.
Khối lượng giao dịch cũng tăng trở lại. Nếu tình trạng này vẫn tiếp tục duy trì thì khả năng tăng trở lại là khá cao.
VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 17/07/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 5.29, tức số mã tăng giá bằng 5.29 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 215.13, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 215.13 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 5.61 lần và VS-U/D HNX bằng 254.84 lần.
VS-Arms VN ngày 16/07/2012 đạt giá trị 0.02 chứng tỏ bên mua chiếm ưu thế trong phiên này.
EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang ở mức 1.26, là mức cao của chỉ số này và cho thấy bên bán vẫn còn đang chiếm ưu thế nếu xét trong 5 phiên gần đây.
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 17.07.2012
Phòng Nghiên cứu Vietstock
FFN
|
