|
Vietstock Daily 06/07: Pullback kỹ thuật hay tăng trưởng ngắn hạn?
Diễn biến hôm nay là một điển hình thường thấy của một phiên “đánh thốc” sau giai đoạn giảm mạnh của thị trường, khi dòng tiền chiếu cố vào các mã có tính đầu cơ cao.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 06/07/2012
VN-Index đóng cửa tăng nhẹ 0.75% lên 413.83 điểm, trong khi HNX-Index tăng đến 2.54% lên 69.81 điểm. VS 100 và VN 30 cũng tăng lần lượt 1.40% và 0.70%, đứng tại 67.29 điểm và 488.82 điểm.
VS-Mid Cap tăng mạnh nhất với 2.08%, tiếp theo là VS-Small Cap tăng 1.35%, VS-Micro Cap tăng 0.89%, trong khi VS-Large Cap tăng nhẹ nhất với 0.51%.
Tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh trên HOSE đạt gần 28.3 triệu đơn vị, tăng 7.92% so với phiên giao dịch hôm qua; trên HNX đạt gần 37.2 triệu đơn vị, tăng mạnh 67.69%.
Khối ngoại mua ròng nhẹ trở lại với 4.4 tỷ đồng trên HOSE. Họ mua ròng mạnh REE (4.4 tỷ đồng), EIB (4.1 tỷ đồng). Ở chiều ngược lại, họ bán ròng mạnh nhất HAG với 2.9 tỷ đồng, VCB với 2.2 tỷ đồng.
Trên HNX, khối ngoại gia tăng mua ròng gần 5.5 tỷ đồng, và mạnh nhất ở mã cổ phiếu HBB nhưng với 2.0 tỷ đồng và VND với 1.8 tỷ đồng.
Lực cầu bắt đáy bất ngờ gia tăng từ giữa phiên sáng giúp thị trường khởi sắc trở lại. Tuy nhiên, những lo ngại về một đợt ”bull trap” đã khiến giao dich chùng xuống vào cuối buổi sáng.
Thị trường chỉ thực sự bùng nổ khi dòng tiền bất ngờ tăng tốc trong những phút cuối trong phiên chiều đặc biệt là trên HNX. Trái với các phiên gần đây, dòng tiền đã quay trở lại HNX thay vì HOSE, và đã giúp thanh khoản trên HNX gia tăng đột biến. Các cổ phiếu được quan tâm vẫn là các mã đầu cơ quen thuộc như SHS, VND , APS, BVS, SCR, PVX ... trên HNX và KSA, KSS, CSM, ASM trên HOSE.
Không quá bất ngờ khi những ngành nóng như Chứng khoán, Khai khoáng, Xây dựng, Ngân hàng và Bất động sản đều có mức tăng mạnh lần lượt 4.83%, 3.82%, 2.40%, 1.33% và 1.25%.
Xuất hiện thông tin cho thấy NHNN đã trình Chính phủ phương án xử lý chung 9 NHTM yếu kém. Theo phương án chung xử lý 9 NHTM yếu kém, sau khi kiểm toán đặc biệt và kiểm toán độc lập sẽ để các ngân hàng này tự xây dựng phương án xử lý và NHNN sẽ can thiệp nếu các ngân hàng không thể tự thực hiện được. Trước đó, Thống đốc NHNN cho rằng sẽ xử lý xong các ngân hàng yếu kém này trong tháng 6.
Thị trường đã tỏ ra khá hứng khởi với thông tin cơ cấu các ngân hàng yếu kém này, tức là đi kèm với khả năng một phần nợ xấu sẽ được “dọn dẹp” và thị trường tiền tệ kỳ vọng sẽ ổn định bền vững.
Diễn biến hôm nay là một điển hình thường thấy của một phiên “đánh thốc” sau giai đoạn giảm mạnh của thị trường, khi dòng tiền chiếu cố vào các mã có tính đầu cơ cao. Vì vậy, rất có thể là quá sớm để khẳng định đà hồi phục của xu hướng.
Phân tích kỹ thuật: VN-Index hồi phục: pullback kỹ thuật hay tăng trưởng ngắn hạn? Chỉ số hồi phục khá mạnh với thanh khoản được cải thiện là một dấu hiệu khá tích cực.
Tuy vậy, trong bối cảnh hiện nay chúng ta sẽ cần lưu ý theo lý thuyết, khi một vùng chống đỡ mạnh bị phá vỡ thì nhiều khả năng sẽ xuất hiện hiện tượng pullback theo sau.
Nếu thị trường vẫn trong xu hướng giảm thì thông thường hiện tượng này sẽ chỉ kéo dài trong 3 – 5 phiên rồi sau đó đà giảm lại tiếp tục. Vì vậy, diễn biến trong vài phiên tới tới sẽ giúp chúng ta khẳng định liệu đây có phải là một đợt phục hồi ngắn hạn hay chỉ là pullback kỹ thuật thuần túy.
Chỉ báo MACD đang duy trì ở vùng khá thấp nên khả năng cho tín hiệu mua trở lại là cao và đáng để đưa vào danh sách tín hiệu theo dõi để khẳng định thị trường có thể lạc quan trở lại.
HNX-Index – Ngưỡng Fibonacci Retracement 61.8% đang phát huy tác dụng. Khối lượng hồi phục mạnh là một điểm tích cực trong phiên giao dịch ngày 05/07/2012, thậm chí chúng tôi cho rằng còn tích cực hơn cả đà tăng của chỉ số. Nếu đà tăng trưởng này được duy trì trong những phiên tới thì khả năng giữ vững đà phục hồi là khá lớn.
Các chỉ báo dao động như Stochastic Oscillator, Relative Strength Index... đều đã rơi về vùng oversold và chuẩn bị cho tín hiệu mua trở lại khi mà ngưỡng Fibonacci Retracement 61.8% đang dần phát huy tác dụng chống đỡ.
Chúng tôi vẫn bảo lưu quan điểm cho rằng việc bắt đáy chỉ nên xúc tiến khi thanh khoản tiếp tục hồi phục và ổn định trở lại.
VIETSTOCK INDEX
VS 100: Tăng mạnh (+1.4%) trong phiên giao dịch ngày 05/07/2012, VS 100 chững lại đà sụt giảm của các phiên trước đó.
Khối lượng giao dịch đã tăng trở lại. Nếu tình trạng này vẫn tiếp tục duy trì thì khả năng bứt phá trở lại là cao.
VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 05/07/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 2.37, tức số mã tăng giá bằng 2.37 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 11.78, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 11.78 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 2.62 lần và VS-U/D HNX bằng 87.77 lần.
VS-Arms VN ngày 05/07/2012 đạt giá trị 0.09 chứng tỏ bên mua chiếm ưu thế trong phiên này.
Tuy vậy, EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang ở mức 1.64, là mức cao của chỉ số này và cho thấy bên bán vẫn đang chiếm ưu thế nếu xét trong 5 phiên gần đây.
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 05/07/2012
Phòng Nghiên cứu VIETSTOCK
FFN
|
