|
Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 20/06 Động lực thị trường trong một vài phiên tới sẽ bị ảnh hưởng đáng kể khi mức độ dò đáy của giới đầu tư ngày càng trở nên yếu ớt. I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 20/06/2012 VN-Index đóng cửa giảm khá mạnh 1.04% xuống 431.08 điểm, HNX-Index cũng giảm mạnh 1.09% xuống 74.08 điểm. VS 100 và VN 30 đều giảm điểm lần lượt 1.67% và 0.81%, đang đứng tại 70.22 điểm và 506.67 điểm. VS-Mid Cap dẫn đầu trong danh sách giảm điểm với mức giảm 1.93%, tiếp theo là VS-Small Cap giảm 1.44%, VS-Micro Cap giảm 1.24%, và VS-Large Cap giảm 0.66%. Tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh trên HOSE đạt 38.9 triệu đơn vị, giảm 30.7% so với phiên giao dịch đầu tuần; trên HNX đạt 29.7 triệu đơn vị, giảm 26.8%. Ngược lại, giao dịch thỏa thuận thực sự ”bùng nổ” trong phiên giao dịch hôm nay với hơn 29.7 triệu đơn vị. Riêng giao dịch ở các cổ phiếu ngân hàng đã chiếm hơn 2/3 khối lượng; cụ thể, MBB với 15.2 triệu đơn vị, CTG với 3.3 triệu đơn vị, và VCB với 3.1 triệu đơn vị. Ngoài ra, giao dịch thỏa thuận ở các mã bluechips cũng diễn ra khá sôi động như BVH, DPM, HAG, PVD, VIC... Khối ngoại bất ngờ quay đầu mua ròng hơn 21.3 tỷ đồng trên HOSE, sau 11 phiên bán ròng liên tục. Họ mua ròng mạnh nhất SSI với 10.9 tỷ đồng, GAS với 7.5 tỷ đồng; trong khi bán ròng mạnh VCB với 6 tỷ đồng, STB với 4.6 tỷ đồng. Trên HNX, khối ngoại tiếp tục mua ròng gần 3.8 tỷ đồng. Họ tiếp tục mua ròng mạnh nhất DBC với 1.5 tỷ đồng, trong khi các giao dịch còn lại không đáng kể. Thị trường đóng cửa chỉ còn 1 ngành duy nhất tăng điểm là Chứng chỉ quỹ. Xây dựng, Chứng khoán, Ngân hàng, Bất động sản chung xu hướng thị trường khi mất điểm khá mạnh lần lượt 2.15%, 2.12%, 1.65% và 1.52%. Sự phân hóa ở nhóm Large Cap, cụ thể là đà tăng nhẹ và đứng giá ở EIB, KBC, MSN, VNM, ACB… đã giúp thị trường thoát một phiên giảm sâu và tâm lý rơi vào hoảng loạn. Áp lực xả hàng của bên bán cùng với sự lưỡng lự của bên mua đã khiến giao dịch trên cả hai sàn diễn ra khá ảm đạm trong suốt phiên. Đặc biệt, khối lượng đi kèm đã đạt mức thấp kỷ lục trong suốt thời gian dài gần đây. Điều này cho thấy động lực thị trường trong một vài phiên tới sẽ bị ảnh hưởng đáng kể khi mức độ dò đáy của giới đầu tư ngày càng trở nên yếu ớt. Hôm nay, một thông tin bất lợi đối với thị trường tài chính toàn cầu là chi phí vốn ở Tây Ban Nha ngày càng trở nên đắt đỏ. Lợi suất bình quân đối với tín phiếu kỳ hạn 12 tháng đã leo lên 5.074%, cao hơn gần gấp đôi so với mức 2.985% tại cuộc đấu giá hôm 14/05 và là mức cao nhất kể từ năm 1997, tức trước khi Eurozone ra đời. Điều này dự báo khả năng tiếp cận thị trường nợ quốc tế của quốc gia này trở nên khó khăn hơn trong tương lai, làm gia tăng xác suất cầu viện các gói giải cứu từ EU. Trong nước, thông tin dẫn từ Thống đốc NHNN được đăng tải trên báo chí cho thấy tính đến ngày 30/4/2012, nợ xấu của toàn hệ thống ngân hàng vào khoảng 108.6 nghìn tỷ đồng, tương đương với 4.14% tổng dư nợ. Con số này thấp xa so con số 10% được đề cập trước đó và tỏ ra rất khó hiểu đối với giới phân tích. Với các thông tin thống kê như thế này, có lẽ thị trường sẽ rất bối rối trong thời gian tới. Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Vùng 415 – 430 điểm sắp được test lại. Trong phiên giao dịch ngày 19/06/2012, một cây nến đỏ và dài đã xuất hiện chứng tỏ sự thận trọng của giới đầu tư đang lên cao. Vùng 415 – 430 điểm cùng các đường MA dài ngày (SMA 200, SMA 300...) sắp được test lại thêm một lần nữa. Đây sẽ là bài test quan trọng để khẳng định xu hướng trung và dài hạn của VN-Index. Nhóm chỉ báo dao động (momentum) đang duy trì trong vùng thấp báo hiệu rủi ro không quá cao. Các phân kỳ giá lên có thể tiếp tục hình thành một đoạn phân kỳ nữa trong những phiên tới. Nếu tình trạng thanh khoản thấp (dưới 50 triệu đơn vị/phiên) trở lại thì đà sụt giảm có thể tiếp tục trong những phiên tới. HNX-Index – Thanh khoản giảm sâu. Khối lượng trên HNX-Index đang giảm rất mạnh (gần 30%) trong phiên giao dịch ngày 19/06. Điều này khiến cho các vùng hỗ trợ bên dưới không còn thực sự bền vững nữa, nếu so với thời gian trước đây. Fibonacci Retracement 38.2%, SMA 100... sẽ được test lại trong các phiên tới. Nếu các ngưỡng này trụ vững thì đà tăng dài hạn sẽ được duy trì. Còn nếu kịch bản ngược lại diễn ra thì nguy cơ sụt giảm sâu là rất lớn. Việc bắt đáy vừa phải trong giai đoạn này là có thể xem xét nếu thanh khoản hồi phục trở lại. VIETSTOCK INDEX VS 100: Giảm mạnh (-1.67%) trong phiên giao dịch ngày 19/06/2012, VS 100 chững lại đà tăng trưởng của giai đoạn trước đó. Khối lượng giao dịch duy trì ở mức thấp. Nếu tình trạng này không được cải thiện trong thời gian tới thì khả năng có điều chỉnh mạnh là khá cao. VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 19/06/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 0.16, tức số mã tăng giá bằng 0.16 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 0.07, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 0.07 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 0.18 lần và VS-U/D HNX bằng 0.02 lần. VS-Arms VN ngày 19/06/2012 đạt giá trị 3.43 chứng tỏ bên bán đang chiếm ưu thế trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN duy trì ở mức 1,78, là mức cao của chỉ số này và cho thấy bên bán đang chiếm ưu thế nếu xét trong 5 phiên gần đây. II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES, GIÁ VÀNG Dow Jones: Có thể rung lắc DJIA có thể phá vỡ SMA 100 và SMA 50 nếu bứt phá mạnh trong những phiên tới. Tuy nhiên, khả năng rung là khá cao vì đây đều là các ngưỡng kỹ thuật rất mạnh. RMO Trade Mode đã cho mua trở lại. Vì vậy, sự thận trọng trong ngắn hạn đang giảm bớt rất nhiều. Vàng: MACD sắp cho bán Giá mặc dù vẫn tiếp tục giằng co mạnh nhưng đã có dấu hiệu khá tích cực nhờ vào sự hỗ trợ tốt của middle của Bollinger Bands. Tuy nhiên, nếu tiếp tục giằng co trong những phiên tới thì khả năng MACD cho bán trở lại là rất cao. Nếu tín hiệu này xuất hiện, giá vàng có thể quay đầu giảm trở lại. III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 19/06/2012 Phòng Nghiên cứu VIETSTOCK FFN
|
