|
Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 13/06 Thanh khoản tiếp tục sụt giảm khiến hệ thống phân tích giao dịch của chúng tôi cho tín hiệu thận trọng trở lại. I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 13/06/2012 VN-Index đóng cửa giảm 1% xuống 428.16 điểm, HNX-Index giảm khá mạnh 1.58% xuống 74.6 điểm. VS 100 và VN 30 đều giảm điểm lần lượt 0.96% và 0.69%, đứng tại 70.73 điểm và 506.49 điểm. VS-Mid Cap đứng đầu danh sách giảm điểm với mức giảm 1.83%; tiếp theo là VS-Small Cap giảm 1.74%, VS-Micro Cap giảm 1.56% và VS-Large Cap giảm 0.61%. Tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh trên HOSE đạt 51.9 triệu đơn vị, giảm 2.13% so với phiên giao dịch đầu tuần. Trên HNX, tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh đạt gần 41 triệu đơn vị, tiếp tục giảm mạnh 28.84%. Khối ngoại thu hẹp lực bán ròng xuống 60 tỷ đồng trên HOSE. Sự phân hóa trong giao dịch nhóm ngân hàng tiếp tục thể hiện rõ nét. Họ bán mạnh STB với 51.9 tỷ đồng, VCB với 3.2 tỷ đồng; trong khi mua ròng CTG với 4.9 tỷ đồng, EIB với 2.2 tỷ đồng. Trên HNX, khối ngoại tiếp tục mua ròng hơn 5.1 tỷ đồng. Họ mua ròng mạnh nhất VCG với 8.4 tỷ đồng, PVX với 8.1 tỷ đồng; trong khi bán ròng mạnh nhất VND với 11.2 tỷ đồng, tương đương gần 1 triệu đơn vị. Có thể thấy các giao dịch này đều tiếp tục có ”bóng dáng” cơ cấu danh mục của các quỹ ETF. Hoạt động này sẽ kéo dài chậm nhất là sang đầu tuần sau. Diễn biến lình xình đi ngang suốt buổi sáng đã khiến tâm lý nhà đầu tư trở nên hoang mang và có hiện tượng tháo chạy ngay từ đầu đợt giao dịch buổi chiều. Giao dịch trên cả hai sàn nhanh chóng chuyển sang bi quan với sự lấn lướt mạnh mẽ của bên bán, sau vài phiên giao dịch tích cực. Toàn thị trường chỉ có nhóm ngành SX Thủy sản tăng nhẹ không đáng kể 0.02%; 23 nhóm ngành còn lại đều giảm điểm khá mạnh. Các nhóm ngành nóng đều sụt giảm mạnh, với Chứng khoán đứng đầu với mức giảm 2.22%, tiếp theo là Xây dựng, Bất động sản và Ngân hàng đều lần lượt giảm 1.92%, 1.25% và 0.61%. Nổi bật nhất trong phiên hôm nay là giao dịch ở các cổ phiếu nóng như VND, PVX trên HNX và STB, NVT trên HOSE. Nhìn chung các mã này tiếp tục bị xả hàng mạnh, trong khi bên mua chủ yếu duy trì lực mua quanh và dưới giá tham chiếu. Chúng tôi nhận thấy tâm lý thị trường chứng khoán trong nước trong những phiên gần đây tỏ ra khá nhạy cảm và tương đồng với diễn biến thị trường thế giới. Điều này cũng không quá khó hiểu trước những biến động lớn và tiềm ẩn rủi ro của kinh tế toàn cầu. Thanh khoản tiếp tục sụt giảm khiến hệ thống phân tích giao dịch của chúng tôi cho tín hiệu thận trọng trở lại. Kinh tế Vĩ mô: Sau khi trần lãi suất huy động 9% chính thức có hiệu lực từ ngày 11/06, Agribank đã có bước đi tiên phong trong việc hạ lãi suất cho vay bằng VNĐ theo chỉ thị của Ngân hàng Nhà nước. Cụ thể, lãi suất cho vay ưu đãi đối với khách hàng xuất khẩu là 11%/năm, cho vay ngắn hạn đối với các đối tượng ưu tiên tối đa là 13%/năm, và các đối tượng khác là 14 – 15.5%/năm. Trong khi đó, lãi suất cho vay trung, dài hạn sẽ ở mức cao hơn, tùy đối tượng đi vay. Trước đó, Agribank cũng đã hoàn thành khá tốt vai trò dẫn dắt của mình trong đợt kéo giảm lãi suất cho vay trong những tháng đầu năm 2012. Do đó, nhiều khả năng đây sẽ là tín hiệu báo trước cho đợt giảm mạnh lãi suất cho vay trong thời gian tới. Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Cần bứt phá về mặt thanh khoản. Trong hầu hết những giai đoạn nhạy cảm trước đây của VN-Index thì thanh khoản luôn đóng vai trò quyết định. Vì vậy, nếu trong giai đoạn tới tình trạng thanh khoản thấp vẫn tiếp diễn thì nhiều khả năng đà tăng sẽ khó hồi phục trở lại. MACD vẫn tiếp tục đi lên trong vùng thấp nên xu hướng có thể sẽ tiếp tục tích cực trong những phiên tới. Bên cạnh đó, cặp SMA 200 và SMA 300 vẫn sẽ tiếp tục đi lên và đóng vai trò hỗ trợ mạnh. Đây là những tín hiệu tích cực vì nó cho thấy xu hướng dài hạn đang duy trì tốt và chưa có dấu hiệu bị đảo ngược. HNX-Index – Engulfing Bear liệu có đáng ngại? Trong phiên giao dịch ngày 12/06/2012, HNX-Index đã xuất hiện một mẫu hình nến đảo chiều dạng điển hình: Engulfing Bear. Điều này có thực sự đáng lo ngại? Theo thống kê thì khi ADX xuống dưới mức 20 thì các mẫu hình đảo chiều trên HNX-Index hoạt động không mấy hiệu quả. Hiện nay, ADX đang ở mức 19 nên khả năng mẫu hình nến Engulfing Bear cho tín hiệu sai là khá cao. Chúng tôi vẫn duy trì quan điểm cho rằng HNX-Index đang có nhiều khả năng bứt phá hơn khi mà các ngưỡng chống đỡ đang hội tụ nhau bên dưới giá (vùng 71 – 73 điểm). Việc bắt đáy giai đoạn này là không quá rủi ro. VIETSTOCK INDEX VS 100: Giảm nhẹ (-0.96%) trong phiên giao dịch ngày 12/06/2012, VS 100 chững lại đà tăng trưởng của giai đoạn trước đó. Khối lượng giao dịch tiếp tục duy trì tốt. Nếu tình trạng này tiếp tục trong thời gian tới thì khả năng có thêm những phiên tích cực là khá cao. VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 12/06/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 0.21, tức số mã tăng giá bằng 0.21 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 0.18, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 0.18 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 0.26 lần và VS-U/D HNX bằng 0.03 lần. VS-Arms VN ngày 12/06/2012 đạt giá trị 2.12 chứng tỏ bên bán đang chiếm ưu thế trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN duy trì ở mức 1.02, đây là mức trung bình của chỉ số này, cho thấy cung cầu cân bằng nếu xét trong 5 phiên gần đây. II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES, GIÁ VÀNG Dow Jones: Vẫn đang giằng co DJIA tiếp tục quá trình giằng co khá mạnh trong các phiên giao dịch gần đây. Hiện tại, chỉ số này vẫn đang duy trì bên trên đường SMA 200 nên xu hướng dài hạn vẫn duy trì được. RMO Trade Mode đã cho mua trở lại giúp cho xu hướng ngắn hạn trở nên ổn định hơn. Sự thận trọng đang giảm dần đối với thị trường này. Vàng: Vẫn duy trì trên middle của Bollinger Bands Giá tiếp tục giằng co mạnh trong các phiên giao dịch gần đây. Tuy nhiên, nhờ vào sự hỗ trợ tốt của middle của Bollinger Bands nên giá vẫn duy trì được đà tăng ngắn hạn. Sự hỗ trợ tốt của đường trendline chống đỡ dài hạn (tương đương vùng 1,545 – 1,570 USD/oz) sẽ giúp cho giá không giảm mạnh đột ngột (thrust down). Đây là ngưỡng chống đỡ rất mạnh và chưa hề bị phá vỡ trong suốt 3 năm qua nên được giới phân tích đặt nhiều kỳ vọng sẽ trụ vững trong thời gian tới. III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 12/06/2012 Phòng Nghiên cứu VIETSTOCK FFN
|
