|
Vietstock Daily 12/06: Đã tìm được điểm cân bằng trở lại Dù khối lượng bị ảnh hưởng đáng kể bởi giao dịch đột biến ở một vài mã, nhưng diễn biến cho thấy thị trường có thể đã tìm được điểm cân bằng trở lại. I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 12/06/2012 VN-Index đóng cửa giảm không đáng kể 0.09% đứng tại 432.5 điểm, HNX-Index tăng 0.96% lên 75.8 điểm. VS 100 cũng giảm nhẹ 0.06% xuống 71.41 điểm, trong khi VN 30 tăng 0.36% đứng tại 509.99 điểm. VS-Mid Cap đứng đầu danh sách tăng điểm với mức tăng 1.15%, tiếp theo là VS-Small Cap tăng 0.48% và VS-Micro Cap tăng 0.18%. Ngược lại, VS-Large Cap trở thành lực cản thị trường khi giảm nhẹ 0.46%. Tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh trên HOSE đạt 53 triệu đơn vị, giảm 33.73% so với phiên giao dịch đột biến cuối tuần trước. Trên HNX, tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh đạt 57.6 triệu đơn vị, cũng giảm 17.2%. Khối ngoại tiếp tục có phiên bán ròng mạnh hơn 88.6 tỷ đồng trên HOSE. Tâm điểm giao dịch của khối ngoại là nhóm ngân hàng. Họ bán mạnh STB với 58.5 tỷ đồng, VCB với 21.8 tỷ đồng; trong khi mua ròng CTG với 9.4 tỷ đồng, EIB với 9 tỷ đồng. Trên HNX, khối ngoại quay đầu mua ròng mạnh gần 14.6 tỷ đồng. Họ mua ròng mạnh nhất VCG với 18 tỷ đồng, PVX với 12.2 tỷ đồng, trong khi bán ròng mạnh nhất VND với 10.9 tỷ đồng, TH1 với 4.9 tỷ đồng. Các động thái giao dịch này có thể liên quan đến hoạt động tái cơ cấu danh mục theo chỉ số của các quỹ ETF mà chúng tôi đã đề cập. Giới đầu tư trong nước cũng tỏ ra khá hào hứng thực hiện chiến lược ”đeo bám” khi chiếm phần lớn khối lượng khớp lệnh ở các mã CTG, VCG và đặc biệt là PVX. Bất ngờ nhất có lẽ là PVX với khối lượng khớp lệnh lên đến 15.8 triệu đơn vị (dẫn đầu trên HNX), trong khi khối lượng trung bình 1 năm qua của cổ phiếu này chỉ vỏn vẹn 3.5 triệu đơn vị. Hai phiên thứ Năm và thứ Sáu tuần trước cũng đã có 20 triệu cp được sang tay. Giao dịch tại mã này cho thấy nhiều khả năng đây là hoạt động chốt lời/thoát hàng từ khối nội, khi có tin tốt xuất hiện. Hoạt động giao dịch tại VCG có vẻ tích cực hơn và đà tăng dự báo có thể duy trì trong một vài phiên tới. CTG đã có phiên tăng trần rất tích cực với khối lượng vào top 10 trên HOSE. VN-Index đóng cửa giảm nhẹ chủ yếu do các mã Large Cap phân hóa khá mạnh. VS-Large Cap giảm 0.46% do lực kéo giảm của GAS, VCB, BVH, STB…, trong khi đà tăng của CTG, VNM hay VIC đứng giá đã hỗ trợ đáng kể. Dù khối lượng bị ảnh hưởng đáng kể bởi giao dịch đột biến ở một vài mã như đề cập ở trên, nhưng diễn biến cho thấy thị trường có thể đã tìm được điểm cân bằng trở lại. Chỉ báo độ rộng thị trường, thống kê trung bình lệnh... đều đang ủng hộ một xu hướng khả quan. Ngoài ra, diễn biến tích cực của chứng khoán thế giới cũng là điểm cộng đối với thị trường trong nước. Có thông tin cho thấy Liên minh châu Âu (EU) sẽ đồng ý cung cấp khoản vay 100 tỷ EUR (tương đương 125 tỷ USD) cho Tây Ban Nha nhằm hỗ trợ hệ thống ngân hàng của nước này mà không kèm các điều kiện ràng buộc khắc nghiệt. Diễn biến này đã góp phần giải tỏa tâm lý giới đầu tư về nguy cơ sụp đổ khu vực đồng tiền chung EUR trong thời gian gần. Trong ngày đầu tiên áp dụng lãi suất trần huy động thấp ở mức 9%, chúng tôi vẫn chưa nghe thấy hoạt động cạnh tranh “lách” quy định này như những đợt hạ lãi suất trước đây. Có lẽ mối quan tâm trong thời gian tới của giới ngân hàng là làm sao thúc đẩy tăng trưởng tín dụng một cách hiệu quả, hơn là cạnh tranh huy động vốn. Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Hai đường DI thu hẹp khoảng cách. Hai đường +DI và –DI của Directional Movement System đã thu hẹp đáng kể khoảng cách trong các phiên giao dịch gần đây. Động thái này cho thấy khả năng có tín hiệu mua để xác nhận xu hướng là rất cao. Nếu VN-Index tiếp tục tăng trưởng trong vài phiên tới thì phân kỳ của MACD Histogram sẽ hoàn thành. MACD cũng đã cắt lên trên đường tín hiệu trong vùng thấp nên xu hướng có thể sẽ tiếp tục tích cực. Cặp SMA 200 và SMA 300 cũng tiếp tục đi lên và hoàn thành khá tốt vai trò hỗ trợ mạnh cho giá. Đây là tín hiệu rất tích cực vì nó cho thấy xu hướng dài hạn đang duy trì tốt và chưa có dấu hiệu bị đảo ngược. HNX-Index – Fibonacci Retracement 38.2% rất mạnh. Chỉ trong vòng 3 tuần, ngưỡng Fibonacci Retracement 38.2% đã có đến 2 lần chống đỡ thành công cho giá trước các đợt điều chỉnh mạnh của thị trường. Điều này giúp ổn định lại tư tưởng của nhà đầu. Nó khiến cho sự thận trọng giảm dần và dòng tiền bắt đầu quay trở lại thị trường sau một thời gian khá dài ở trong tình trạng thiếu hụt thanh khoản. Các phân kỳ giá lên (bullish divergence) đã hoàn thành và có thể đây là bước đệm đánh dấu cho một chu kỳ tăng trưởng mới của HNX-Index. HNX-Index đang có nhiều khả năng bứt phá hơn khi mà các ngưỡng chống đỡ đang hội tụ nhau bên dưới giá (vùng 71 – 73 điểm). Chúng tôi bảo lưu quan điểm cho rằng việc bắt đáy giai đoạn này là không quá rủi ro. VIETSTOCK INDEX VS 100: Giảm nhẹ (-0.06%) trong phiên giao dịch ngày 11/06/2012, VS 100 chững lại đà tăng trưởng của giai đoạn trước đó. Khối lượng giao dịch tiếp tục duy trì tốt. Nếu tình trạng này tiếp tục trong thời gian tới thì khả năng có thêm những phiên tích cực là khá cao. VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 11/06/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 1.7, tức số mã tăng giá bằng 1.7 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 1.91, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 1.91 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 1.47 lần và VS-U/D HNX bằng 17.52 lần. VS-Arms VN ngày 06/06/2012 đạt giá trị 0.36 chứng tỏ bên mua đang chiếm ưu thế trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN duy trì ở mức 0.47, đây là mức thấp của chỉ số này. Nó cho thấy bên mua cũng chiếm ưu thế nếu xét trong 5 phiên gần đây. II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES, GIÁ VÀNG Dow Jones: RMO Trade Mode cho mua trở lại DJIA đã phục hồi rất mạnh sau một giai đoạn điều chỉnh đáng kể. Hiện tại, chỉ số này đã vượt lên trên đường SMA 200 nên xu hướng dài hạn vẫn duy trì được. Trong ngắn hạn, RMO Trade Mode đã cho mua trở lại với sự bứt phá khá mạnh của Swing Trd 2 trong thời gian gần đây. Vàng: Tiếp tục hồi phục Giá tiếp tục giằng co mạnh trong các phiên giao dịch gần đây. Tuy nhiên, nhờ vào sự hỗ trợ tốt của middle của Bollinger Bands nên giá vẫn duy trì được đà tăng ngắn hạn. Chúng tôi cho rằng xu hướng trong thời gian tới là tăng giá vì giá vàng vẫn đang nhận được sự hỗ trợ tốt của đường trendline chống đỡ dài hạn (tương đương vùng 1,545 – 1,570 USD/oz). Đây là ngưỡng chống đỡ rất mạnh và chưa hề bị phá vỡ trong suốt 3 năm qua nên được giới phân tích đặt nhiều kỳ vọng sẽ trụ vững trong thời gian tới. III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 11/06/2012 Phòng Nghiên cứu VIETSTOCK FFN
|
