|
Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 31/05
Thị trường đã phản ứng lạc quan trước các định hướng chính sách. Nhưng tín hiệu hàng đầu có lẽ là khối lượng giao dịch cần phải tích cực hơn, vì nó cho thấy mức độ tham gia sâu vào thị trường và sự e dè trong giới đầu tư giảm xuống.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 31/05/2012
VN-Index đóng cửa tăng 0.90% lên 435.34 điểm, HNX-Index tăng 0.42% lên 75.62 điểm. VS 100 và VN 30 cũng tăng nhẹ, lần lượt là 0.78% và 0.50%, đứng tại 71.69 điểm và 513.38 điểm.
VS-Large Cap đứng đầu danh sách tăng điểm với mức tăng 1.15%; tiếp theo là VS-Mid Cap tăng 0.33%, VS-Mid Cap tăng 0.25%; duy chỉ VS-Micro Cap ngược chiều giảm nhẹ 0.07%.
Tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh trên HOSE đạt 43.3 triệu đơn vị, giảm nhẹ 5.65% so với phiên giao dịch hôm qua. Trên HNX, tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh đạt 29.4 triệu đơn vị, giảm 2.7%.
Khối ngoại mở rộng lực mua ròng 44.2 tỷ đồng trên HOSE. Họ tiếp tục mua ròng mạnh nhất SBT với 10.9 tỷ đồng, bên cạnh VCF với 8.0 tỷ đồng; trong khi bán ròng mạnh nhất BVH với 9.7 tỷ đồng, HRC với 3.6 tỷ đồng.
Trên HNX, khối ngoại tiếp tục mua ròng 7.3 tỷ đồng. Họ mua ròng mạnh nhất PVS với 2.8 tỷ đồng và PVX với 2.2 tỷ đồng; trong khi các giao dịch còn lại không đáng kể.
Toàn thị trường có 17/24 nhóm ngành tăng điểm, trong đó nhóm ngành nóng như Ngân hàng, Xây dựng, Bất động sản và Chứng khoán đều tăng điểm lần lượt 1.03%, 0.51%, 0.33% và 0.21%, nhưng Khai khoáng tiếp tục bị bỏ rơi khi giảm 0.4%.
Thị trường đã phản ứng khá tích cực trước các định hướng chính sách liên quan đến TTCK như nới room cho khối ngoại, nới biên độ dao động giá... Tuy vậy, nhìn chung giao dịch đang ở trong vùng tâm lý yếu, và nhanh chóng trở lại thái độ thận trọng.
Chu kỳ hai phiên giảm một phiên tăng trong thời gian gần đây có vẻ như đang lặp lại. Khác biệt là mức tăng hôm nay đã không còn ”sốc” như những phiên trước. Có thể thấy việc bắt đáy hụt trong những phiên gần đây đã khiến bên mua tiếp tục dè dặt hơn.
Diễn biến thị trường đang cho thấy sự phân vân nhất định. Hiện yếu tố để thị trường giảm sâu vẫn chưa xuất hiện trong khi yếu tố kích thích tăng trưởng cũng chưa hình thành. Nhiều khả năng, thị trường dao động đi ngang trước khi những tín hiệu mới xuất hiện.
Tín hiệu hàng đầu có lẽ là khối lượng giao dịch cần phải tích cực hơn, vì nó cho thấy mức độ tham gia sâu vào thị trường và sự e dè trong giới đầu tư giảm xuống. Ngoài ra, đó là một sự cải thiện trong các chỉ báo kinh tế vĩ mô hay khả năng tiếp cận vốn giá rẻ thực chất hơn của doanh nghiệp.
Chúng tôi bắt đầu nhận thấy tình hình khủng hoảng nợ châu Âu đang quay trở lại một giai đoạn khá phức tạp. Rõ ràng đây là một diễn biến cần quan tâm để có chiến lược đầu tư phù hợp, trước khi tâm lý giới đầu tư (đặc biệt là khối ngoại) bị ảnh hưởng. Nhận định của chúng tôi về tình hình châu Âu sẽ sớm được đăng tải.
Phân tích kỹ thuật: HNX-Index – Đang tiến gần SMA 100. Vào giai đoạn tháng 07/2009, sau một đợt tăng trưởng dài hạn, HNX-Index cũng liên tục điều chỉnh mạnh trong nhiều tuần và dịch chuyển về gần SMA 100. Khi đó, HNX-Index đã nhận được sự hỗ trợ rất tích cực của ngưỡng này và bật lên rất mạnh.
Hiện tại, giới phân tích cũng đang kỳ vọng vào một kịch bản tương tự có thể lặp lại. Với quán tính mạnh, SMA 100 sẽ tiếp tục đi lên trong các phiên sắp tới và nhiều khả năng sẽ chạm vào giá. Đây là bài test có tính quyết định đối với xu hướng trung hạn của HNX-Index.
Nếu vẫn duy trì trên SMA 100 trong những phiên tới thì khả năng phục hồi sẽ rất cao. Còn nếu ngược lại thì đà giảm sẽ ngày càng mạnh hơn khi thanh khoản không có cải thiện đáng kể.
Vùng 69 – 72 điểm (trùng với Fibonacci Retracement 38.2% trung hạn) vẫn sẽ là ngưỡng hỗ trợ chính trong thời gian tới. Chúng tôi vẫn bảo lưu quan điểm cho rằng nếu HNX-Index test lại vùng này thì việc bắt đáy là không quá rủi ro.
VN-Index – MACD đang tích lũy mạnh. Chỉ báo MACD đã có dấu hiệu hãm bớt đà rơi và đi ngang trong phiên ngày 30/05/2012. Nếu tình trạng này vẫn tiếp diễn trong các phiên tới thì tín hiệu mua nhiều khả năng sẽ xuất hiện vào cuối tuần này hoặc đầu tuần sau.
Khối lượng vẫn sụt giảm nhẹ so với phiên hôm trước. Nếu tình trạng thanh khoản thấp vẫn tiếp tục trong thời gian tới thì khả năng đà giảm mạnh quay trở lại là khá cao.
-DI và +DI của Directional Movement Index đã có dấu hiệu thu hẹp khoảng cách. Vì vậy, có thể kỳ vọng vào một tín hiệu mua trong 1 – 2 tuần tới nếu VN-Index tiếp tục đi ngang hoặc tăng trở lại.
VIETSTOCK INDEX
VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 30/05/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 1.55, tức số mã tăng giá bằng 1.55 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 3.7, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 3.7 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 0.68 lần và VS-U/D HNX bằng 3.86 lần.
VS-Arms VN ngày 30/05/2012 đạt giá trị 0.27 chứng tỏ bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN duy trì ở mức 1.16, đây là mức trung bình của chỉ số này. Nó cho thấy cung cầu vẫn cân bằng nếu xét trong 5 phiên gần đây nên khả năng tích lũy và đi ngang là khá lớn.
II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES, GIÁ VÀNG
Dow Jones: Stochastic Oscillator ra khỏi vùng oversold. Trong những phiên giao dịch gần đây DJIA liên tục đi ngang và tích lũy với mức khối lượng trung bình. Tại phiên ngày 29/05/2012, DJIA đã bứt phá khá mạnh. Đây có thể coi là hệ quả của gần 2 tuần tích lũy.
Swing Trd 2 của RMO Trade Mode cũng đang cho tín hiệu tích cực khi liên tục tăng dần đều. Khoảng cách giữa đường này và Swing Trd 3 là rất nhỏ nên có thể cho tín hiệu mua trong tuần này. Stochastic Oscillator cũng đã ra khỏi vùng oversold.
Trong trường hợp giảm điểm bất ngờ, vùng 12,000 - 12.400 điểm sẽ đóng vai trò hỗ trợ tích cực cho giá.
Vàng: Lại giảm mạnh. Giá lại giảm mạnh sau khi chạm vào middle của Bollinger Bands. Đây có thể coi là tín hiệu xấu đối với triển vọng ngắn hạn.
Hiện tại giá vàng vẫn đang ở gần đường trendline chống đỡ dài hạn (tương đương vùng 1,545 – 1,570 USD/oz). Đây là ngưỡng chống đỡ rất mạnh và chưa hề bị phá vỡ trong suốt 3 năm qua nên được giới phân tích đặt nhiều kỳ vọng sẽ trụ vững trong thời gian tới.
Tuy nhiên, nếu trendline dài hạn bị phá vỡ thì khả năng điều chỉnh sâu là rất cao.
III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 30/05/2012
Phòng Nghiên cứu VIETSTOCK
|
