|
Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 29/05
Triển vọng tăng trưởng của thị trường vẫn chưa có dấu hiệu bị phá vỡ khi khối lượng giao dịch đang dần tăng trở lại, trong khi các nhóm ngành nóng vẫn duy trì đà tăng điểm. Quan trọng nhất là vẫn chưa có thông tin xấu có khả năng kéo thị trường lùi sâu.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 29/05/2012
VN-Index đóng cửa giảm nhẹ 0.43% xuống còn 435.48 điểm, trong khi HNX-Index giảm mạnh hơn ở mức 0.60% đứng tại 75.60 điểm. VS 100 tăng nhẹ 0.10% đứng tại 71.96 điểm trong khi VN 30 giảm 0.16%, đứng tại 513.44 điểm.
Các chỉ số Market Cap có phiên trái chiều khi VS-Large Cap và VS-Micro Cap giảm lần lượt 0.89%, 0.16% thì VS-Mid Cap và VS-Small Cap tăng 0.60% và 0.40%.
Tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh trên HOSE đạt 64.2 triệu đơn vị, tăng 12.3% so với phiên giao dịch cuối tuần trước. Trên HNX, tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh đạt 52.3 triệu đơn vị, cũng tăng đến 10%.
Khối ngoại trở lại mua ròng nhẹ 15.3 tỷ đồng trên HOSE. Họ mua ròng mạnh nhất MBB với 10.6 tỷ đồng, GAS với 5.8 tỷ đồng; trong khi bán ròng mạnh nhất DRC với 13.7 tỷ đồng, VIC với 6.5 tỷ đồng.
Trên HNX, khối ngoại tiếp tục mua ròng 6.4 tỷ đồng. Họ vẫn mua ròng mạnh nhất DBC với 6.9 tỷ đồng; trong khi bán ròng mạnh nhất VNR với 1.1 tỷ đồng.
Sau phiên giao dịch tích cực cuối tuần trước thì tâm lý giới đầu tư dường như đã trở lại vị thế cân bằng hơn trong phiên giao dịch hôm nay. Đà giảm điểm của chỉ số bị ảnh hưởng ”tiêu cực” rất mạnh của nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn. Chỉ riêng GAS và BVH đã kéo VN-Index sụt giảm hơn 0.56%, trong khi mức giảm của thị trường chỉ ở mức 0.43%.
Đà giảm trên HNX về cuối phiên bị tác động mạnh từ giao dịch có phần tiêu cực trên HOSE trong đợt đóng cửa. Trước đó, cả hai chỉ số đã có lúc lấy lại sắc sanh khi lực cầu được ”mồi” ở nhóm Large Cap.
Không quá bất ngờ khi số ngành tăng điểm vẫn chiếm ưu thế với 13/24 ngành. Các ngành “nóng” như Bất động sản, Xây dựng và Chứng khoán vẫn duy trì đà tăng với mức tăng khá mạnh lần lượt 1.19%, 1.18% và 1.11%. Trong khi đó, Khoáng sản và Ngân hàng giảm 1.07% và 0.28%.
Trái với các phiên giảm điểm (do ảnh hưởng của nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn) gần đây, thị trường vẫn có dấu hiệu khả quan khi khối lượng tiếp tục tăng trưởng và tổng số lượng đặt mua hoàn toàn chiếm ưu thế so với bên bán, mặc dù có chút e dè khi chủ yếu được đặt ở mức giá thấp. Tương tự, chỉ số độ rộng trên cả hai thị trường có một phiên rất tích cực, với sự lấn lướt của bên mua.
Đáng chú ý là dòng tiền dường như đang tập trung trở lại trên HOSE trong phiên giao dịch hôm nay. Điển hình như nhóm cổ phiếu chứng khoán tăng trần hàng loạt trên HOSE, trong khi lại chủ yếu đứng và giảm giá trên HNX.
Triển vọng tăng trưởng của thị trường vẫn chưa có dấu hiệu bị phá vỡ khi khối lượng giao dịch đang dần tăng trở lại, trong khi các nhóm ngành nóng vẫn duy trì đà tăng điểm. Quan trọng nhất là vẫn chưa có thông tin xấu có khả năng kéo thị trường lùi sâu.
Nguồn tin từ báo chí cho thấy tăng trưởng tín dụng tính đến cuối tháng 5/2012 là âm 0.89%. Nếu như con số này là đúng, thì tăng trưởng tín dụng tháng 5 lại đột ngột sụt giảm sau mức tăng ước tính khoảng 1.3% trong tháng 4.
Vẫn chưa có số liệu chính thức từ NHNN đối với mức tăng trưởng tín dụng tháng 4 và 5. Theo các ước tính trước đó, tăng trưởng tín dụng đến cuối tháng 4 vẫn giảm khoảng 0.66% so với cuối năm 2011. Con số này cho thấy tăng trưởng tín dụng trong tháng 4 đã được cải thiện đáng kể, cụ thể là tăng hơn 1.3% so với tháng 3.
Thị trường có vẻ lo ngại về thông tin này, khi tín dụng suy giảm, khiến cho việc công bố giảm lãi suất chỉ mang tính hình thức; vì doanh nghiệp không tiếp cận được nguồn vốn giá rẻ, trong khi ngân hàng lại không giải ngân vì lo ngại nợ xấu.
Trong nhiều nhận định trước đây, chúng tôi nhấn mạnh rằng đây đúng là thực tế đang diễn ra, nhưng chúng tôi tin rằng tình hình sẽ được cải thiện đáng kể từ tháng 6 trở đi.
Phân tích kỹ thuật: HNX-Index – Chờ tín hiệu khối lượng. Mặc dù các tín hiệu chống đỡ tích cực của vùng 69 – 72 điểm từ cuối tuần trước là khá rõ ràng nhưng có vẻ như giới đầu tư vẫn đang chờ đợi một sự xác nhận của khối lượng giao dịch.
Đây là sự mong đợi khá hợp lý vì trong quá khứ hầu hết các đợt tăng trưởng bền vững đều đi kèm với tăng trưởng khối lượng giao dịch. Hiện tại, để vượt qua đường trung bình 20 phiên gần nhất, khối lượng cần vượt qua mức 65 triệu đơn vị/phiên.
Trong trường hợp HNX-Index tiếp tục test lại vùng 69 – 72 điểm thì việc bắt đáy là không quá rủi ro theo đánh giá của giới phân tích kỹ thuật.
VN-Index – Lo ngại internal trendline. Một trong những yếu tố kỹ thuật được chý ý nhất trong ngắn hạn đối với VN-Index chính là internal trendline (tương đương vùng 448 – 457 điểm). Từng là một ngưỡng chống đỡ khá hiệu quả nhưng kể từ sau khi bị phá vỡ, ngưỡng này trở thành ngưỡng cản mạnh của giá.
Mặc dù giảm nhẹ trong phiên giao dịch ngày 28/05/2012, MACD Histogram vẫn tiếp tục đi lên. Điều này khiến cho khả năng hoàn thành phân kỳ giá lên (bullish divergence) ngày càng trở nên cao hơn. Dự kiến khi MACD cho tín hiệu mua trở lại thì phân kỳ này sẽ hoàn thành.
Thanh khoản tăng nhẹ chứng tỏ lực cầu đang duy trì tốt và ổn định. Nếu tình trạng này vẫn được duy trì trong thời gian tới thì khả năng suy giảm mạnh là không cao.
VIETSTOCK INDEX
VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 28/05/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 3.05, tức số mã tăng giá bằng 3.05 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 7.47, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 7.47 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 1.64 lần và VS-U/D HNX bằng 9.22 lần.
VS-Arms VN ngày 28/05/2012 đạt giá trị 0.27 chứng tỏ bên mua đang chiếm ưu thế lớn trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN duy trì ở mức 1.64, đây là mức cao của chỉ số này. Nó cho thấy bên bán vẫn chiếm ưu thế nếu xét trong 5 phiên gần đây nên khả năng tích lũy và đi ngang là khá lớn.
II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES, GIÁ VÀNG
Dow Jones: Swing Trd 2 đang cho tín hiệu tích cực. Trong những phiên giao dịch gần đây DJIA liên tục đi ngang và tích lũy với mức khối lượng trung bình. Điều này cho thấy thị trường Mỹ đã đi đến ngưỡng cân bằng về tâm lý.
Theo dự đoán của giới phân tích kỹ thuật quốc tế, vùng đỉnh cũ và SMA 200 (tương đương 12,000 - 12.400 điểm) sẽ trụ vững trong thời gian tới và tạo thành nền tảng vững chắc cho th5i trường.
Swing Trd 2 của RMO Trade Mode cũng đang cho tín hiệu tích cực khi liên tục tăng dần đều. Sự thận trọng đang giảm dần.
Vàng: Phân kỳ giá lên sẽ hoàn thành nếu giá tiếp tục tăng. Giá đã bắt đầu có dấu hiệu ngừng giảm trong vòng 2 tuần gần đây. Sự xuất hiện của các mẫu hình nến như Hammer, Engulfing Bull... cũng góp phần làm cho triển vọng ngắn hạn phần nào trở nên khởi sắc hơn.
Hiện tại giá vàng vẫn đang ở gần đường trendline chống đỡ dài hạn (tương đương vùng 1,545 – 1,570 USD/oz). Đây là ngưỡng chống đỡ rất mạnh và chưa hề bị phá vỡ trong suốt 3 năm qua nên được giới phân tích đặt nhiều kỳ vọng sẽ trụ vững trong thời gian tới.
Nếu giá tiếp tục tăng trong vài phiên tới thì sự thận trọng sẽ giảm bớt vì khi đó các phân kỳ giá lên sẽ hoàn thành.
III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 28/05/2012
Phòng Nghiên cứu VIETSTOCK
|
