|
Vietstock Daily 25/05: Tiêu cực toàn diện, ngoại trừ…
Phải thừa nhận rằng nếu không có 15 phút cuối khởi sắc trên HNX thì tâm lý thị trường sẽ rất dễ rơi vào trạng thái “bi quan cùng cực”. Thị trường đang đứng trước cơ hội lớn để bước vào giai đoạn phục hồi.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 25/05/2012
VN-Index đóng cửa tiếp tục giảm sâu 2.25% xuống còn 426.92 điểm, trong khi HNX-Index bất ngờ quay đầu tăng nhẹ 0.07% đứng tại 73.66 điểm. VS 100 và VN 30 đều giảm điểm mạnh lần lượt là 2.19% và 1.35%, đứng tại 69.39 điểm và 501.58 điểm.
VS-Large Cap giảm mạnh nhất với 2.16%, tiếp theo là VS-Small Cap giảm 1.86%, VS-Mid Cap giảm 1.43% và VS-Micro Cap giảm 1.36%.
Tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh trên HOSE đạt 52.1 triệu đơn vị, giảm 7.79% so với phiên hôm qua. Trên HNX, tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh đạt 49.6 triệu đơn vị, tăng nhẹ 1.69%.
Khối ngoại quay đầu bán ròng nhẹ gần 15.3 tỷ đồng trên HOSE. Họ tiếp tục bán ròng mạnh nhất HAG với 27.9 tỷ đồng, EIB với 15.1 tỷ đồng; trong khi duy trì lực mua ròng mạnh nhất ở mã cổ phiếu mới niêm yết GAS với 32.3 tỷ đồng, VSH với 5.2 tỷ đồng.
Trên HNX, khối ngoại thu hẹp lực mua ròng chỉ còn 4.3 tỷ đồng. Họ vẫn mua ròng mạnh nhất DBC với 4.2 tỷ đồng; trong khi bán ròng mạnh nhất PVS với 2.4 tỷ đồng.
Toàn thị trường chỉ có nhóm ngành Nông – Lâm – Ngư và Dược phẩm vẫn giữ mức tăng 0.77% và 0.29%, 22 nhóm ngành còn lại đều giảm điểm khá mạnh.
Không nằm ngoài xu hướng chung, các nhóm ngành nóng đều sụt giảm mạnh. Ngân hàng đứng đầu với mức giảm 2.51%, tiếp theo là Bất động sản, Xây dựng và Chứng khoán đều lần lượt giảm 1.67%, 1.66% và 1.32%.
Giao dịch trên HOSE bi quan toàn diện, với độ rộng thị trường rất tiêu cực – thể hiện sự lấn lướt mạnh mẽ của bên bán, trong khi bên mua tỏ ra chùn tay trong suốt phiên giao dịch. Đà giảm mạnh của nhóm vốn hóa lớn càng làm cho VN-Index dễ dàng lùi sâu đe dọa ngưỡng hỗ trợ mạnh 420 điểm. Chỉ riêng GAS, VCB, BVH, VNM đã kéo VN-Index sụt giảm hơn 1.3%, trong mức giảm 2.25% của chỉ số này.
Đáng chú ý nhất trên HOSE có lẽ Dầu thực vật Tường An (TAC). TAC hôm nay đã có phiên tăng trần thứ 6 liên tiếp. Cổ phiếu này cũng đã liên tục gia tăng từ đầu năm 2012, theo sau các thảo luận về thâu tóm.
Triển vọng giao dịch trên HNX cũng sẽ chẳng có gì đáng nói nếu không có cú đảo chiều ngoạn mục của chỉ số HNX-Index trong 15 phút cuối cùng. Mặc dù chỉ nhích tăng nhẹ so với mức tham chiếu, nhưng chỉ số đã có đợt hồi phục thần tốc gần 2% chỉ trong 15 phút.
Hàng loạt mã chứng khoán như VND, BVS, KLS, SHS... và các mã chỉ dấu quan trọng như VCG, PVX... tăng điểm vào phút chót, trong khi ACB không thể nào giảm giá. Đáng lưu ý là SCR thậm chí còn kịp tăng trần với dư mua khá lớn.
Phải thừa nhận rằng nếu không có 15 phút cuối khởi sắc trên HNX thì tâm lý thị trường sẽ rất dễ rơi vào trạng thái “bi quan cùng cực”. Lực cầu “mồi” tại các mã chủ chốt đã dễ dàng thu hút dòng tiền của đám đông cho thấy mức chấp nhận rủi ro đã gia tăng đáng kể, đặc biệt khi các chỉ số đều đã tiếp cận ngưỡng hỗ trợ mạnh. Thị trường đang đứng trước cơ hội lớn để bước vào giai đoạn phục hồi.
CPI tháng 5/2012 được công bố chỉ tăng nhẹ 0.18% so với tháng 4 và tăng 8.34% so với cùng kỳ năm trước. Thông tin này không phải là mới nhưng nó đang phát đi thông điệp mạnh về khả năng kéo giảm lãi suất điều hành trong tương lai gần.
Như vậy là lạm phát đã trở về một con số sau 18 tháng, và giúp củng cố thêm kỳ vọng về lạm phát giảm xuống dưới 10% vào cuối năm 2012. Điều này hàm ý rằng các lãi suất điều hành và trần lãi suất huy động trần hiện tại hoàn toàn có thể được kéo giảm thêm nữa.
Chúng tôi không kỳ vọng NHNN sẽ giảm trần lãi suất huy động 2% về 10% như một số thảo luận; mà thay vào đó 1% sẽ là hợp lý hơn. Lý do là cơ quan này vẫn còn giữ quan điểm thận trọng và việc nới rộng mạnh mẽ chính sách tiền tệ là chưa thể diễn ra. Lạm phát sẽ tiếp tục giảm tốc trong vài tháng tới và có thể đạt đáy vào quý 3, trước khi tăng trở lại vào quý 4 cùng với đà phục hồi của kinh tế trong nước.
Phân tích kỹ thuật: HNX-Index – Vùng 69 – 72 điểm đang hỗ trợ rất tốt. Trong phiên giao dịch ngày 24/05/2012, HNX-Index đã giảm rất mạnh và test lại vùng chống đỡ 69 – 72 điểm. Đây là vùng đáy cũ của giai đoạn tháng 05/2011, tháng 03/2012 nên có sức chống đỡ lớn.
Ngay sau khi test vùng này, giá đã bật lên rất mạnh và tăng điểm nhẹ so với phiên ngày 23/05/2012. Điều này đã tạo thành một mẫu hình nến Doji điển hình. Nó báo hiệu khả năng hồi phục đang tăng lên từ từ.
Khối lượng mặc dù không bứt phá mạnh nhưng ít nhất đà sụt giảm cũng đã chững lại. Nếu trong các phiên tới vẫn duy trì trên mức 50 triệu đơn vị/phiên thì vẫn có thể hy vọng về một đợt hồi phục ngắn hạn.
Nếu HNX-Index tiếp tục test lại vùng 69 – 72 điểm thì việc bắt đáy là không quá rủi ro.
VN-Index – Đang test lại SMA 300. Một trong những chỉ báo quan trọng nhất đối với VN-Index chính là đường SMA 300. Mỗi lần phá vỡ ngưỡng này lại khởi đầu cho một sự thay đổi lớn trong xu hướng của thị trường. Vì vậy, lần test này mang một ý nghĩa quan trọng.
Nếu VN-Index phá vỡ SMA 300 (tương đương vùng 415 – 425 điểm) thì xu hướng dài hạn sẽ có thay đổi lớn. Còn nếu kịch bản hồi phục diễn ra thì có thể sẽ có thêm một đợt tăng trưởng mới của thị trường.
MACD Histogram tiếp tục quá trình hình thành đáy thứ 2 không thấp hơn đáy cũ. Điều này có thể tạo thành một phân kỳ giá lên (bullish divergence) trong thời gian tới nếu VN-Index không tiếp tục giảm mạnh. Các phân kỳ của chỉ báo này trong quá khứ có xác suất thành công khá cao nên được giới đầu tư rất quan tâm.
Sự thận trọng đang giảm dần và nhà đầu tư có thể bắt đáy trở lại nếu VN-Index ngừng rơi.
VIETSTOCK INDEX
VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 24/05/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 0.17, tức số mã tăng giá bằng 0.17 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 0.03, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 0.03 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 0.26 lần và VS-U/D HNX bằng 0.03 lần.
VS-Arms VN ngày 24/05/2012 đạt giá trị 8.13 chứng tỏ bên bán đang chiếm ưu thế lớn trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN cũng duy trì ở mức 3.5, đây là mức cao của chỉ số này. Nó cho thấy bên bán vẫn chiếm ưu thế nếu xét trong 5 phiên gần đây nên khả năng tích lũy và đi ngang là khá lớn.
II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES, GIÁ VÀNG
Dow Jones: Lại xuất hiện Doji. Trong hai phiên giao dịch ngày 22 - 23/05/2012, đã có đến 2 mẫu hình nến Doji xuất hiện. Điều này cho thấy tâm lý lưỡng lự đang thể hiện khá rõ rõ trên thị trường Mỹ.
Theo dự đoán của giới phân tích kỹ thuật quốc tế, khi về gần vùng đỉnh cũ và SMA 200 (tương đương 12,000 - 12.400 điểm), DJIA sẽ tiếp tục giằng co mạnh hơn nữa.
Swing Trd 2 của RMO Trade Mode cũng đang tăng dần đều và có thể cho tín hiệu mua mạnh trong thời gian tới. Sự thận trọng đang giảm dần.
Vàng: Hammer xuất hiện. Giá mặc dù vẫn còn giảm mạnh nhưng đã hãm bớt tốc độ điều chỉnh. Sự xuất hiện của mẫu hình nến Hammer cũng góp phần làm cho triển vọng ngắn hạn phần nào trở nên khởi sắc hơn.
Hiện tại giá vàng vẫn đang ở gần đường trendline chống đỡ dài hạn (tương đương vùng 1,545 – 1,570 USD/oz). Đây là ngưỡng chống đỡ rất mạnh và chưa hề bị phá vỡ trong suốt 3 năm qua nên được giới phân tích đặt nhiều kỳ vọng sẽ trụ vững trong thời gian tới.
Nếu giá tăng trong vài phiên tới thì sự thận trọng sẽ giảm bớt.
III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 24/05/2012
Phòng Nghiên cứu VIETSTOCK
|
