|
Vietstock Daily 24/05: Đâu là điểm dừng của đợt giảm điểm?
Chỉ số CPI tháng 5 sẽ được công bố vào ngày mai và nhiều khả năng sẽ rất thấp. Liền tiếp sau đó có thể là thông tin NHNN tiếp tục kéo giảm lãi suất điều hành.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 24/05/2012
VN-Index giảm 2.50% đứng tại 436.75 điểm, HNX-Index giảm mạnh 3.73% xuống 73.61 điểm. VS 100 và VN 30 đều giảm điểm lần lượt là 2.99% và 1.63%, đứng tại 73.13 điểm và 508.45 điểm.
VS-Micro Cap giảm mạnh nhất với 3.00%, tiếp theo là VS-Small Cap giảm 2.91% và VS-Mid Cap giảm 2.89% và VS-Large Cap giảm 2.31%.
Tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh trên HOSE đạt 65.5 triệu đơn vị, giảm 6.59% so với hôm qua. Trên HNX, tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh đạt 48.8 triệu đơn vị, giảm 4.39%.
Khối ngoại tiếp tục mua ròng gần 42.8 tỷ đồng trên HOSE. Họ tiếp tục mua ròng mạnh nhất cổ phiếu mới niêm yết GAS với 30.1 tỷ đồng, PVD với 7.9 tỷ đồng; trong khi bán ròng mạnh nhất HAG với 10.6 tỷ đồng, CTG với 6.1 tỷ đồng.
Trên HNX, khối ngoại mua ròng 14.7 tỷ đồng. Họ mua ròng mạnh nhất DBC với 17.2 tỷ đồng; trong khi bán ròng mạnh nhất PVS với gần 4.7 tỷ đồng.
Tác động giảm điểm ngay từ đầu phiên của nhóm cổ phiếu lớn, tiêu biểu là VCB, GAS, BVH và VIC khiến giao dịch dễ dàng rơi vào trạng thái bi quan. Chỉ riêng nhóm cổ phiếu này đã khiến VN-Index mất gần 1.5%.
Chỉ còn 2/24 ngành tăng điểm là SX Cơ khí tăng 0.62% và SX Nông Lâm Ngư nghiệp tăng 0.56%. Trong khi các ngành nóng đều sụt giảm khá mạnh, Chứng khoán giảm 4.7%, Xây dựng giảm 4.13%, Khai khoáng giảm 3.5%, Ngân hàng giảm 3.27% và Bất động sản giảm 1.94%.
Chúng tôi khá bất ngờ với đà sụt giảm quá mạnh hôm nay, đặc biệt là khi bên mua phản ứng khá yếu ớt trước hàng loạt cổ phiếu giảm sàn. Điều này hoàn toàn trái ngược với chỉ cách đây hai ngày – ”chen lấn” để mua vào đầu tuần, hay dấu hiệu tích cực từ độ rộng thị trường trong phiên thứ Ba.
Một lý do được giới đầu tư giải thích là việc giảm giá xăng không như kỳ vọng khiến thị trường phản ứng tiêu cực. Từ 15h30 hôm nay, giá xăng sẽ giảm 600 đồng từ 23,300 đồng xuống 22,700 đồng/lít; dầu diezel giảm 400 đồng từ 21,600 đồng xuống 21,200 đồng/lít... Hiện doanh nghiệp kinh doanh xăng dầu đang lãi hơn 2,000 đồng/lít và trước đó có thông tin giá xăng có thể giảm lên đến 1,000 đồng/lít.
Như vậy là Bộ Tài chính có thể đang tiếp tục áp dụng cách thức trước đây: giảm một ít giá bán đồng thời khôi phục thuế và/hoặc trích quỹ bình ổn. Cần để ý rằng giá xăng dầu thế giới vẫn đang tiếp tục suy giảm và cơ hội giảm tiếp giá xăng dầu trong nước vẫn còn.
Chỉ số CPI tháng 5 sẽ được công bố vào ngày mai và nhiều khả năng sẽ rất thấp. Liền tiếp sau đó có thể là thông tin NHNN tiếp tục kéo giảm lãi suất điều hành.
Vì vậy, ngoài tính bất ngờ thì những phiên giảm điểm mạnh một cách đột ngột và bi quan như hôm nay là khá phi lý.
Phân tích kỹ thuật: HNX-Index – Kỳ vọng thanh khoản hồi phục. Theo lý thuyết, khối lượng sẽ đi trước giá. Vì vậy, để bắt đầu một đợt tăng trưởng bền vững cần có một sự hồi phục mạnh về thanh khoản.
Hiện tại, giới phân tích kỹ thuật đang kỳ vọng vào một sự phục hồi về thanh khoản khi mà đà giảm của khối lượng giao dịch đang chững lại.
Tuy nhiên, cần thận trọng khi mà các đường MA ngắn và trung hạn như SMA 20, SMA 40... đã bị phá vỡ hoàn toàn. Điều này phần nào phản ánh một thực tế là HNX-Index đang đi vào downtrend ngắn hạn.
Vùng bắt đáy gần nhất là vùng 69 – 72 điểm. Đây là vùng đáy cũ của giai đoạn tháng 05/2011, tháng 03/2012 nên có sức chống đỡ lớn. Nếu thanh khoản duy trì tốt khi HNX-Index test lại vùng này chúng tôi cho rằng việc bắt đáy là không quá rủi ro.
VN-Index – Đâu là điểm dừng của đợt giảm điểm? Thị trường lại tiếp tục có một phiên giảm điểm mạnh vào ngày 23/05/2012. Khi mà xu hướng tăng trưởng dài hạn đã khá rõ ràng thì câu hỏi nóng nhất hiện nay là điểm dừng ngắn hạn của thị trường ở đâu?
Hiện tại, MACD Histogram đã bắt đầu chững lại đà giảm bất chấp việc VN-Index vẫn còn lao dốc. Đây có thể coi là một dấu hiệu cho thấy thị trường đang chuẩn bị tạo đáy ngắn hạn. Vùng 415 – 420 điểm đang được dự kiến sẽ là điểm dừng cho đợt điều chỉnh lần này.
Thanh khoản vẫn sụt giảm đều và đangnằm khá sâu bên dưới đường trung bình 20 phiên gần nhất. Điều này cho thấy giới đầu tư đang hạn chế giao dịch chứ không bắt đáy mạnh như các đợt điều chỉnh trước đây do xu hướng hiện tại không rõ ràng.
Sự thận trọng đang ở mức cao và nhà đầu tư cần hạn chế bắt đáy mạnh nếu thanh khoản kém.
VIETSTOCK INDEX
VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 23/05/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 0.14, tức số mã tăng giá bằng 0.14 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 0.15, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 0.15 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 0.15 lần và VS-U/D HNX bằng 0.11 lần.
VS-Arms VN ngày 23/05/2012 đạt giá trị 1.12 chứng tỏ mua bán cân bằng trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN cũng duy trì ở mức 1.14, đây là mức trung bình của chỉ số này. Nó cho thấy bên bán và bên mua khá cân bằng trong 5 phiên gần đây nên khả năng tích lũy và đi ngang là khá lớn.
II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES, GIÁ VÀNG
Dow Jones: Doji xuất hiện. Phiên giằng co mạnh ngày 22/05/2012 đã làm xuất hiện mẫu hình nến Doji. Theo dự đoán của giới chuyên gia, khi về gần vùng đỉnh cũ và SMA 200 (tương đương 12,000 - 12.100 điểm), DJIA sẽ giằng co mạnh hơn nữa.
Swing Trd 2 của RMO Trade Mode cũng đang chững lại đà giảm và có thể đảo chiều trong vài phiên sắp tới. Nếu điều này xảy ra thì tín hiệu mua sẽ sớm xuất hiện vào cuối tuần này hoặc đầu tuần sau.
Tuy nhiên, nếu kịch bản bi quan diễn ra thì đà giảm giá dài hạn sẽ trở lại.
Vàng: Nguy cơ thủng trendline dài hạn. Giá đã bứt phá khá mạnh trong các phiên giao dịch gần đây nhưng trong phiên ngày 22/05/2012 giá lại giảm mạnh. Điều này cho thấy giá vàng có thể tiếp tục giảm trong các phiên tới.
Hiện tại giá vàng vẫn đang ở gần đường trendline chống đỡ dài hạn (tương đương vùng 1,545 – 1,570 USD/oz). Đây là ngưỡng chống đỡ rất mạnh và chưa hề bị phá vỡ trong suốt 3 năm qua nên được giới phân tích đặt nhiều kỳ vọng sẽ trụ vững trong thời gian tới.
Tuy nhiên, nếu như giá xuyên thủng đường trendline dài hạn trong các phiên tới thì điều này sẽ càng củng cố hơn đà giảm giá trung và dài hạn do SMA 100 và middle của Bollinger Bands báo hiệu cách đây nhiều tuần. Nguy cơ này đang rất cao.
III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 23/05/2012
Phòng Nghiên cứu VIETSTOCK
|
