|
Vietstock Daily 17/05: Chứng khoán đã “cầm máu”!
Tình trạng lưỡng lự sẽ còn tiếp tục; nhưng chúng tôi tin rằng thị trường đã được “cầm máu” và sẽ trải qua một thời gian giằng co trước khi bứt phá trở lại.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 17/05/2012
VN-Index tiếp tục giảm mạnh 1.26% xuống còn 449.91 điểm, HNX-Index bất ngờ tăng 0.96% lên 77.55 điểm. VS 100 và VN 30 đều giảm điểm, lần lượt là 1.13% và 0.61%, đứng tại 74.89 điểm và 519.70 điểm.
VS-Large Cap giảm mạnh nhất với 0.93%, tiếp theo là VS-Small Cap giảm 0.82%, VS-Mid Cap giảm và VS-Large Cap cùng giảm 0.38% .
Tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh trên HOSE đạt gần 83.1 triệu đơn vị, giảm 9.4%. Trên HNX, tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh đạt 63.3 triệu đơn vị, giảm 16.01%.
Khối ngoại lại tiếp tục bán ròng 54.9 tỷ đồng trên HOSE. Họ bán ròng mạnh nhất BVH với 16.9 tỷ đồng, DPM với 16.7 tỷ đồng; trong khi mua ròng mạnh STB với 10.3 tỷ đồng và MBB với 8.4 tỷ đồng.
Trong khi đó, khối ngoại quay đầu mua ròng gần 17 tỷ đồng trên HNX. Họ mua ròng mạnh nhất VND với 9.2 tỷ đồng, PVX với 3.0 tỷ đồng.
Số ngành tăng điểm đã xuất hiện trở lại với 8/24 ngành. Đáng chú ý là 2 nhóm ngành đầu cơ cao Chứng khoán và Khai khoáng cũng góp mặt với mức tăng 1.93% và 0.93%. Ngược lại, Bất động sản và Xây dựng giảm lần lượt 1.06% và 0.65%. Mặc dù đa số các cổ phiếu trong ngành Ngân hàng đều tăng điểm (STB, MBB, SHB ..) và đứng giá (CTG, EIB, ACB.. ) nhưng một mình VCB giảm cũng đã khiến cho chỉ số ngành này giảm 1.28%.
Đà sụt giảm của VCB cũng ảnh hưởng nặng nề đến VN-Index khi cổ phiếu này đã khiến chỉ số thị trường HOSE giảm 0.468%, bên cạnh BVH làm giảm 0.344%. VCB vừa niêm yết bổ sung 1.78 tỷ cổ phiếu và trở thành công ty có mức vốn hóa lớn nhất thị trường hiện nay.
Phù hợp với kỳ vọng, sự bình tĩnh đã trở lại với bên bán sau khi thị trường có liên tiếp những phiên lùi sâu. Phải thừa nhận rằng hoạt động bắt đáy từ từ đã diễn ra khá tích cực, đặc biệt là trên HNX. Cầu bắt đáy tập trung vào các mã Chứng khoán, dòng họ “P” và cả Ngân hàng đã giúp chỉ số thị trường bật tăng khá mạnh cuối phiên. Thậm chí hiện tượng tiết cung cũng đã xuất hiện trở lại ở một vài mã cổ phiếu.
Trên HOSE, giao dịch tại các mã dẫn dắt như STB, SSI, CTG, HAG, HCM, MBB… đã trở lại tích cực. Hoạt động bán tháo chỉ còn tiếp diễn ở các mã đầu cơ cao và tăng nóng trong thời gian qua.
Độ rộng thị trường chưa có dấu hiệu tích cực, và là điều dễ hiểu trong bối cạnh tâm trạng lưỡng lự vẫn còn phổ biến trong giới đầu tư. Trong vài phiên tới, tình trạng này sẽ còn tiếp tục; nhưng chúng tôi tin rằng thị trường đã được “cầm máu” và sẽ trải qua một thời gian giằng co trước khi bứt phá trở lại. Mô hình Định Lượng của chúng tôi tiếp tục phát đi các tín hiệu lạc quan hơn sau phiên tích cực hôm nay.
Phân tích kỹ thuật: HNX-Index – Cận dưới kênh giá đang chống đỡ tốt. Kênh giá ngắn hạn mặc dù đang đứng trước nguy cơ bị thủng nhưng vẫn chống đỡ tốt cho HNX-Index trong phiên giao dịch ngày 16/05/2012. Điều này làm cho sự thận trọng giảm bớt khá nhiều trên thị trường.
Nếu sự phá vỡ (breakout) xuất hiện trong những phiên tới thì xu hướng ngắn hạn của thị trường sẽ có thay đổi lớn.
Một dấu hiệu khác cũng rất đáng quan tâm là thanh khoản đang giảm khá nhanh và liên tục. Điều này có thể gây hại đến sự phục hồi (nếu có). Nếu như không cải thiện tình trạng này trong thời gian tới thì đà giảm giá có thể tiếp tục.
Chúng tôi vẫn bảo lưu quan điểm cho rằng nếu như HNX-Index tiếp tục đi ngang hoặc tăng nhẹ trong những phiên giao dịch còn lại trong tuần thì việc tham gia bắt đáy mạnh tại cận dưới kênh giá ngắn hạn (tương đương vùng 75 – 77.5 điểm) là không quá rủi ro.
VN-Index – Directional Movement System cho tín hiệu bi quan. Hai đường +DI và –DI của Directional Movement System đã cắt nhau tại thành tín hiệu bán khá mạnh. Điều này cho thấy sự thận trọng bắt đầu chi phối thị trường cùng với sự lao dốc của ADX báo hiệu xu hướng đang yếu đi.
Điểm tích cực là tốc độ giảm giá của VN-Index đã giảm bớt khá nhiều sau khi chạm vào đường internal trendline trong phiên ngày 16/04/2012. Ngưỡng này và cận dưới của kênh hồi quy Raff (Raff Regression Channel) sẽ tiếp tục đóng vai trò hỗ trợ tích cực trong thời gian tới cho VN-Index.
Các chỉ báo thuộc nhóm dao động (momentum) như Stochastic Oscillator, Ultimate Oscillator... đều đang duy trì trong vùng quá bán (oversold). Vì vậy, khả năng cho tín hiệu mua trở lại trong thời gian tới nếu VN-Index chững lại đà giảm giá là rất cao.
VIETSTOCK INDEX
VS 100: Giảm mạnh (-1.13%) trong phiên giao dịch ngày 16/05/2012, VS 100 tiếp tục đà giảm của những phiên trước.
Khối lượng giao dịch tiếp tục sụt giảm. Nếu tình trạng này tiếp tục trong thời gian tới thì khả năng có suy giảm mạnh sẽ nâng lên mức cao hơn nữa.
VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 16/05/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 0.16, tức số mã tăng giá bằng 0.16 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 0.1, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 0.1 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 0.24 lần và VS-U/D HNX bằng 0.08 lần.
EMA 5 ngày của VS-Arms VN duy trì ở mức 1.56, đây là mức cao của chỉ số này. Nó cho thấy bên bán đang chiếm ưu thế lớn nên khả năng tích lũy và điều chỉnh vẫn còn.
II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES, GIÁ VÀNG
Dow Jones: Vẫn tiếp tục điều chỉnh. Với phiên sụt giảm ngày 15/05/2012, DJIA đã gần như phá vỡ hoàn toàn SMA 100. Đây là một tín hiệu rất xấu cho thị trường Mỹ xét trên phương diện ngắn hạn cũng như dài hạn. Nó cho thấy xu hướng đã có thay đổi lớn.
Điểm dừng của đợt điều chỉnh này được giới phân tích kỹ thuật quốc tế dự kiến là vùng đỉnh cũ: vùng 12,300 – 12,450 điểm.
Vàng: Trendline dài hạn có nguy cơ thủng. Giá vàng vẫn tiếp tục sụt giảm mạnh và hầu như không có bất kỳ biểu hiện nào cho thấy sẽ hồi phục trong các phiên tới. Hiện tại giá vàng đang ở sát đường trendline chống đỡ dài hạn (tương đương vùng 1,545 – 1,560 USD/oz). Đây là ngưỡng chống đỡ rất mạnh và chưa hề bị phá vỡ trong suốt 3 năm qua nên nhiều khả năng sẽ giúp giá hãm bớt đà điều chỉnh.
Nếu như giá không có hồi phục trong những phiên sắp tới thì đường trendline dài hạn sẽ bị thủng. Điều này sẽ càng củng cố hơn đà giảm giá trung và dài hạn do SMA 100 và middle của Bollinger Bands báo hiệu cách đây nhiều tuần.
III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 16/05/2012
Phòng Nghiên cứu VIETSTOCK
|
